在經濟發展迅速的今天，報告不再是罕見的東西，報告中提到的所有信息應該是準確無誤的。那么，報告到底怎么寫才合適呢？下面是我給大家整理的報告范文，歡迎大家閱讀分享借鑒，希望對大家能夠有所幫助。

財務分析報告萬能模板如何寫一

(1)打開資產負債表后，首先瀏覽資產總額，結合利潤表中的銷售額和統計指標中的從業人數，判斷企業的經營規模，單從資產總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介于二者之間為中型(資產總額作為企業經營規模的衡量指標僅適用于工業企業和建筑企業)。再看一下資產的來源即負債總額和所有者權益總額的高低，把握企業債務規模和凈資產的大小，然后通過計算資產負債率或者產權比例，進而分析企業的財務風險。

(2)了解了總體情況后，再對資產的結構進行分析，計算流動資產和長期資產在總資產中的比重，判斷企業類型。長期資產比重大的企業一般都是傳統企業，而高新技術其企業一般不需要很多的固定資產。

(3)通過計算流動資產中各項目的比重，了解企業資產的流動性及資產質量。一般情況下，存貨占50%，應收賬款占30%，現金占20%，但先進的管理行業不執行該標準。

(4)計算長期資產中各項目的比重，了解企業資產的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業資本經營的規模和水平。固定資產凈額和比重的大小，反映企業的生產能力和技術進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業要么是新的，要么是老企業的舊資產通過技術改造成為優質資產，如果凈額很小，說明企業技術落后，資金缺乏。無形資產金額和比重大小，反映企業的技術含量。

(5)負債方面，計算流動負債與長期負債的比重，如果流動負債比重大反映企業償債壓力大，如果長期負債比重大說明企業財務負擔重。此外，還需計算負債總額中信用性債務和結算性債務的比重與流動負債中臨時性負債與自發性負債的比重，判斷債務結構是否合理;計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保障程度，計算長期負債與所有者權益的比率，分析債權人風險的大小。

(6)所有者權益方面，實收資本反映企業所有者對企業利益要求權的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤)是企業經營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業自我發展的潛力大。

(7)最后對資產的期末期初金額進行差額分析。資產總額的期末數大于期初數，說明資產發生了增值，結合負債和所有者權益項目分析資產增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉入少，可能是企業正在擴大規模，如果自我積累轉入金額大，說明企業自我發展的潛力大。

(8)把握了總體變化情況后，再結合賬簿和科目匯總表針對資產和權益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。

2、利潤表分析

分析利潤表首先應分析當期的利潤總額及其構成;其次再就企業本期的利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向;隨后再將本報表最近幾期的相關項目進行縱向比較，分析出企業的發展趨勢。

(1)分析利潤總額及其構成。利潤總額由營業利潤、投資收益和營業外收支凈額構成。分別計算營業利潤、投資收益和營業外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結構是否合理;通過分析主營業務利潤和其他業務利潤占營業利潤的比重，判斷營業利潤的結構是否合理。如果處理資產的收益和投資收益比重過高，或者其他業務利潤比重過高，說明企業的經營狀況不正常，必須采取補救措施。

(2)分析企業本期的利潤率指標與目標值的差距利潤率作為相對量指標，可以對同行業不同規模的企業進行比較，常用的利潤率指標有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調整的利弊進行分析后，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調整余地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對于銷售利潤率也要進行分析，對于銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應在費用控制方面下大力氣。

(3)針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業經營軌跡的變化趨勢，分析出發生這種變化的原因。

列舉數期的利潤金額，在歷史數據中選擇正常年份的指標作為基期，計算出經營成果各項目(按利潤表的項目順序列示)本期實現額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業績是增長還是下降。

將本期的營業收入構成和營業成本費用結構與合理的基期指標相比計算出項目結構的增減變動，分析結構變動的原因，判斷結構變動是否正常，對企業的發展是否有利。

分析現銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業的營銷策略和收款策略的合理性。

自從《企業會計制度》實施以后，利潤表附表—銷售利潤明細表已不再對外報送，但對此表更應進行仔細分析，通過分析此表，可以詳細了解企業的經營情況，把握其暢銷產品和滯銷產品的銷量及營業額，掌握各產品的營業利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎上，作出最佳經營結構決策。

3、現金流量表分析

分析現金流量表首先應對現金流入和現金流出的結構以及流入流出比進行分析，判定現金收支結構的合理性。對于一個健康的正在成長的企業來說，經營現金凈流量應當是正數，投資現金凈流量應當是負數，籌資現金凈流量是正負相間的。

其次利用現金流量表主表的數據結合資產負債表和利潤表通過經營現金凈流入和投入資源的比值計算企業獲取現金的能力。這些指標包括銷售現金比、每股現金凈流量(或者凈資產現金回收率)和總資產現金回收率。

銷售現金比=經營現金凈流入÷主營業務收入，該指標反映每元銷售收入所獲取的凈現金。

凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。反映企業每元凈資產獲取現金的能力。

總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。反映企業每元總資產獲取現金的能力。

最后，根據現金流量表附表的相關數據計算凈收益營運指數和現金營運指數，據此判斷收益質量的好壞。

現金流量表附表的功能是經凈利潤調整為經營現金凈流量，該表中的調整項目包括非付現費用、非經營收益、經營資產凈減少(增加)、無息負債凈減少(增加)四個部分。用公式表示就是：

凈利潤+非付現費用-非經營收益+經營資產凈減少(-經營資產凈增加)+無息負債凈增加(-無息負債凈減少)=經營現金凈流量。

其中非付現費用=計提的資產減值準備+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷(執行企業會計制度的企業還要加上待攤費用的減少和預提費用的增加);

非經營收益=處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈收益(凈損失用“-”號)-固定資產報廢損失-財務費用+投資收益(損失用“-”號)+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執行企業會計準則的企業還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失);

經營資產凈減少(增加)=存貨的減少(增加)+經營性應收項目的減少(增加);

無息負債凈增加(減少)主要是指經營性應付項目的增加(減少)。

凈收益營運指數是經營凈收益在凈收益中所占的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經營凈收益并不是利潤表中的營業利潤，因為營業外支出項目中的固定資產盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務重組損失、資產減值準備和營業外收入中的固定資產盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經營凈收益中。

凈收益營運指數的計算公式為：

凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經營凈收益)÷凈利潤

該指數越低，營業外收益和投資收益的比重越大，說明收益質量不好，經營情況不正常。

現金營運指數是經營現金凈流量與經營應得現金的比率，該指標的計算公式為：

現金營運指數=經營現金凈流量÷經營應得現金=經營實得現金÷經營應得現金

經營應得現金=經營凈收益+非付現費用=凈利潤-非經營凈收益+非付現費用

該指數小于1，說明企業收益質量不好。一方面，一部分收益尚未收到現金，停留在實物和債權資金形態，債權能否足額變現尚存在疑問，而實物資產更存在貶值的風險。另一方面，企業營運資金增加了，反映企業為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業績。

綜合分析

綜合分析是指將所有財務報表結合起來計算相關比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業的償債能力、盈利能力和營運能力。

1、分析償債能力常用的比率指標的含義及計算公式

企業的償債能力指標除了資產負債率和產權比率外，還有利息保障倍數、流動比率、速動比率、流動資產對總負債的比率、現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比。

相關指標的計算公式如下：

資產負債率=負債總額÷資產總額×100%

產權比例=負債總額÷所有者權益總額×100%

注意：兩個公式的分子都是負債總額

流動比例=流動資產÷流動負債

速動比例=(流動資產-存貨)÷流動負債

現金比例=(貨幣資金+短期投資+應收票據)÷流動負債

需要注意的是，在這幾個公式中負債是分母，確切說流動負債是分母。

利息保障倍數=(利息總額+利潤總額)÷利息費用

利息保障倍數反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業的短期償債能力，該指標的合理數值應行業不同而有一定的差異，建議企業選擇行業的平均水平作為比較依據。由于負債最終還需現金償還，因此現金凈流量與到期債務比、現金凈流量與流動負債比、現金凈流量與債務總額比最直接的反映出企業的償債能力和舉借新債的能力。

現金凈流量與到期債務比=經營現金凈流量÷本期到期的債務

本期到期的債務是指本期到期的長期債務和應付票據。

現金凈流量與流動負債比=經營現金凈流量÷流動負債

現金凈流量與債務總額比=經營現金凈流量÷債務總額

2、分析盈利能力常用的比率指標的含義及計算公式

從經營指標角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上;從投資與報酬相結合的角度看，盈利能力的衡量指標有總資產報酬率、權益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益;從現金流量的角度看，盈利能力的衡量指標有每股經營現金凈流量、凈資產現金回收率、總資產現金回收率。

相關指標的計算公式如下：

(1)總資產報酬率=息稅前利潤÷平均總資產×100%

其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出

平均總資產=(期初資產總額+期末資產總額)÷2

(2)銷售成本率=主營業務成本÷主營業務收入×100%

(3)銷售費用率=期間費用÷主營業務收入×100%

這里說的期間費用不僅包括營業費用、財務費用和管理費用還包括主營業務稅金及附加。

(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業務收入×100%

(5)凈資產收益率(也叫權益凈利率)=凈利潤÷平均凈資產×100%

平均凈資產=(期初所有者權益總額+期末所有者權益總額)÷2

將權益凈利率分解后該公式變為：

權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

權益乘數=1÷(1-資產負債率)

(6)資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額×100%

會計期間內若資本金發生變動，則公式中的資本金用平均數。

資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷2

資本金利潤率反映投資者投入企業資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業資本金的盈利能力越強;反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業資本金的盈利能力越弱。

(7)凈資產現金回收率=經營現金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數。

(8)總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數。

3、分析營運能力常用的比率指標的含義及計算公式

營運能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。相關指標的計算公式如下：

營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

應收賬款周轉天數=360天÷應收賬款周轉率

應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均應收賬款

而平均應收賬款=(期初應收賬款總額+期末應收賬款總額)÷2

存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率

存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨

而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額)÷2

營運資金周轉天數=360天÷營運資金周轉率

應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均營運資金

平均營運資金=【(期末流動資產總額-期末流動負債總額)+(期初流動資產總額-期初流動負債總額)】÷2

凈營運資金周轉率是銷售收入與凈營運資金平均占用額的比率，凈營運資金是流動資產與流動負債的差額，它是流動資產中由長期資金來源供應的部分，是企業在業務經營中不斷周轉使用的資金該資金越充裕，對短期債務的及時償付越有保證，但獲利能力肯定會降低。周轉次數越快，其運營越有效。在毛利大于0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，獲利越多;在毛利小于0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，虧損越多。流動資產周轉速度越快，會相應的節約流動資金，相當于相對擴大資產投入，增強企業的盈利能力。總資產周轉率越快，反映企業銷售能力越強，企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。

對不同財務報告主體進行分析

財務報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權益投資人、債權人、經營管理層、政-府機構和其他與企業相關的人士及機構。而其他與企業相關的人士及機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監督管理部門、社會中介機構等。這些報表使用人出于不同的目的使用財務報告，需要不同的信息。

企業管理層分析

企業管理層也稱經理人員，他們關心的是根據企業的經營業績獲取的報酬，而經營業績的好壞是通過財務報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業的利益是一致的，因而他們對財務報告的分析也是全面徹底的。他們既關注經營過程中取得的成就，也關注經營過程中出現的問題和財務分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰績。前面介紹的財務報告分析思路基本上就是從企業管理層的角度考慮問題的，他們關注的財務比例指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的，前文所講到的財務指標基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標。為了經營業績他們可能更愿意冒險，利用財務杠桿獲取更大的收益。

對納稅人的評估分析

稅務機關對企業進行納稅評估主要是出自稅務稽查的需要，他們評估分析的目的就是看看企業有無逃稅、漏稅、偷稅的嫌疑。一般評估首先從分析稅負開始，然后針對稅負低于正常峰值的情況展開分析。

1、增值稅的納稅評估思路

分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負開始，

增值稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納稅額÷本期的應稅主營業務收入

然后將稅負率與銷售額變動率等指標配合起來與其正常峰值進行比較，銷售額變動率高于正常峰值而稅負率低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均高于正常峰值的，均可列入疑點范圍。根據企業報送的納稅申報表、資產負債表、利潤表和其他有關納稅資料進行毛益測算。

對銷項稅額的評估應側重查證有無賬外經營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業稅征稅范圍，錯用稅率等問題。對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標進行分析，本期進項稅金控制額=(期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應付賬款較期初減少額)×主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數×7%

2、企業所得稅的納稅評估思路

分析評估企業所得稅納稅情況首先要從四個一類指標入手，這四個一類指標是所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)、主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)、所得稅貢獻率和主營業務收入變動率。

所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納所得稅額÷本期利潤總額×100%

主營業務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)=本期應納所得稅額÷本期主營業務利潤總額×100%

所得稅貢獻率=本期應納所得稅額÷本期主營業務收入總額×100%

主營業務收入變動率=(本期主營業務收入-基期主營業務收入)÷基期主營業務收入×100%

如果一類指標存在異常，就要運用二類指標中相關指標進行審核分析，并結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的二類指標包括主營業務成本變動率、主營業務費用變動率、營業費用(管理、財務)費用變動率、主營業務利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負擔變動率、所得稅貢獻變動率、應納所得稅額變動率、及收入、成本、費用、利潤配比指標。

如果二類指標存在異常，就要運用三類指標中影響的相關指標進行審核分析，并結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的三類指標包括存貨周轉率、固定資產綜合折舊率、營業外收支增減額、稅前彌補虧損扣除限額及稅前列支費用扣除指標。

財務分析報告萬能模板如何寫二

一、實現利潤分析 2

1、利潤總額 2

2、營業利潤 3

3、投資收益 4

4、營業外利潤 4

5、經營業務盈利能力 5

6、利潤真實性判斷 6

二、成本分析 7

1、總成本構成情況 7

2、總成本變化情況 8

3、銷售費用合理性評價 9

4、管理費用合理性評價 10

5、財務費用變化情況 11

三、資產結構分析 11

1、資產構成情況 11

2、流動資產構成特點 12

3、資產增減變化情況 13

4、資產結構合理性評價 15

5、資產結構變動情況 15

四、資本構成分析 16

1、資本構成情況 16

2、負債增減變化情況 17

3、所有者權益增減變化情況 18

五、償債能力分析 19

1、短期償債能力 19

2、還本付息能力 19

3、增加負債的可行性 20

六、盈利能力分析 20

1、業務盈利能力分析 20

2、內部經營資產和對外長期投資的盈利能力 21

3、凈資產收益率 21

4、資產報酬率 22

5、成本費用利潤率 23

七、營運能力分析 23

1、存貨 23

2、應收賬款 24

3、應付賬款 25

4、現金周期和營業周期 26

5、流動資產 26

6、總資產 27

八、發展能力分析 28

1、增長性 28

九、經營協調性分析 30

1、投融資活動協調情況 30

2、經營協調性及現金支付能力 30

3、整體協調情況 32

十、經營風險分析 33

1、經營風險 33

十一、現金流量分析 34

1、現金流入結構 34

2、現金流出結構 35

3、現金流動穩定性 36

4、現金流動協調性 37

5、現金流量變化情況 37

6、現金流動充足性 38

7、現金流動有效性 38

8、自由現金流量 39

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1、利潤總額

萬科20xx年實現利潤為15,626.35萬元,與20xx年的13,274.29萬元相比有一定上升，上升17.72%。實現利潤主要來自于內部經營業務，公司盈利基礎比較可靠。

名稱 20xx年 20xx年 20xx年

利潤總額 15,626.35 13,274.29 10,590.76

2、營業利潤

20xx年營業利潤為14,715.97萬元，與20xx年的10,677.21萬元相比有一定增加，增加37.83%。

營業利潤變動因素(費用)

項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)

營業成本 135,226.95

管理費用 6,445.33

財務費用 2,868.42

銷售費用 4,574.36

營業稅金及附加 274.18

合計:

14,162.29 0.00

相抵總計: 149,389.24

營業利潤變動因素(收入)

項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)

公允價值變動收益 458,771.51

營業收入 145,730.10

投資收益 2,067.70

合計: 606,569.31 0.00

相抵總計 606,569.31

3、投資收益

20xx年投資收益為2,090.27萬元，與20xx年的22.57萬元相比成倍上升，上升幅度9,161.28%。

投資收益變化

名稱 20xx年(萬元) 20xx年(萬元) 20xx年(萬元)

投資收益 2,090.27 22.57 -254.65

4、營業外利潤

20xx年營業外利潤為910.38萬元，與20xx年的2,萬元相比持續盈利，但是盈利水平有所下降，下降64.95%。

營業外利潤變化

名稱 20xx年 20xx年 20xx年

營業外收入 1,510.71 2,762.90 245.58

營業外支出 600.33 165.82 54.00

營業外利潤 910.38 2,597. 191.58

5、經營業務盈利能力

根據營業收入和成本的變化情況經進行分析后可以看出，20xx年的營業收入為458,771.51萬元，比20xx年的313,041.41萬元，增長46.55%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，比20xx年的269,580.36增加50.16%。營業收入和營業成本同時增長，但營業成本增長幅度大于營業收入，表明公司經營業務盈利能力下降。

營業利潤變化

20xx年 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率

營業收入 458,771.51 46.55% 313,041.41 44.78% 216,225.57

營業成本 404,807.31 50.16% 269,580.36 46.75% 183,694.42

利潤總額 15,626.35 17.72% 13,274.29 25.34% 10,590.76

營業利潤 14,715.97 37.83% 10,677.21 2.67% 10,399.18

投資收益 2,090.27 9,161.28 22.57 -1.86% -254.65

營業外收支 910.38 -64.95% 2,597. 1,255.61% 191.58

6、利潤真實性判斷

從報表數據來看，公司20xx年營業收入主要是現金收入，收入質量是可靠的?？鄢略鰬召~款之后公司的營業收入為481,299.89萬元。

總之，在市場份額迅速擴大的同時，營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好。

公司的實現利潤主要來自于營業利潤。

1、總成本構成情況

20xx年萬科成本費用總額為446,145.80萬元，其中:營業成本為404,807.31萬元，占成本總額的90.73%，銷售費用為12,141.38萬元，占成本總額的2.72%，管理費用為18,769.38萬元，占成本總額的4.21%，財務費用為7,340.32萬元，占成本總額的1.65%,營業稅金及附加為2,910.23萬元，占成總額的0.65%，資產減值損失為177.18萬元，占成本總額的0.04%。

成本構成表(兩期成本總額比例)

日期 20xx年 20xx年

成本費用總額 446,145.80 100.00% 302,386.77 100.00%

營業成本 404,807.31 90.73% 269,580.36 89.15%

銷售費用 12,141.38 2.72% 7,567.02 2.50%

管理費用 18,769.38 4.21% 12,324.05 4.%

財務費用 7,340.32 1.65% 4,471.90 1.48%

營業稅金及附加 2,910.23 0.65% 2,636.05 0.87%

資產損失減值 177.18 0.04% 5,807.39 1.92%

2、總成本變化情況

萬科20xx年成本費用總額為446,145.80萬元，與20xx年的302,386.77相比有一定增加，增加47.54%。

20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36相比有較大增加，增加50.16%。

成本構成變化情況表(占營業收入的比例)

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 百分比% 數值(萬元) 百分比%

營業收入 458,771.51 100.00% 313,041.41 100.00%

營業成本 404,807.31 88.24% 269,580.36 86.12%

營業稅金及附加 2,910.23 0.63% 2,636.05 0.84%

銷售費用 12,141.38 2.65% 7,567.02 2.42%

財務費用 7,340.32 1.60% 4,471.90 1.43%

管理費用 18,769.38 4.09% 12,324.05 3.94%

資產損失減值 177.18 0.04% 177.18 0.06%

3、銷售費用合理性評價

20xx年銷售費用為12,141.38萬元，與20xx年的7,567.02相比有較大增加，增加60.45%。營業費用增長的同時營業收入也有較大幅度的增長，表明公司銷售活動取得了明顯的市場效果。

4、管理費用合理性評價

20xx年管理費用為18,769.38萬元，與20xx年的12,324.05萬元相比有較大增加，增加52.30%。20xx年管理費用占營業收入的比例4.09%，與20xx年的3.94%相比變化不大。管理費用與營業收入同步增長，銷售利潤有較大幅度上升，管理費用支出合理。

5、財務費用變化情況

20xx年財務費用為7,340.32萬元，與20xx年的4,471.90萬元相比有較大增加，增加64.14%。

1、資產構成情況

萬科20xx年資產總額為391,789.09萬元，其中流動資產為282,2.09萬元，主要分布在存貨、應收賬款、貨幣資金等環節，分別占公司流動資產合計的40.13%、31.05%和19.21%。非流動資產為109,581.00萬元，主要分布在固定資產、無形資產和在建工程，分別占公司非流動資產的66.30%、16.68%、6.73%。

萬科資產構成表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)

總資產 391,789.09 100.00% 365,838.77 100.00%

流動資產 282,2.09 72.03% 274,730.90 72.03%

長期投資凈額 6,363.16 1.62% 2,636.94 0.72%

固定資產凈額 72,657.38 18.55% 61,201.06 16.73%

無形及遞延資產 19,030.57 4.86% 13,595.61 3.72%

其他 11,529.89 2.94% 13,674.26 3.74%

2、流動資產構成特點

公司生產加工環節占用的資金數額較大，約占公司流動資產的45.05%，說明市場銷售情況的變化會對公司資產的質量和價值帶來較大影響，要密切關注公司產品的銷售前景和增值能力。公司流動資產中被別人占用的、應當收回的資產數額較大，約占公司流動資產的34.96%，應當加強應收款項管理，關注應收款項的質量。

從資產構成來看，公司流動資產所占比例較高，流動資產的質量和周轉效率對公司的經營狀況起決定性作用。從資產構成來看，公司長期投資所占比例較大，屬集團控股型企業，企業的被投資企業及集團公司的發展戰略對企業的發展特別重要。

流動資產構成表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)

流動資產 282,2.09 100.00% 274,730.90 100.00%

存貨 113,255.88 40.13% 79,559.39 28.96%

應收賬款 87,637.71 31.05% 110,166.09 40.10%

其他應收款 11,029.30 3.91% 10,269.83 3.74%

交易性金融資產 0.00 0.00% 0.00 0.00%

應收票據 2,200.12 0.78% 2,585.99 0.94%

貨幣資金 54,211.51 19.21% 58,215.56 21.19%

其他 13,873.57 4.92% 13,934.04 5.07

3、資產增減變化情況

20xx年總資產為391,789.09萬元，與20xx年的365,838.77萬元相比有一定增加，增加7.09%。

萬科資產的增減變化情況(20xx年)

項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)

無形資產 5,586.20

其他應收款 759.47

遞延所得稅資產 655.63

其他流動資產

長期待攤費用 151.24

在建工程 1,488.73

預付款 60.48

應收票據 385.87

長期股權投資 3,763.29

貨幣資金 4,004.05

固定資產凈額 11,456.32

合計: 21,565.28 6,746.00

相抵總計: 14,819.28

4、資產結構合理性評價

從資產各項目與營業收入的比例關系來看，20xx年應收賬款所占比例基本合理。存貨所占比例過高。固定資產投產時間不長。

根據報表分析得出20xx年與20xx年相比，20xx年存貨出現不合理增長。應收賬款所占比例下降。流動資產增長慢于營業收入，增加的同時資金占用沒有增加，并且資產的盈利能力有所提高。因此與20xx年相比，資產結構趨于改善。

5、資產結構變動情況

主要資產項目變動情況表

日期 20xx年與年比較 20xx年與年比較

項目名稱 數值(萬元) 增長率 數值(萬元) 增長率

流動資產 282,2.09 2.72% 274,730.90 58.02%

長期投資 6,363.16 141.31% 2,636.94 -23.77%

固定資產 72,657.38 18.72% 61,201.06 44.13%

存貨 113,255.88 42.35% 79,559.39 19.57%

應收賬款 87,637.71 -20.45% 110,166.09 262.41%

貨幣性資產 56,411.63 -6.88% 60,801.55 1.56%

1、資本構成情況

萬科20xx年負債總額為304,623.88萬元，資本金為34,500.00萬元，所有者權益為87,165.21萬元，資產負債率為0.78%。在負債總額中，流動負債為282,2.09萬元，占負債和權益總額的0.77%，短期借款為95,990.00萬元，非流動負債為109,581.00萬元，付息負債合計占資金來源總額的0.26%。

公司短期借款及應付票據所占比例較大，約占流動負債的41.91%。

資本構成表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)

資產總額 391,789.09 100.00% 365,838.77 100.00%

所有權益 87,165.21 22.25% 91,971.78 25.14%

流動負債 299,8.07 76.52% 261,751.41 95.28%

非流動負債 4,815.81 1.23% 12,115.58 24.90%

2、負債增減變化情況

20xx年負債總額為304,623.88萬元，與20xx年年的273,866.99萬元相比有一定增加，增加11.23%。具體來說，以下項目的變動使負債總額變動，公司負債規模有較大幅度增加，負債壓力有較大幅度的提高。

20xx年資產的增減變化情況表

項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)

其他應付賬款 5,185.03

應交稅費 1,401.10

預收賬款 23,943.45

其他流動負債

應付職工薪酬福利 591.70

應付票據 4,129.57

應付賬款 8,344.97

短期借款 7,304.44

合計: 44,314.13 6,586.13

3、所有者權益增減變化情況

20xx年所有者權益為87,165.21萬元，與20xx年的91,971.78相比有一定下降，下降5.23%。以下項目變動使所有者權益增減。

所有者權益變動變化表

項目名稱 增加(萬元) 減少(萬元)

資本金 11,500.00

資本公積金 11,415.33

少數股東權益

盈余公積金 641.27

未分配利潤 6,591.58

增減合計 18,732.85 11,415.33

1、短期償債能力

從支付能力來看，萬科20xx年的日?，F金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款;從變化情況來看，20xx年流動比例為0.94，與20xx年的1.05相比有較大下降，下降了0.11。

2、還本付息能力

從短期來看，公司經營活動本身缺乏付息能力，利息支付的主要依靠短期借款。從盈利情況來看，公司盈利對利息的保障倍數為3.13倍公司盈利能力對利息的保障程度偏低。長期來看，盈利能力較強，利息支付有保證。

償債能力指標表

項目名稱 20xx年 20xx年

流動比例 0.94 1.05

速動比例 0.52 0.69

利息保障倍數 3.13 3.97

資產負債率 1. 1.00

3、增加負債的可行性

從資本結構和資產成本來看，公司的付息負債為100,805.81萬元，實際借款利率水平為7.28%，公司的財務風險系數為1.47。從公司當期資本結構、借款利率和盈利水平三者的關系來看，公司增加負債能夠給企業帶來利潤的增加，負債經營可行。

1、業務盈利能力分析

萬科20xx年的營業利潤率為3.21%，資產報酬率為6.06%，凈資產收益率為14.91，成本費用利潤率為1.73%。公司實際投入到企業自身經營業務的資產為377,675.00萬元，經營資產的收益率為3.90%。而對外投資的收益率為32.85%。

2、內部經營資產和對外長期投資的盈利能力

萬科20xx年內部經營資產的盈利能力3.77%，與20xx年的2.97%相比有所提高，提高0.80個百分點。20xx年對外投資業務的盈利能力為32.85%，與20xx年的0.86%相比有較大幅度的提高，提高32.00個百分點。對外投資業務的盈利能力明顯提高。

3、凈資產收益率

20xx年凈資產收益率為14.91%，與20xx年14.21%相比有所提高，提高0.70個百分點。但這種較高的資本收益率是由較高的負債水平支持的，企業經營風險是較大的。20xx年凈資產收益率比20xx年提高的主要原因是:20xx年凈利潤為12,997.92萬元，與20xx年的13,069.15萬元相比有所下降，下降0.55%。20xx年所有者權益為87,165.21萬元，與20xx年的91,971.78萬元相比有所下降，下降5.23%。凈利潤下降速度慢于所有者權益的下降速度，致使凈資產收益率提高。

4、資產報酬率

20xx年總資產報酬率為6.06%，與20xx年的5.96%相比變化不大。20xx年總資產報酬率比20xx年提高的主要原因是:20xx年息稅前收益22,966.67萬元，與20xx年的17,746.19萬元相比有較大增長，增長29.42%。20xx年平均總資產為378,813.93萬元，與20xx年的297,522.91萬元相比有較大增長，增長27.32%。息稅前收益增長速度快于平均總資產的增長速度，致使總資產報酬率提高。

5、成本費用利潤率

20xx年成本費用利潤率為3.50%，與20xx年的4.48%相比有所降低，降低0.97個百分點。20xx年成本費用投入經濟效益為40.85%，與20xx年54.49%相比有較大幅度降低，降低13.63個百分點。20xx年成本費用投入經濟效益比20xx年下降的主要原因是:20xx年實現利潤為15,626.35萬元，與20xx年的13,274.29萬元相比有較大增長，增長17.72%。20xx年成本費用總額為445,968.62萬元，與20xx年的296,579.38萬元相比有較大增長，增長50.37%。實現利潤增加速度慢于成本費用總額的增長速度，致使成本費用投入經濟效益下降。

盈利能力指標表(%)

項目名稱 20xx年 20xx年

營業毛利率 11.76 13.88

營業利潤率 3.21 3.41

成本費用利潤率 3.50 4.48

資產報酬率 4.13 4.46

凈資產收益率 14.91 14.21

1、存貨

萬科20xx年存貨周轉天數為85.74天，20xx年為97.55天。20xx年比20xx年縮短11.81天。20xx年存貨周轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均存貨為96,407.64萬元，與20xx年73,049.41萬元相比有較大增長，增長31.98%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36萬元相比有較大增長，增長50.16%。平均存貨增加速度慢于營業成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長快于存貨，存貨水平趨于合理。

2、應收賬款

萬科20xx年應收賬款周轉天數為77.61天，20xx年為80.82天。20xx年比20xx年縮短3.21天。20xx年應收賬款周轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均應收賬款為98,901.90萬元，與20xx年70,282.14萬元相比有較大增長，增長40.72%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均應收賬款增加速度慢于營業收入的增長速度，致使應收賬款周轉天數縮短。公司收帳政策合理，市場銷售狀況良好。公司在加速應收周轉的同時，使盈利水平提高。

3、應付賬款

萬科20xx年應付賬款周轉天數為74.天，20xx年為75.37天，20xx年比20xx年縮短1.29天。20xx年應付賬款周轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均應付賬款為83,298.19萬元，與20xx年的56,439.00萬元相比有較大增長，增長47.59%。20xx年營業成本為404,807.31萬元，與20xx年的269,580.36萬元相比有較大增長，增長50.16%。平均應付款增加速度慢于營業成本的增長速度，致使應付款周轉天數縮短。

4、現金周期和營業周期

萬科20xx年現金周轉天數為89.27天，20xx年為97.55天，20xx年比20xx年縮短8.28天。萬科20xx年營業周期為163.35天，20xx年為178.38天，20xx年比20xx年縮短15.03天。從存貨、應收賬款、應付賬款三者占用資金數量及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用有所下降，營運能力有所提高。

營運能力指標表

項目名稱 20xx年 20xx年

存貨周轉天數 75.65 84.01

應收賬款周轉天數 77.61 80.82

應付賬款周轉天數 74. 75.37

營業周期 163.35 178.38

5、流動資產

萬科20xx年流動資產周轉天數為218.52天，20xx年為257.94天，20xx年比20xx年縮短39.42天。20xx年流動資產周轉天數比20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均流動資產為278,469.50萬元，與20xx年的224,296.33萬元相比有較大增長，增長24.15%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均流動資產增加速度慢于營業收入的增長速度，致使流動資產周轉天數縮短。

6、總資產

萬科20xx年總資產周轉次數為1.17次，比20xx年周轉速度加快，周轉天數從342.15天縮短到297.26天。20xx年總資產周轉天數20xx年縮短的主要原因是:20xx年平均總資產為378,813.93萬元，與20xx年的297,522.91萬元相比有較大增長，增長27.32%。20xx年營業收入為458,771.51萬元，與20xx年的313,041.41萬元相比有較大增長，增長46.55%。平均總資產增加速度慢于營業收入的增長速度，致使總資產周轉天數縮短。公司在資產規模增長的同時，使營業收入有較大幅度增長，表明公司經營業務有較大幅度的擴張，總資產周轉速度有較大幅度的提高。

資產周轉速度表

項目名稱 20xx年(天) 20xx年(天)

總資產周轉天數 297.26 342.15

固定資產周轉天數 52.52 59.61

流動資產周轉天數 218.52 257.94

現金周轉天數 89.27 103.00

1、增長性

萬科20xx年營業收入為458,771.51萬元，從這三期變化情況來看，營業收入基本保持穩定，沒有較大變化。

萬科20xx年凈利潤為12,997.92萬元，從這三期變化情況來看，凈利潤基本保持穩定，沒有較大變化。

萬科20xx年所有者權益為87,165.21萬元，從這三期變化情況來看，所有者權益基本保持穩定，沒有較大變化。

發展趨勢表

日期 20xx年 20xx年

項目資本 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%

凈利潤 12,997.92 -0.01% 13,069.15 0.47%

所有者權益 87,165.21 -0.05% 91,971.78 0.%

營業收入 458,771.51 0.47% 313,041.41 0.45%

1、投融資活動協調情況

從長期投資和融資情況來看，公司投資活動所需的資金沒有足夠的長期資金來源作保證，公司長期性資產投資存在17,599.98萬元的資金缺口，需要占用企業流動資金。

營運資本增減變化表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%

營運資本 -17,599.98 -2.36% 12,979.49 -0.59%

所有者權益 87,165.21 -0.05% 91,971.78 0.%

非流動負債 4,815.81 -0.60% 12,115.58 5.29%

固定資產 72,657.38 0.19% 61,201.06 0.44%

長期投資 6,363.16 1.41% 2,636.94 -0.24%

其他長期資產 0.00 n/a% 0.00 n/a%

2、經營協調性及現金支付能力

從公司經營業務的資金協調情況來看，公司經營業務發展正常，能為企業帶來199,648.32萬元的流動資金，經營業務是協調的。

從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，能夠為企業創造199,648.32萬元的資金，這部分資金彌補了企業投資活動17,599.98萬元的資金缺口，并有182,048.34萬元的現金支付能力。

經營性資產增減變化表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%

存貨 113,255.88 0.42% 79,559.39 0.20%

應收賬款 87,637.71 -0.20% 110,166.09 2.62%

其他應收賬款 11,029.30 0.07% 10,269.83 -0.09%

其他經營性資產 13,873.57 0.00% 13,934.04 1.34%

經營性負責增減變化表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 增長率% 數值(萬元) 增長率%

應付賬款 87,470.67 0.11% 79,125.70 1.34%

其他應付款 10,654.28 -0.33% 15,839.31 2.21%

其他經營性負債 76,046.41 0.45% 52,583.70 0.78%

3、整體協調情況

從兩期的比較來看，企業營運資本由上一期的12,979.49萬元轉變為負17,599.98萬元，企業的投資活動出現了資金缺口，需要由企業的經營活動來提供，而企業的經營活動也需要資金，致使企業出現69,萬元的資金缺口，企業資金協調情況惡化，經營活動資金沒有保證，企業出現了支付困難，必將對企業經營活動的順利開展帶來不利影響。

1、經營風險

萬科20xx年盈虧平衡點的營業收入為343,724.61萬元表示當公司該期營業收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業安全水平為25.00%，表示公司當期營業收入下降只要不超過115,046.90萬元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，公司承受銷售下降打擊的能力較強，經營業務的安全水平較高。從營業安全水平來看，公司有一定的承受銷售下降打擊的能力，但營業安全水平并不太高。

經營風險指標表

日期 20xx年 20xx年

項目名稱 數值(萬元) 增長率(%) 數值(萬元) 增長率(%)

盈虧平衡點 343,724.61 0.84% 186,812.46 0.36%

營業安全水平 0.25 -0.38% 0.40 0.%

經營風險系數 2.67 0.13% 2.37 0.00%

財務風險系數 0.76 0.12% 0.88 -0.12%

1、現金流入結構

20xx年現金流入為1,755,948.84萬元，與20xx年的970,102.20萬元相比有較大增長，增長81.01%。20xx年經營現金收益率為0.04%，與20xx年的0.01%相比成倍增長，增長3.00倍。此項分析無法進行，因為吸收投資收到的現金為0，取得投資收益所收到的現金為0，n/a

2、現金流出結構

20xx年現金流出為1,706,799.21萬元，與20xx年的962,443.83萬元相比有較大增長，增長77.34%。

現金流出結構表

項目名稱 數值(萬元) 百分比(%) 數值(萬元) 百分比(%)

現金流出總額 1,706,799.21 100.00% 962,443.83 100.00%

購買原材料 532,356.76 31.19% 296,017.38 30.76%

工資性支出 23,380.14 1.37% 15,872.89 1.65%

稅金 13,196.17 0.77% 8,924.34 0.93%

資產購置 18,899.63 1.11% 36,366.47 3.78%

對外投資 0.00 0.00% 0.00 0.00%

償還債務 136,915.74 8.02% 124,487.05 12.93%

利潤分配 0.00 0.00% 0.00 0.00%

其他 982,050.77 57.54% 480,775.70 49.95%

3、現金流動穩定性

20xx年最大的現金流入項目依次是:銷售商品、提供勞務收到的現金;取得借款收到的現金;處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額。

20xx年最大的現金流出項目依次是:購買商品、接受勞務支付的現金;償還債務所支付的現金;支付的其他與經營活動有關的現金。

財務分析報告萬能模板如何寫三

(一) 總體財務績效水平

根據山東鋁業及證券交易所公開發布的數據，運用bba禾銀系統和bba分析方法對其進行綜合分析，我們認為山東鋁業本期財務狀況在行業內處于優秀水平，比去年同期大幅升高。

(二) 公司分項績效水平

(三) 財務指標風險預警提示

運用bba財務指標風險預警體系對公司財務報告有關陳述和財務數據進行定量分析后，根據事先設定的預警區域，我們認為山東鋁業當期在清償能力等方面有財務風險預警提示，具體指標有流動比率（清償能力）。

(四) 財務風險過濾結果提示

對公司一切公開披露的財務信息進行分析，提煉出上市公司粉飾報表和資產狀況惡化的典型病毒特征，并據此建立了整體財務風險過濾模型。利用該模型進行過濾后，我們認為山東鋁業當期無整體財務風險特征。

(一) 資產負債表 主要財務數據如下：

公司的資產規模位于行業內的中等水平，公司本期的資產比去年同期增長13.36%。資產的變化中固定資產增長最多，為26,741.03萬元。企業將資金的重點向固定資產方向轉移。分析者應該隨時注意企業的生產規模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力，也決定了企業的生產經營形式。

因此，建議分析者對其變化進行動態跟蹤與研究。

流動資產中，存貨資產的比重最大，占43.80%，信用資產的比重次之，占26.53%。

流動資產的增長幅度為9.50%。在流動資產各項目變化中，貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業應付市場變化的能力將增強。信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業的貨款的回收不夠理想，企業受第三者的制約增強，企業應該加強貨款的回收工作。存貨類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業應加強存貨管理和銷售工作?？傊髽I的支付能力和應付市場的變化能力一般。

2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化說明：

從負債與所有者權益占總資產比重看，企業的流動負債比率為30.97%，長期負債和所有者權益的比率為68.94%。說明企業資金結構位于正常的水平。 企業負債和所有者權益的變化中，流動負債減少14.56%，長期負債減少28.20%，股東權益增長40.33%。

流動負債的下降幅度為14.56%，營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業環節的流動負債的降低。

本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為5.77%、10.69%，該項數據比去年有所降低，說明企業的長期負債結構比例有所降低。盈余公積比重提高，說明企業有強烈的留利增強經營實力的愿望。未分配利潤比去年增長了226.12%，表明企業當年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高，說明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高?？傮w上，企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，資金成本相對比較低。

3.企業的財務類別狀況在行業中的偏離：

流動資產是企業創造利潤、實現資金增值的生命力，是企業開展經營活動的支柱。企業當年的流動資產偏離了行業平均水平-29.09%，說明其流動資產規模位于行業水平之下，應當引起注意。結構性資產是企業開展生產經營活動而進行的基礎性投資，決定著企業的發展方向和生產規模。企業當年的結構性資產偏離行業水平-42.37%，我們應當注意企業的產品結構、更新改造情況和其他投資情況。流動負債比重偏離行業水平12.77%，企業的生產經營活動的重要性和風險要高于行業水平。結構性負債（長期負債和所有者權益）比重偏離行業水平-8.83%，企業的生產經營活動的資金保證程度以及企業的相對獨立性和穩定性要低于行業水平。

(二) 利潤及利潤分配表

主要財務數據和指標如下：

1.利潤分析

(1) 利潤構成情況

本期公司實現利潤總額57,870.22萬元。其中，經營性利潤60,567.29萬元，占利潤總額104.66%；投資收益-297.92萬元，占利潤總額-0.51%；營業外收支業務凈額-2,399.15萬元，占利潤總額-4.15%。

(2) 利潤增長情況

本期公司實現利潤總額57,870.22萬元，較上年同期增長264.05%。其中，營業利潤比上年同期增長281.63%，增加利潤總額44,696.50萬元；投資收益比去年同期降低295.63%，減少投資收益222.62萬元；營業外收支凈額比去年同期降低2,478.69%，減少營業外收支凈額2,500.01萬元。

2.收入分析

財務分析報告萬能模板如何寫四

企業的財務風險主要是指企業在生產經營過程中，由于外部市場以及企業經營管理中的各種不確定因素所造成的企業實際財務收益與目標預期之間出現了較大的偏差。企業參與到市場環境中，財務風險就是客觀存在的，財務風險的發生具有不確定性，在發生時間、風險結果等方面都存在不確定性，而且財務風險貫穿于企業生產經營的全過程。如果企業的財務風險控制管理不當，出現財務風險問題，極易影響企業的經濟活動安全性，甚至造成企業嚴重的財務危機。

當前經濟環境下，特別是今年以來，外部宏觀經濟波動對企業的影響較大，中國經濟增長趨勢短期內放緩，對企業所產生的負面影響仍將比較明顯，當前經濟下行壓力加大，企業的財務風險問題更加突出，特別是與以往相比，財務風險也出現了一些新的變化，主要表現在以下幾方面：

(一)企業籌資困難問題加劇

企業在籌資的具體運作過程中，如果籌資方式不當，負債比例控制不合理，權益收益無法達到預期，很有可能造成企業的財務風險問題。特別是當前經濟環境下，銀行信貸政策進一步收縮，企業融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場波動較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業的融資風險問題。

(二)應收賬款壞賬風險問題加劇

一些企業在經營策略上注重信用銷售，因而應收賬款比例較高，特別是一些交易結算周期較長的企業，由于應收賬款基數大、回款時間相對較長，因此占用了企業非常多的營運資金，如果企業內部出現發生大額呆壞賬，將給企業帶來較大的經營風險，造成企業出現嚴重的財務狀況惡化。

(三)投資過程中凈資產收益率下降風險

企業的一些長期投資項目，像證券、固定資產、項目建設等，雖然投資回報率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風險，管理不善極易造成嚴重財務虧損。尤其是當前外部金融市場頻繁調整，經濟環境整體不容樂觀，如果企業的利潤的增長在短期內不能與公司凈資產增長保持同步，將會直接造成企業凈資產收益率下降;同時，對于企業的一些募集資金投資項目，如果不能很快產生效益以彌補新增固定資產折舊，同樣會影響公司的凈利潤和凈資產收益率。

(四)資金運作過程中存貨規?？刂埔鸬娘L險問題

企業資金運作過程中會涉及到較多的環節問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應收賬款管理等一系列的內容。特別是在存貨管理方面，一些企業受宏觀經濟環境影響，銷量有所降低，造成了企業的原材料及產品存貨規模增加，如果出現存貨跌價的因素，出現存貨損失風險。

(五)利潤收益分配過程中的風險問題

在企業內部完成了利潤核算以后，利潤收益的具體分配對企業的內部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業發展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預期收益等，都是需要企業慎重考慮決定的，如果利潤收益分配管理不善，容易成為影響企業長遠發展的財務危機問題。

(一)準確界定企業的財務風險控制標準

新時期加強企業的財務風險應對管理，首先應該對企業的財務風險控制標準進行準確的界定，當下對企業的財務風險標準確定主要是基于企業的資產負債以及企業的實際收益情況等。具體而言，在企業的資產負債狀況上分析判斷財務風險，主要是將企業的資產按照流動負債與長期負債等劃分為保守、風險以及中庸等資產類型，并重點分析企業利潤科目余額以及應收應付賬款往來科目等，通過全面分析資本結構狀況，初步界定財務風險隱患情況。在企業收益狀況上分析財務風險，主要是分析企業的盈利利潤并與企業的經營目標進行對照，分析企業的利潤總額來衡量企業的經營狀況，同時確定企業的凈利潤以及留存收益等，整體把握企業的'收益狀況，進而對財務風險進行全面準確的分析與判定。

(二)加強企業財務風險的具體應對管理

在企業的財務風險應對方面，首先應該結合企業的實際情況在內部構建較為完善的風險預警管理系統，按照企業的生產經營業務實際情況，綜合選擇盈利能力、發展能力、償債能力、財務彈性以及經濟效率等作為風險預警指標，明確風險預警閾值。其次，加強對企業財務風險的預測，重點以企業的現金流量作為監控的重點，合理均衡流動資產、現金流量，避免企業經營過程中出現嚴重的資金缺口，嚴防財務風險問題的發生。第三，應該加強對企業財務風險控制管理的基礎保障，完善企業的內部控制管理制度，特別是建立基于風險導向的企業內部審計體系，強化財務風險意識，提高企業財務決策的科學性，并按照企業的實際情況保持穩定合理的資本結構，賀禮控制企業的應收賬款管理，以便于有效地控制企業的財務風險問題。此外，在企業的財務風險控制管理中，應該重點加強財務管理體系的優化，特別是將有助于防范財務風險問題發生的財務預算管理制度、內部會計控制、財務管理崗位職責管理等制度健全完善，夯實企業財務風險控制的管理基礎。

(三)加強對企業財務風險的應對管理

現階段很多企業對于財務風險問題往往還是停留在事后處理上，而對于發生的財務風險缺少及時有效的應對處理，這也是新時期企業的財務風險控制需要重點強化的內容。首先，企業應該未雨綢繆，在內部建立風險預備資金制度，當在企業內部發生財務風險問題時，及時以預備金作為后備補充確保生產經營活動的正常開展。其次，系統的完善企業的風險規避措施，尤其是針對企業的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財務風險回避管理措施，降低財務風險問題對企業整體經營管理的影響。第三，應該改變企業的經營管理策略，特別是通過多元化經營的手段，優化企業的各種投資組合，盡可能以集團化經營的模式，分散企業的財務風險問題;同時，注重財務風險的保險轉移以及非保險轉移等風險轉移管理措施的應用，降低財務風險發生可能造成的企業損失。

在市場經濟環境下，企業經營發展所面臨的財務風險問題既有共性，同時又因為企業經營行業領域、企業規模、內部管理等因素存在著獨特性。在企業的財務風險控制管理中，財務管理部門應該結合企業的實際情況，有針對性的在強化風險管理基礎、加強財務風險預警管理以及風險應對管理等幾方面，全面提高新時期企業的財務風險管理水平。