通過(guò)審計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)和糾正財(cái)務(wù)管理方面的問(wèn)題，確保經(jīng)濟(jì)資源的合理利用。以下是一些企業(yè)家對(duì)審計(jì)的看法和經(jīng)驗(yàn)分享，希望能對(duì)大家的審計(jì)工作有所啟發(fā)和幫助。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇一
在有效的證券市場(chǎng)中，證券市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)對(duì)所有新的、公開的信息能作出迅速反應(yīng)，其信息集合除包括市場(chǎng)本身的客觀信息外，還包括公開的證券市場(chǎng)相關(guān)的場(chǎng)外客觀信息。簡(jiǎn)而言之，有效的證券市場(chǎng)中，所有場(chǎng)內(nèi)外相關(guān)客觀信息都能在上市證券的價(jià)格中得到充分迅速的反映。因此，通過(guò)證券市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的證券收益同樣能夠充分迅速地反映所有證券市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)外相關(guān)的客觀信息。
投資主體處理信息的過(guò)程通常總是通過(guò)證券收益客觀信息的識(shí)別，獲得證券未來(lái)收益的預(yù)期信息，提取證券投資的決策信息，然后選擇證券投資行為。
根據(jù)證券投資主體預(yù)期形成模式的差異，可以將預(yù)期分成理性預(yù)期和有限理性預(yù)期兩大類型。
理性預(yù)期是利用最好的經(jīng)濟(jì)模型和現(xiàn)已掌握的信息所得出有關(guān)證券未來(lái)收益水平明確的預(yù)測(cè)。其中包括不直接研究證券市場(chǎng)價(jià)格漲落，而直接研究證券市場(chǎng)所有投資主體的投資行為，通過(guò)博弈模型進(jìn)行證券本來(lái)收益的預(yù)期。
有限理性預(yù)期指證券投資主體不采用經(jīng)濟(jì)模型，憑借各自證券投資的經(jīng)驗(yàn)或者參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為對(duì)證券未來(lái)收益的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。
類似的，根據(jù)證券投資主體決策形成途徑的差異，將決策也分成理性決策和有限理性決策兩類。
理性決策是證券投資主體通過(guò)合適的證券投資決策模型或者通過(guò)證券的技術(shù)分析，然后選擇投資行為的證券投資決策。
有限理性決策是證券投資主體不采用證券投資決策模型，也不采用技術(shù)分析，僅憑借各自證券投資經(jīng)驗(yàn)或者參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為所進(jìn)行的證券投資決策。
證券市場(chǎng)中，完全不考慮證券未來(lái)收益水平和變動(dòng)趨勢(shì)的完全非理性證券投資主體幾乎是不存在的。因此，本文研究的證券投資主體在信息處理的預(yù)期和決策兩個(gè)環(huán)節(jié)中都具有理性或者有限理性。
具有理性的證券投資主體在信息處理兩個(gè)主要環(huán)節(jié)上是通過(guò)經(jīng)濟(jì)模型或者技術(shù)分析獨(dú)立獲得理性預(yù)期信息和理性決策信息，然后獨(dú)立選擇證券投資行為。故稱他們是獨(dú)立型證券投資主體。
具有有限理性的證券投資主體在信息處理過(guò)程中，如果在兩個(gè)主要環(huán)節(jié)上都是憑借自身證券投資經(jīng)驗(yàn)獲得有限理性預(yù)期信息和有限理性決策信息，然后，獨(dú)立選擇證券投資行為，他們也是獨(dú)立型證券投資主體。如果，至少在一個(gè)環(huán)節(jié)上，參考其它證券投資主體獲得有限理性預(yù)期信息或者有限理性決策信息，模仿其它證券投資主體的投資行為，選擇自身投資行為，稱他們是模仿型證券投資主體。
獨(dú)立型證券投資主體可能采用相同的經(jīng)濟(jì)模型或者相同的技術(shù)分析，也可能憑借各自相似的證券投資經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致其證券投資行為產(chǎn)生客觀相似的效應(yīng)。
模仿型證券投資主體，基于自身認(rèn)知的內(nèi)涵、認(rèn)知的結(jié)構(gòu)和認(rèn)知的層次以及投資的經(jīng)驗(yàn)。投資的偏好和投資的心理的局限，不足以從客觀信息中獨(dú)立獲取證券未來(lái)足夠的預(yù)期信息和獨(dú)立提取選擇投資行為足夠的決策信息，或者對(duì)各自預(yù)期信息和決策信息的置信程度不足以獨(dú)立選擇投資行為。他們不得不通過(guò)參考其它證券投資主體的預(yù)期信息、決策信息和投資行為，以便獲取各自足夠的預(yù)期信息，提取各自足夠的決策信息，或者達(dá)到選擇投資行為足夠的置信程度，客觀上模仿獨(dú)立型證券投資主體的投資行為進(jìn)行證券投資。因此，模仿型證券投資主體的投資行為產(chǎn)生模仿的效應(yīng)。
模仿型投資主體的投資行為比獨(dú)立型投資主體的投資行為客觀上非理性含量更高一些。通過(guò)社會(huì)心理和認(rèn)知心理分析，特別是證券投資博奕分析可以得到，模仿型證券投資主體模仿選擇的投資策略是隨大流的從眾策略。
綜上所述，在有效的證券市場(chǎng)中，獨(dú)立型證券投資主體的投資行為可能存在客觀相似性，而模仿型證券投資主體的投資行為必定存在模仿從眾性。
3.形成風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)內(nèi)在機(jī)制。
在有效的證券市場(chǎng)中，上市證券的價(jià)格能充分迅速地反映證券市場(chǎng)所有場(chǎng)內(nèi)外相關(guān)信息。所有證券投資主體都能任意地、不斷地獲取有關(guān)上市證券價(jià)格、漲跌幅度和交易量的客觀信息。因此，在有效的證券市場(chǎng)中，所有證券投資主體的客觀信息是對(duì)稱的，證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)所有證券投資主體是公平的。
面對(duì)客觀對(duì)稱的信息，兩類證券投資主體預(yù)期形成的模式和決策形成的途徑具有較大差異，導(dǎo)致其證券投資行為對(duì)未來(lái)證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生不同的作用，從而對(duì)投資證券未來(lái)收益的波動(dòng)也產(chǎn)生不同的作用。因此，兩類證券投資主體的投資行為對(duì)證券未來(lái)可能收益間的差異產(chǎn)生不同的作用。如引言所述，證券未來(lái)可能收益間的差異就是投資證券的風(fēng)險(xiǎn)，兩類投資主體的投資行為對(duì)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不同的作用，他們就是形成風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)內(nèi)在機(jī)制。
若兩個(gè)具有限理性的獨(dú)立型證券投資主體通過(guò)相同的經(jīng)濟(jì)模型或者相同的基本分析和技術(shù)分析獨(dú)立獲得各自的理性預(yù)期信息和理性決策信息通常是大致相同的。
若兩個(gè)具有限理性的獨(dú)立型證券投資主體憑借各自的投資經(jīng)驗(yàn)大體相同，他們獨(dú)立獲得的有限理性預(yù)期信息和有限理性決策信息也大體相同。
上述情況下，兩個(gè)獨(dú)立型證券投資主體間便具有預(yù)期信息和決策信息的對(duì)稱性，通常其證券投資行為對(duì)投資證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成產(chǎn)生客觀相似的作用。否則，兩個(gè)獨(dú)立型證券投資主體的預(yù)期信息和決策信息是非對(duì)稱的，其證券投資行為也不盡相同，對(duì)投資證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的作用也不盡相同。
桑塔弗研究所（sfi，santafeinstitute）通過(guò)計(jì)算機(jī)模擬完全由獨(dú)立型證券投資主體組成的股票市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，股票未來(lái)可能收益間的差異，即證券投資風(fēng)險(xiǎn)和獨(dú)立型證券投資主體投資行為的客觀相似程度及其變化速度有關(guān)。
綜上所述，獨(dú)立型證券投資主體投資行為的客觀相似性是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的一種內(nèi)在機(jī)制。不妨稱為獨(dú)立客觀相似機(jī)制。其客觀相似程度以及所持資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化速度達(dá)到一定水平時(shí)，投資證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被成倍地放大，導(dǎo)致證券市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)雜現(xiàn)象，價(jià)格大幅波動(dòng)，交易量增加，泡沫形成，甚至累積成危機(jī)。正如桑塔弗研究所模擬的股市一樣。說(shuō)明形成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立客觀相似機(jī)制是證券市場(chǎng)內(nèi)在的非線性機(jī)制。
面對(duì)客觀對(duì)稱的信息，模仿型證券投資主體各自獨(dú)立獲取的預(yù)期信息和獨(dú)立提取的決策信息，通常是非對(duì)稱的。模仿型證券投資主體需要參考其它證券投資主體的預(yù)期信息和決策信息，以便選擇各自的證券投資行為，他們的投資行為就會(huì)或多或少地模仿其它證券投資主體的投資行為，也就是從眾選擇各自證券投資行為。這種模仿從眾行為會(huì)在模仿型證券投資主體間傳染蔓延，他們個(gè)體的有限理性投資行為演化成證券市場(chǎng)整體的非理性投資行為，證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)被成倍地放大，導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格極度劇烈地波動(dòng)，證券未來(lái)可能收益間的差異大幅度增加，證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大，甚至風(fēng)險(xiǎn)累積成為危機(jī)。
模仿型證券投資主體投資行為的模仿從眾性是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的另一種內(nèi)在非線性機(jī)制。不妨稱為模仿從眾傳染機(jī)制。
4.結(jié)束語(yǔ)。
本文通過(guò)分析兩類證券投資主體的證券投資行為對(duì)于形成證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不同作用，揭示了形成證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立客觀相似機(jī)制和模仿從眾傳染機(jī)制。它們都是證券市場(chǎng)內(nèi)在的非線性機(jī)制。值得一提的是，獨(dú)立型證券投資主體間，可能存在獨(dú)立客觀相似性，而模仿型證券投資主體必定存在模仿從眾傳染性，因此，形成證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在非線性機(jī)制主要是模仿從眾傳染機(jī)制。
無(wú)論采用定性方法，定量方法或者定性定量相結(jié)合的方法，研究投資證券未來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，以及證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)在機(jī)制更合理、更科學(xué)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)體系應(yīng)由有效市場(chǎng)假設(shè)、有限理性假設(shè)。客觀信息對(duì)稱性假設(shè)、預(yù)期和決策信息非對(duì)稱性假設(shè)以及簡(jiǎn)化問(wèn)題的一系列假設(shè)組成。本文在上述經(jīng)濟(jì)假設(shè)體系中，僅對(duì)形成證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在非線性機(jī)制作了定性的研究和闡述。更具有科學(xué)性的定量或定性定量相結(jié)合的分析和實(shí)證研究是有待進(jìn)一步深入研究的課題。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇二
摘要：文章通過(guò)分析我國(guó)證券市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，通過(guò)完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使證券市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)揮更大作用，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
關(guān)鍵詞：證券投資;證券市場(chǎng);風(fēng)險(xiǎn)防范。
證券投資是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程，是直接投資的重要形式，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)的也得到了迅速的發(fā)展。
但是，由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長(zhǎng)和發(fā)展起來(lái)的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，這就使得我國(guó)的證券市場(chǎng)具有其特殊性，也使得我國(guó)的證券市場(chǎng)存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
例如，上市公司的質(zhì)量問(wèn)題;證券交易制度問(wèn)題;市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)問(wèn)題;政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問(wèn)題等，這些都是造成我國(guó)證券市場(chǎng)異常波動(dòng)的原因。
這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來(lái)巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，更對(duì)我國(guó)的金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。
但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō)依然難以把握，使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。
風(fēng)險(xiǎn)是由于未來(lái)的收益的不確定性，實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
(一)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。
就目前我國(guó)證券市場(chǎng)而言，大致有如下幾種：
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。
這是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。
一般而言，因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這是指證券市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，直接影響供求關(guān)系，包括政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場(chǎng)，投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使證券市場(chǎng)掀起軒然大波。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)。
各國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān)，國(guó)家的任一政策的出臺(tái)，都可能造成證券市場(chǎng)上的證券價(jià)格的波動(dòng)。
4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn)，入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種：
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。
它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。
造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營(yíng)失敗的可能性，因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營(yíng)手段。
一般來(lái)講，債務(wù)資本比例越高，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大，但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營(yíng)不利的一面，由于負(fù)債需要支付固定的利息，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)下降時(shí)，帶給投資者的收益就將大幅度減少。
因此，如果企業(yè)負(fù)債過(guò)量，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。
4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
構(gòu)成企業(yè)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一方面是成本因素，即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價(jià)格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升，另一方面是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使銷售價(jià)格的下降。
5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
指技術(shù)開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外，常見(jiàn)的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)影響的.因素。
證券投資給人帶來(lái)收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。
風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指?jìng)?，或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn)，又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。
因此，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于證券市場(chǎng)行情變動(dòng)而引起的。
就我國(guó)目前情況來(lái)看，產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)：一是證券市場(chǎng)內(nèi)在原因，它是不可避免的;另一個(gè)就是人為的因素。
證券市場(chǎng)行情的變動(dòng)同樣也引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這種行情變動(dòng)可通過(guò)股票價(jià)格指數(shù)或股價(jià)平均數(shù)來(lái)分析。
證券行情變動(dòng)受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。
經(jīng)濟(jì)周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益，從而從根本上決定了證券市場(chǎng)，特別是股票行市的變動(dòng)趨勢(shì)。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。
利率與證券價(jià)格呈反比變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下降，利率下降證券價(jià)格水平上漲。
利率從兩方面影響證券價(jià)格：一是改變資金流向。
當(dāng)市場(chǎng)利率提高，會(huì)吸引一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn)，從而減少對(duì)證券的需求，使證券價(jià)格下降。
當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，一部分資金流回證券市場(chǎng)，增加對(duì)證券的需求，刺激了證券價(jià)格上漲;二是影響公司成本。
利率提高，公司融資成本提高，在其他條件不變的情況下盈利下降，引起股票價(jià)格下降。
利率下降，融資成本下降，盈利相應(yīng)增加，股票價(jià)格。
上漲。
(三)投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場(chǎng)內(nèi)外各因素未來(lái)的不確定性，投資者本身的行為也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
1.過(guò)度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。
證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的導(dǎo)致過(guò)度自信的場(chǎng)所，投資者會(huì)由于過(guò)度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。
2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。
不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。
通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。
3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。
在證券市場(chǎng)中，投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，而是通過(guò)猜測(cè)和跟隨別人的行為來(lái)買賣股票，這就是通常所說(shuō)的股票市場(chǎng)的從眾行為。
而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，在證券投資過(guò)程中，為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的投資收益，投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取相應(yīng)的防范措施，將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來(lái)考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風(fēng)險(xiǎn);二是投資者要保持清醒的頭腦，認(rèn)清市場(chǎng)本質(zhì)，把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。
(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解，提倡誠(chéng)信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對(duì)于投資者，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，投資者無(wú)法通過(guò)多樣化的投資組合進(jìn)行防范，但可以通過(guò)控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。
(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多種證券投資組合分散和降低。
投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用。
投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判，再結(jié)合其市場(chǎng)表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。
投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購(gòu)買股票時(shí)選擇購(gòu)買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)相當(dāng)懸殊，其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。
在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長(zhǎng)期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來(lái)的損失。
1.證券投資市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。
所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法，而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析，并提出了相應(yīng)的防范措施，對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。
參考文獻(xiàn)。
[2]于桂琴.我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)成因分析[j].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，，(10).
[3]張志軍，楊利紅.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)存在的主要問(wèn)題及對(duì)策分析[j].科技創(chuàng)業(yè)月刊，，(1).
[4]徐暖心.淺析我國(guó)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避措施[j]..
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇三
摘要：我國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)迅速發(fā)展的、新興的市場(chǎng)，因此充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者和消費(fèi)者所面臨的一個(gè)非常重要的問(wèn)題，在證券投資市場(chǎng)上，我們遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。
本文從證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析著手，簡(jiǎn)單分析了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因以及在風(fēng)險(xiǎn)防范上應(yīng)該采取的措施。
關(guān)鍵詞：證券投資投資風(fēng)險(xiǎn)投資分析。
一、風(fēng)險(xiǎn)的概念。
風(fēng)險(xiǎn)是指某種不利結(jié)果發(fā)生的可能性，由不利結(jié)果發(fā)生的概率來(lái)表示。
所謂證券投資風(fēng)險(xiǎn)，是指證券投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受到損失的可能性。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇四
開始時(shí)老師說(shuō)，投資是在長(zhǎng)期內(nèi)以獲取投資品的增值為目的是投資行為；而投機(jī)是在短期內(nèi)用買賣價(jià)差獲取超額利潤(rùn)為投機(jī)行為。我們應(yīng)該認(rèn)清投資與投機(jī)，然后才能確立自己的行為，才可談其他。
通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，我掌握了一些基本的證券知識(shí)，對(duì)證券投資有了一定的理解。以往我以為證券就是股票，然而通過(guò)學(xué)習(xí)，我發(fā)現(xiàn)原來(lái)股票只是證券之一。證券還包括債券、基金以及種類繁多的金融衍生工具。所以證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或者第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或者證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。證券投資是指?jìng)€(gè)人或法人對(duì)有價(jià)證券的購(gòu)買行為，這種行為會(huì)使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。
我認(rèn)為證券對(duì)于每一個(gè)國(guó)家都是非常的重要的，從股市、基金、債券、期貨、期權(quán)等變化之中我們可以看到一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度及其發(fā)展的程度。當(dāng)然國(guó)家的政策及其所發(fā)生的事件，例如：戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、及其社會(huì)事件等等都會(huì)在一定的程度上影響股市。所以，在一定程度上我們可以通過(guò)股市了解一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)狀況。學(xué)習(xí)證券投資不一定一定要去投資時(shí)才用的上我們可以通過(guò)分析股市的變化來(lái)明確選擇自己的行業(yè)、從事的事業(yè)，國(guó)家也可以通過(guò)股市來(lái)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。所以在我看來(lái)，學(xué)習(xí)證券知識(shí)是非常有用非常重要的。
在本次課中我學(xué)習(xí)到了證券投資的基本知識(shí)。從老師的講解中我知道了證券投資的基本步驟和氣需要做的準(zhǔn)備。從中我明白了證券投資的理論知識(shí)投資技巧固然重要，但是好的心理素質(zhì)也是證券投資者所必須具有的。好的心理任何時(shí)候，任何職業(yè)，任何地方任何人想要成功好的心理素質(zhì)都是必須具備的。
在日常生活中我們經(jīng)常聽到“股市多風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，的確在不明所以得股市里我們應(yīng)該保持一顆冷靜的心。記得剛上課時(shí)老師然我們看了一組漫畫，講述的是那些進(jìn)入股市里的人的瘋狂的事情。記得看過(guò)一個(gè)幽默笑話這樣說(shuō)：最近股市行情震蕩，一股友手中股票全線皆綠。他收市后悶悶不樂(lè)回到家,一進(jìn)門兒子就喊他“爹”,他勃然大怒,不許喊:“爹（跌）”！，要喊“家長(zhǎng)(加漲)”！嚇得孩子哭了起來(lái)。正在串門弟弟趕緊過(guò)來(lái)安慰小侄子，對(duì)他哥說(shuō)“哥，這是干啥呢？”他大喝：不許喊“割”，要喊“兄長(zhǎng)(兇漲)”。我不由得感慨，股市皆狂人啊！
們的投資的成敗。面對(duì)漲勢(shì)我們應(yīng)該保持冷靜，及時(shí)買賣，不要樂(lè)極生悲；面對(duì)跌勢(shì)我們更應(yīng)該要有一顆平常的心，不要被眼前的悲傷所迷惑，看清形式。看來(lái)，“不以物喜，不以己悲”“貧賤不能移，富貴不能淫，威武不能屈”等等這些之力名言在這里也是適用的。保持冷靜，鍛煉一顆堅(jiān)強(qiáng)的心，是非常必要的。好的心理素質(zhì)，有時(shí)候可以讓我們轉(zhuǎn)虧為盈，轉(zhuǎn)敗為勝，而相對(duì)，脆弱的心理，會(huì)讓我們看不到生機(jī)，會(huì)迷惑我們的眼睛讓我們看不到希望，一葉障目，不知春秋。我們要有足夠的勇氣，來(lái)面對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)法承受風(fēng)險(xiǎn)的人，建議其不要進(jìn)入股市，否則也許會(huì)釀成無(wú)法挽回的人生的悲劇。股市也許是一條不歸路，選擇要慎重啊！
有利益的地方就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。而且股市的人風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自多方面的。例如：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等等，顧名思義，我們可以很好的理解這些風(fēng)險(xiǎn)的含義。除此之外，當(dāng)然還有一些未知的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有可能使我們輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)。想獲得利益，又不想承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)那是不可能的實(shí)現(xiàn)的，所以我們要想獲得利益就要做好要冒風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。當(dāng)然，并不是風(fēng)險(xiǎn)越大，利益越大，賺錢越多的。
通過(guò)學(xué)習(xí)這門課我覺(jué)得證券投資是一個(gè)社會(huì)工具，國(guó)家工具，他讓一些企業(yè)有資金來(lái)發(fā)展，也讓一些人通過(guò)投資來(lái)獲得利益。證券投資是錢的一種流通方式，在一定程度上他保障了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
另外，證券投資，又不單單是一種社會(huì)工具，從中我們也能學(xué)習(xí)一些哲學(xué)道理。馬克思說(shuō)：“在表面上是偶然性在起作用的地方，這種偶然性始終是受內(nèi)部的隱蔽著的規(guī)律支配的，而問(wèn)題是在于發(fā)現(xiàn)這些規(guī)律。”是的，股市的發(fā)展，股市的趨勢(shì)，都有潛在的原因，都有潛在的規(guī)律在支持著。所以我們?nèi)绻莆找欢ǖ姆椒ǎ瑢?duì)其進(jìn)行研究與分析，從而認(rèn)識(shí)證券（當(dāng)然這里的認(rèn)識(shí)是指深層次的認(rèn)識(shí)。），我們掌握證券的發(fā)展規(guī)律，以規(guī)律來(lái)進(jìn)行投資，這樣有助于我們更好的進(jìn)行投資。
股市是一個(gè)零博弈，自己賺的是別人賠的，所以得好好從股票投資分析的各個(gè)方面進(jìn)行了解，以便做出正確的投資決策。證券投資分析，這門學(xué)科正是向我們傳授一些投資的規(guī)律，讓我們擁有基本的對(duì)股市的分析能力。股票的投資，是一門學(xué)問(wèn)，需要從各個(gè)方面去深入分析。
證券投資與分析，這門學(xué)科給了我們理論知識(shí)，這些理論知識(shí)只有通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的應(yīng)用實(shí)踐才能使我們輕松游刃與股市。
投資是一門科學(xué)，是一門藝術(shù)，是一種哲學(xué)。
本學(xué)期的證券投資學(xué)即將結(jié)束，在這段時(shí)間里，我還是學(xué)到了一些東西和改變了我的一些觀點(diǎn)。
剛上這堂課時(shí)，胡老師制定的課堂規(guī)則讓我有點(diǎn)驚訝與不解。胡老師經(jīng)常對(duì)我們說(shuō)“要我們自主學(xué)習(xí)”之類的話，對(duì)有些同學(xué)確實(shí)有一定的作用，但是對(duì)于有些自覺(jué)性較差、沒(méi)有目標(biāo)、整天渾渾噩噩過(guò)日子的同學(xué)，這種教學(xué)方式多少給他們一些有利的“投機(jī)”。因此，我覺(jué)得主張自主學(xué)習(xí)，并不是單純的表現(xiàn)在課堂上學(xué)生可以自主選擇來(lái)與不來(lái)，作業(yè)可以選擇交與不交，就像胡老師前些時(shí)說(shuō)的“有些學(xué)生是很糊涂的”，倘若這樣實(shí)施教學(xué)，教學(xué)成果當(dāng)然是不好的。所以，我覺(jué)得胡老師在以后的教學(xué)過(guò)程中，在主張學(xué)生們自主學(xué)習(xí)的前提下，硬性的布置一些作業(yè)，去看看同學(xué)們是不是真的做到了自主學(xué)習(xí)，對(duì)于那些“投機(jī)”的同學(xué)，采取一些強(qiáng)制的措施是有必要的。并不是說(shuō)強(qiáng)制性的教學(xué)就是填鴨式的教學(xué)，至少這是在幫助那些整天渾噩度日的同學(xué)挽救的機(jī)會(huì)。而且現(xiàn)在培養(yǎng)一個(gè)大學(xué)生負(fù)擔(dān)是很重的，尤其像我們這些讀三本的院校，每年一萬(wàn)元的學(xué)費(fèi)，對(duì)于很多工薪階層的家庭負(fù)擔(dān)還是很重的。大學(xué)“放養(yǎng)”的生活，父母不在身邊，老師必要的督促，不管是對(duì)學(xué)校，還是對(duì)學(xué)生都起到了一定的義務(wù)與責(zé)任。總之，若是一個(gè)想學(xué)點(diǎn)東西的學(xué)生，他是不會(huì)抱怨學(xué)習(xí)的艱辛；那么對(duì)于“混”的學(xué)生，他們就是幻想取消一切考試。
另外，我還想說(shuō)說(shuō)我對(duì)最近的兩次作業(yè)的心得。在完成這兩次作。
業(yè)，我花了大量的時(shí)間與精力，從一開始的翻閱課外書籍，到尋找原始數(shù)據(jù)，到最后的制表、分析，讓我深切的感受到做一名真正投資者的艱辛。在做第一份關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的作業(yè)時(shí)，我大約花了5天的樣子，但是看到分析的結(jié)果，我還是覺(jué)得值得的，并且讓我領(lǐng)悟到什么才是真正的“分析”。另外就是投資組合的作業(yè)，這個(gè)作業(yè)我也投入了大量的心血，但是由于自己對(duì)這方面還很感興趣，所以很認(rèn)真的查詢數(shù)據(jù)。在這一次的作業(yè)里，讓我感受到了真正的“投資”。在老師指出的錯(cuò)誤后，自己又試圖做了其他的組合投資。盡管有些同學(xué)認(rèn)為這些東西麻煩、沒(méi)用，但是我還是堅(jiān)持了自己的立場(chǎng)，“數(shù)據(jù)才是判斷一些投資的可靠標(biāo)準(zhǔn)”。從這兩次的作業(yè)中，也讓我對(duì)證券投資有了一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。而且讓我感受到計(jì)算機(jī)和數(shù)學(xué)對(duì)金融學(xué)的重要性。在經(jīng)歷了這兩次作業(yè)以后，培養(yǎng)了我對(duì)投資學(xué)的興趣。
接著，談?wù)勛罱鹑谘苌ぞ邔W(xué)習(xí)的看法。之前在一些雜志上看過(guò)關(guān)于金融工程的一些介紹，引發(fā)了一些好奇。而且在看了一些高等院校的研究生招生中，也大致了解了金融工程對(duì)高數(shù)、計(jì)算機(jī)方面的高要求。在聽了胡老師的幾節(jié)課后，確實(shí)與之前所學(xué)的東西有很大的不同。不管是在思路上，還是在方法上，都有很大的不一樣。但是，一樣的還是對(duì)數(shù)學(xué)的要求。不管是傳統(tǒng)的金融學(xué)也好，還是現(xiàn)在的金融學(xué)，數(shù)學(xué)顯得越老越重要。有很多同學(xué)覺(jué)得數(shù)學(xué)沒(méi)用。說(shuō)這話也不能說(shuō)沒(méi)有道理。倘若畢業(yè)以后只是想做個(gè)金融方面的小職員，確實(shí)數(shù)學(xué)用處不大。但是在從事高層一點(diǎn)的金融工作，多多少少對(duì)數(shù)學(xué)有一定的要求。這就看個(gè)人的目標(biāo)與追求了。
最后，就是給胡老師的課程提一點(diǎn)我的意見(jiàn)。胡老師，主張自主學(xué)習(xí)是好事，但是要看具體是什么樣的學(xué)生。這學(xué)期布置的這兩個(gè)作業(yè)是好事，至少讓我們覺(jué)得做一名投資者并沒(méi)有我們想象中的那樣簡(jiǎn)單。再就是，由于證券投資學(xué)的一些理論部分，比如投資組合的部分，涉及了一些高數(shù)，但是我們學(xué)院很多學(xué)生高數(shù)學(xué)的不好，在今后的教學(xué)中，望胡老師講解的慢一點(diǎn)，板書更清楚一點(diǎn)。說(shuō)個(gè)體外話：胡老師，建議您私底下還是把字練練吧，不說(shuō)練鋼筆，毛筆，至少練練白板字。再就是，課堂可以不點(diǎn)名，平常一般的作業(yè)可以選擇交與不交。但是在布置了一兩次硬性作業(yè)以后，看看學(xué)生是不是真的在自主學(xué)習(xí)，對(duì)于那些“投機(jī)”者可考慮視為“重點(diǎn)培養(yǎng)對(duì)象”。另外，若一個(gè)班的投機(jī)者過(guò)的，改變一些教學(xué)理念是有必要的。
投資決策的判斷。很好的掌握投資者心理，能為自己在股市馳騁提供一些導(dǎo)向。課堂上老師講的基本面分析比較多，但很多人習(xí)慣于技術(shù)分析。這是個(gè)人投資風(fēng)格的問(wèn)題，所以不再過(guò)于探討。我是學(xué)習(xí)工商管理專業(yè)的，之前對(duì)于證券方面的知識(shí)很是感興趣，但并不怎么了解。通過(guò)這學(xué)期選修課學(xué)習(xí)了證券投資分析學(xué)，讓自己的專業(yè)知識(shí)和課程聯(lián)系起來(lái)，讓我受益匪淺。下學(xué)期的時(shí)候打算去考一個(gè)證券投資從業(yè)資格證,希望到時(shí)候這學(xué)期所學(xué)到的一些知識(shí)能夠用的到。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇五
20xx年的牛市，使得炒股變成了國(guó)民話題，連老頭老太太都不例外，仿佛不炒股是一種損失。然而證券投資并不是他們所認(rèn)為的那樣，里面飽含了專業(yè)知識(shí)。所以，培養(yǎng)證券投資行業(yè)的高素質(zhì)人才迫在眉睫，這使得《證券投資學(xué)》變成了經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)最重要的學(xué)科，也是所有經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)人才的必修課程。證券投資學(xué)是一門操作性和實(shí)踐性很強(qiáng)的應(yīng)用型課程，是理論與實(shí)際的有機(jī)結(jié)合，當(dāng)前的《證券投資學(xué)》課程教學(xué)亟需完善，必須對(duì)其進(jìn)行改革。
1、教師隊(duì)伍師資力量不夠。
隨著高校學(xué)生的擴(kuò)招，師資隊(duì)伍也相應(yīng)地?cái)U(kuò)大，師資力量主要?jiǎng)澐譃閭z類：資歷深的老教授和年輕的新進(jìn)老師。對(duì)于資歷深的老教授來(lái)說(shuō)，有著足夠的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，但是不一定能夠滿足證券投資學(xué)的教學(xué)，因?yàn)樽C券投資學(xué)知識(shí)實(shí)時(shí)更新，并且要求比較熟練的電腦軟件操作技術(shù)。很多老教授不大接受新鮮事物，不愿意去學(xué)習(xí)電腦軟件知識(shí)，這使得他們的教案幾年前和幾年后基本一致，上課基本“老調(diào)重彈”，跟不上最新證券投資學(xué)知識(shí)，不了解最近證券投資市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)熱點(diǎn)情況。上機(jī)實(shí)踐課更加是捉襟見(jiàn)肘，不能夠很好的指導(dǎo)學(xué)生實(shí)際操作。而對(duì)于年輕老師來(lái)說(shuō)，這些年輕老師剛完成校園學(xué)生到老師的過(guò)渡，缺乏足夠的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，更加缺乏實(shí)際證券投資學(xué)的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)以及證券市場(chǎng)的歷練，故而他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，上課時(shí)可能找不到正確的教學(xué)管理方法，對(duì)證券市場(chǎng)缺乏實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，不能夠較好的完成證券投資學(xué)的教學(xué)。
2、所用教材不夠與時(shí)俱進(jìn)。
教材是教師教學(xué)的基礎(chǔ)，教材的質(zhì)量如何將直接影響到課程的教學(xué)效果。目前各高校采用的教材基本都是沿用以前的經(jīng)典教材，或是國(guó)外投資理論的翻版，并沒(méi)有跟著當(dāng)前證券投資市場(chǎng)與時(shí)俱進(jìn)，甚至有的教材一直都是同一個(gè)版本，老師上課用幾年前的教材，案例都沒(méi)有更新。證券投資市場(chǎng)發(fā)展迅速，教材就必須及時(shí)跟新，新事物，新理論，新現(xiàn)象都必須反應(yīng)出來(lái)。并且，相關(guān)經(jīng)典案例也要在教材中突顯出來(lái)，要保證學(xué)生們能在課堂上接受的是最新的知識(shí)。不與時(shí)俱進(jìn)或者不適合學(xué)生的教材都是達(dá)不到好的教學(xué)效果的。
3、理論教學(xué)模式落后。
理論教學(xué)是任何一門專業(yè)學(xué)科的基礎(chǔ)，只有夯實(shí)了理論知識(shí)，才能延伸到實(shí)踐操作和實(shí)際中去，證券投資學(xué)的教學(xué)也不例外。當(dāng)前證券投資學(xué)的理論教學(xué)，大多以老師在講臺(tái)上傳授知識(shí)，輔以ppt以及黑板板書，學(xué)生在下面被動(dòng)地“被灌輸”知識(shí)，積極性不高，師生之間互動(dòng)少，這使得老師對(duì)學(xué)生知識(shí)掌握情況把握不了，不清楚學(xué)生是否對(duì)課上講授的知識(shí)熟練掌握，導(dǎo)致理論教學(xué)效率低下，必須改進(jìn)這種落后的理論教學(xué)模式才能取得良好的教學(xué)效果。
4、相關(guān)軟件硬件配置不夠。
證券投資學(xué)教學(xué)很重要的部分是仿真股市、校外見(jiàn)習(xí)以及綜合實(shí)訓(xùn)，這些都對(duì)學(xué)校的相關(guān)軟硬件配置要求很高。目前很多高校的配置就只是聯(lián)網(wǎng)的電腦，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我在一些學(xué)校調(diào)研實(shí)習(xí)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)校的實(shí)踐教室設(shè)立了比較久的年份，里面的電腦與網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有得到更新，電腦老化，反應(yīng)慢，以及網(wǎng)絡(luò)差，這嚴(yán)重影響了老師的教學(xué)熱情以及學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情。仿真股市、校外見(jiàn)習(xí)和綜合實(shí)訓(xùn)都不能缺少，仿真股市要求學(xué)校有專門的金融實(shí)驗(yàn)室以及相關(guān)的證券投資模擬平臺(tái)，校外見(jiàn)習(xí)則要求學(xué)校有相關(guān)聯(lián)的證券投資公司給予見(jiàn)習(xí)機(jī)會(huì)，綜合實(shí)訓(xùn)則更需要學(xué)生的知識(shí)與實(shí)際結(jié)合能力，擁有這些設(shè)備配置的學(xué)校少之又少。
5、實(shí)踐教學(xué)不足。
相關(guān)軟件硬件配置不夠，必然會(huì)導(dǎo)致相關(guān)實(shí)踐教學(xué)的不足。目前各高校基本都是采用的“課堂+上機(jī)”模式對(duì)《證券投資學(xué)》課程進(jìn)行課程，即除了老師在課堂進(jìn)行理論教學(xué)，還有上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)。但是大部分都是理論教學(xué)，上級(jí)實(shí)訓(xùn)多的也不過(guò)十幾個(gè)課時(shí)，對(duì)于學(xué)生來(lái)說(shuō)，是完全不夠的。要多給學(xué)生一些將理論與現(xiàn)實(shí)相融合的時(shí)間，一周一次實(shí)踐課相當(dāng)于三天打魚兩天曬網(wǎng)，依舊使得學(xué)生對(duì)當(dāng)前大盤迷茫，并不能得到真正的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，放到真正的證券市場(chǎng)中去，仍然是零基礎(chǔ)。甚至有些學(xué)校理論教學(xué)老師跟實(shí)踐教學(xué)老師不是同一個(gè)老師，這使得倆位老師不能很好的了解學(xué)生對(duì)知識(shí)的掌握情況，很難讓學(xué)生將理論知識(shí)和實(shí)踐知識(shí)產(chǎn)生很好的融合，這會(huì)對(duì)教學(xué)效果產(chǎn)生很大的影響。
6、考評(píng)方式單一。
當(dāng)前證券投資學(xué)的考評(píng)方式主要是以考試為主，一般都是“30%的平時(shí)成績(jī)+70%期末成績(jī)”為考核方式，這使得很多同學(xué)并不注重自己平時(shí)的課堂表現(xiàn)以及實(shí)際操作能力，只是在平時(shí)上課的時(shí)候打打醬油，到最后期末考試的時(shí)候臨時(shí)抱個(gè)佛腳，對(duì)老師平時(shí)畫的重點(diǎn)進(jìn)行復(fù)習(xí)，最后拿到不符合真實(shí)水平的“泡沫”成績(jī)。證券投資學(xué)學(xué)習(xí)主要是要培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)際操作能力，這樣的考評(píng)方式太單一，不合理，起不到真正考查學(xué)生實(shí)際能力的作用。
1、加強(qiáng)教師隊(duì)伍師資力量。
如今證券投資學(xué)知識(shí)越來(lái)越向應(yīng)用型和社會(huì)化發(fā)展，這要求必須提高學(xué)校教師隊(duì)伍的師資力量，提高教師的綜合素質(zhì)。所有教學(xué)證券投資學(xué)的專業(yè)教師，必須進(jìn)入到證券市場(chǎng)中去歷練，甚至可以讓專業(yè)教師去證券投資公司進(jìn)行掛職鍛煉，讓教師去實(shí)際操作，去感受證券市場(chǎng)的變化和社會(huì)對(duì)于證券投資專業(yè)人才的具體需求，去接受證券市場(chǎng)上最新最前沿的知識(shí)，根據(jù)市場(chǎng)的需求和動(dòng)態(tài)來(lái)調(diào)整上課時(shí)的教學(xué)內(nèi)容。除此對(duì)所有證券投資學(xué)教師統(tǒng)一的歷練培訓(xùn)外，還要針對(duì)老教授和年輕教師分別進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。對(duì)于老教授來(lái)說(shuō)，還要對(duì)其進(jìn)行專業(yè)的電腦軟件培訓(xùn)，讓這些老教授能游刃有余地進(jìn)行證券行情分析軟件以及其他金融分析軟件的操作，跟上新興證券軟件的步伐。對(duì)于年輕教師來(lái)說(shuō)，還要多組織去聽老教授們的課，學(xué)習(xí)上課的教學(xué)方法，積累教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，也可實(shí)行“青年教師導(dǎo)師制”，讓老教授擔(dān)任年輕教師的導(dǎo)師，傳授教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。只有教師隊(duì)伍師資力量強(qiáng)大了，才能夠使教出來(lái)的學(xué)生知識(shí)水平得到提高。
2、綜合多本教材，補(bǔ)充更新教學(xué)內(nèi)容。
國(guó)內(nèi)學(xué)者們編寫的教材，內(nèi)容主要以投資理論以及證券投資分析為主，有的教材涉及到的數(shù)學(xué)計(jì)算知識(shí)較少，有的則理論知識(shí)較少。國(guó)外主要以博迪編寫的投資學(xué)為主，內(nèi)容十分詳細(xì)，雖然每個(gè)國(guó)家研究的方法和內(nèi)容大同小異，但是教材要根據(jù)每個(gè)國(guó)家的實(shí)際發(fā)展情況而來(lái)，所以我們老師首先自己得廣泛閱讀相關(guān)教材書籍，豐富自己的理論知識(shí)，將國(guó)內(nèi)國(guó)外教材的優(yōu)點(diǎn)綜合起來(lái)。老師可以在這些優(yōu)秀的書籍中，選擇一本最適合學(xué)生的教材，綜合其他教材作為輔助和參考，然后根據(jù)學(xué)生們的知識(shí)實(shí)際情況以及市場(chǎng)發(fā)展情況，多多補(bǔ)充更新教學(xué)內(nèi)容，也可以專業(yè)老師可以根據(jù)學(xué)生情況和市場(chǎng)情況，自己獨(dú)立編寫或者協(xié)同其他老師一起編寫一本自編教材，綜合各家所長(zhǎng)，與校內(nèi)校外多個(gè)專家討論通過(guò)之后，學(xué)校給予資助出版最適合學(xué)生的教材。只有適合當(dāng)前證券市場(chǎng)實(shí)際情況以及學(xué)生情況的書籍教材，才是好的證券投資學(xué)教材。
3、改進(jìn)理論教學(xué)方式。
既然當(dāng)前的理論教學(xué)方式不能達(dá)到很好的教學(xué)效果，我們就應(yīng)改進(jìn)理論教學(xué)方式。當(dāng)前理論教學(xué)方式最常見(jiàn)的問(wèn)題是枯燥無(wú)味，無(wú)法調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，如何調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，使他們從“被動(dòng)學(xué)習(xí)”變成“主動(dòng)學(xué)習(xí)”、“我愛(ài)學(xué)習(xí)”成為理論教學(xué)的關(guān)鍵。我們可以改進(jìn)教師上課的教學(xué)方式，從靜態(tài)教學(xué)變?yōu)榧榫敖虒W(xué)、案例教學(xué)、討論式教學(xué)、換位教學(xué)一體的多模式教學(xué)方式。情景教學(xué)是指在教學(xué)過(guò)程中，教師帶有目的的引入一個(gè)非常生動(dòng)的、能讓學(xué)生情感融入的場(chǎng)景，引起學(xué)生〔〕的情感體驗(yàn)，讓學(xué)生在情境中進(jìn)行角色模擬，身臨其境，對(duì)問(wèn)題進(jìn)行自我分析和自我解決，從而加深對(duì)教學(xué)內(nèi)容的理解，達(dá)到使學(xué)生對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行自主認(rèn)真思考，產(chǎn)生深刻印象的效果。案例教學(xué)肯定是必不可少的一部分，這要求教師在對(duì)學(xué)生講授完相關(guān)的理論知識(shí)之后，精心準(zhǔn)備好案例材料，包括歷史上比較經(jīng)典的相關(guān)案例以及當(dāng)前市場(chǎng)正火熱的實(shí)時(shí)案例，講授案例時(shí)與討論式教學(xué)相結(jié)合，讓學(xué)生分為小組對(duì)案例進(jìn)行討論，運(yùn)用自己學(xué)到的知識(shí)充分理解案例，把握案例，通過(guò)反復(fù)的互動(dòng)和交流，不僅提高了學(xué)生的興趣，讓他們深化理解，更能讓老師能知道學(xué)生對(duì)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的把握情況。換位教學(xué)指的是讓學(xué)生上課時(shí)擔(dān)任“教師”的角色，老師則坐在座位上充當(dāng)“學(xué)生”，聽學(xué)生“授課”。這要求老師提前一段時(shí)間將這個(gè)任務(wù)布置給學(xué)生，也就是說(shuō)提前讓學(xué)生做好充分的準(zhǔn)備，自己預(yù)習(xí)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)以及查找相關(guān)知識(shí)內(nèi)容，然后上課的時(shí)候由學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行講授。這種由學(xué)生先自主學(xué)習(xí)，然后口頭講述的方法，能讓學(xué)生更好把握知識(shí)點(diǎn)的框架結(jié)構(gòu)，理清思路，產(chǎn)生清晰的輪廓。這樣集情景教學(xué)、案例教學(xué)、討論式教學(xué)、換位教學(xué)一體的多模式教學(xué)方式能夠充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，不再使學(xué)生感覺(jué)到自己“置身事外”，從而提高理論教學(xué)的效率。
4、提升軟硬件配置。
證券投資學(xué)是對(duì)相關(guān)軟硬件配置要求非常高的一門學(xué)科，沒(méi)有一定的軟硬件配套配置，證券投資學(xué)的實(shí)踐操作將受到很大的局限性。首先，合格的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境以及電腦配置是最基礎(chǔ)的。證券投資學(xué)實(shí)踐不是說(shuō)說(shuō)就可以，一定要有跟得上時(shí)代的電腦配置及網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，最好是要有高配的專門的金融實(shí)驗(yàn)室以及相關(guān)的證券投資模擬平臺(tái)。其次是必須要有相關(guān)證券投資軟件。學(xué)校必須購(gòu)買正版的證券投資軟件，例如我們教材書上要求的是大智慧行情分析軟件以及大智慧金融教學(xué)系統(tǒng)，那么學(xué)校就應(yīng)該購(gòu)買好這些正版證券投資軟件，不要使得老師教的是這個(gè)版本的軟件，學(xué)生卻只能用另一種軟件替代或者只能用個(gè)盜版破解軟件。最后，學(xué)校應(yīng)該加強(qiáng)與證券公司等金融機(jī)構(gòu)的校企合作，給學(xué)生提供良好的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，讓學(xué)生在充分的理論知識(shí)灌輸和模擬平臺(tái)操作后，能夠到這些證券投資公司實(shí)習(xí)，真正投入到現(xiàn)實(shí)證券市場(chǎng)中去積累經(jīng)驗(yàn)。
5、加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)。
實(shí)踐教學(xué)不僅是學(xué)生將理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)踐知識(shí)必不可少的部分，更是激發(fā)學(xué)生對(duì)證券投資興趣的關(guān)鍵。學(xué)校應(yīng)該加大學(xué)生模擬操盤實(shí)訓(xùn)課程的課時(shí)量，讓學(xué)生能夠每天都跟蹤真實(shí)大盤走勢(shì)，將書面知識(shí)運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)證券市場(chǎng)里去，把握市場(chǎng)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)。在實(shí)踐教學(xué)過(guò)程中，學(xué)生一邊操作，老師一邊指導(dǎo)講解。由于證券市場(chǎng)受宏觀環(huán)境的影響很大，老師可以引導(dǎo)學(xué)生對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)的宏觀大勢(shì)進(jìn)行正確分析，對(duì)當(dāng)前證券市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行研究，讓學(xué)生分別去認(rèn)真分析、追蹤自己感興趣或者看好的個(gè)股，然后通過(guò)自己在書本上學(xué)到的宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析，以及各種技術(shù)分析等方法，對(duì)個(gè)股進(jìn)行細(xì)致分析，鍛煉他們分析證券市場(chǎng)以及個(gè)股未來(lái)走勢(shì)的能力，對(duì)以后走向金融工作崗位有著非常重要的作用。
6、豐富考評(píng)方式。
考評(píng)方式多樣化，才能更好的檢驗(yàn)學(xué)生掌握知識(shí)的程度，才能更好的為老師提供依據(jù)，提高教學(xué)效果。比如除了最后的期末成績(jī)、平時(shí)上課的時(shí)候參與討論的積極性以外，可以在班上設(shè)立模擬炒股大賽，以實(shí)訓(xùn)時(shí)在模擬炒股中的排名來(lái)考查學(xué)生，多鼓勵(lì)學(xué)生參加全校、全省甚至全國(guó)的金融精英挑戰(zhàn)賽等相關(guān)證券投資比賽，把這些作為加分項(xiàng)來(lái)促進(jìn)學(xué)生真正投入到證券投資學(xué)習(xí)中去，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)證券投資學(xué)真正濃厚的興趣，才能達(dá)到我們教學(xué)證券投資學(xué)的目的。
證券投資學(xué)改革過(guò)程不是一朝一夕的，是個(gè)任重而道遠(yuǎn)的過(guò)程。只有改進(jìn)各個(gè)方面存在的問(wèn)題，才能夠提高證券投資學(xué)的教學(xué)效果，培養(yǎng)出真正適合證券投資市場(chǎng)的有用的應(yīng)用型人才。
[參考文獻(xiàn)]。
[1]向茜。《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》教學(xué)改革探討。時(shí)代金融。20xx年第一期下旬刊。
[2]張麗。應(yīng)用型本科院校《證券投資學(xué)》課程教學(xué)改革探析。太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)。20xx年第4期。
[3]陳亞男。《證券投資學(xué)》教學(xué)改革探討。科學(xué)大眾·科學(xué)教育。20xx年第3期。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇六
摘要：我國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)迅速發(fā)展的、新興的市場(chǎng)，因此充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者和消費(fèi)者所面臨的一個(gè)非常重要的問(wèn)題，在證券投資市場(chǎng)上，我們遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。
本文從證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析著手，簡(jiǎn)單分析了證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因以及在風(fēng)險(xiǎn)防范上應(yīng)該采取的措施。
一、風(fēng)險(xiǎn)的概念。
風(fēng)險(xiǎn)是指某種不利結(jié)果發(fā)生的可能性，由不利結(jié)果發(fā)生的概率來(lái)表示。
所謂證券投資風(fēng)險(xiǎn)，是指證券投資者達(dá)不到預(yù)期收益或遭受到損失的可能性。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇七
我對(duì)股票感興趣，現(xiàn)在的大致規(guī)劃是畢業(yè)后先進(jìn)證券公司，先爭(zhēng)取做證券分析師，以后進(jìn)基金公司，最后當(dāng)一名基金經(jīng)理。為此我在學(xué)校應(yīng)該做哪些準(zhǔn)備?職業(yè)規(guī)劃中的難點(diǎn)是什么？該怎樣具體一點(diǎn)地規(guī)劃不同的職業(yè)階段?本人非211財(cái)經(jīng)學(xué)校在讀研究生，先謝過(guò)了。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇八
摘要：文章通過(guò)分析我國(guó)證券市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，通過(guò)完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使證券市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)揮更大作用，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
關(guān)鍵詞：證券投資；證券市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)防范。
證券投資是指投資者（法人或自然人）購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程，是直接投資的重要形式，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)的也得到了迅速的發(fā)展。但是，由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長(zhǎng)和發(fā)展起來(lái)的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，這就使得我國(guó)的證券市場(chǎng)具有其特殊性，也使得我國(guó)的證券市場(chǎng)存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，上市公司的質(zhì)量問(wèn)題；證券交易制度問(wèn)題；市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)問(wèn)題；政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問(wèn)題等，這些都是造成我國(guó)證券市場(chǎng)異常波動(dòng)的原因。這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來(lái)巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，更對(duì)我國(guó)的金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō)依然難以把握，使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是由于未來(lái)的收益的不確定性，實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國(guó)證券市場(chǎng)而言，大致有如下幾種：
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。這是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這是指證券市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，直接影響供求關(guān)系，包括政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場(chǎng)，投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使證券市場(chǎng)掀起軒然大波。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān)，國(guó)家的任一政策的出臺(tái)，都可能造成證券市場(chǎng)上的證券價(jià)格的波動(dòng)。
4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn)，入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。
（二）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種：
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營(yíng)失敗的可能性，因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營(yíng)手段。一般來(lái)講，債務(wù)資本比例越高，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大，但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營(yíng)不利的一面，由于負(fù)債需要支付固定的利息，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)下降時(shí)，帶給投資者的收益就將大幅度減少。因此，如果企業(yè)負(fù)債過(guò)量，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。
下降。
5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。指技術(shù)開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外，常見(jiàn)的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)影響的因素。
證券投資給人帶來(lái)收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析在證券投資活動(dòng)中起著重要的作用。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金（主要指?jìng)蜷g接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn)，又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。利率與證券價(jià)格呈反比變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下降，利率下降證券價(jià)格水平上漲。
上漲。
（三）投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場(chǎng)內(nèi)外各因素未來(lái)的不確定性，投資者本身的行為也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
1.過(guò)度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的導(dǎo)致過(guò)度自信的場(chǎng)所，投資者會(huì)由于過(guò)度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。
2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。
3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。在證券市場(chǎng)中，投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，而是通過(guò)猜測(cè)和跟隨別人的行為來(lái)買賣股票，這就是通常所說(shuō)的股票市場(chǎng)的從眾行為。而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，在證券投資過(guò)程中，為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的投資收益，投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取相應(yīng)的防范措施，將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來(lái)考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)；二是投資者要保持清醒的頭腦，認(rèn)清市場(chǎng)本質(zhì)，把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。
（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解，提倡誠(chéng)信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對(duì)于投資者，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，投資者無(wú)法通過(guò)多樣化的投資組合進(jìn)行防范，但可以通過(guò)控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。
（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多種證券投資組合分散和降低。投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用。投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判，再結(jié)合其市場(chǎng)表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。
1.投資對(duì)象分散化。投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購(gòu)買股票時(shí)選擇購(gòu)買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)相當(dāng)懸殊，其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。
3.投資期限分散化。在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長(zhǎng)期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來(lái)的損失。
1.證券投資市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法，而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析，并提出了相應(yīng)的防范措施，對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。
參考文獻(xiàn)。
[2]于桂琴.我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)成因分析[j].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，，（10）.
[3]張志軍，楊利紅.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)存在的主要問(wèn)題及對(duì)策分析[j].科技創(chuàng)業(yè)月刊，，（1）.
[4]徐暖心.淺析我國(guó)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避措施[j]..
作者簡(jiǎn)介：陳寧（1962-），南方黑芝麻集團(tuán)股份有限公司工程師，華中科技大學(xué)研究生班，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)、證券。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇九
摘要：近幾年，隨著各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)及政府相關(guān)部門對(duì)投資審計(jì)的重視和支持，以及在廣大投資審計(jì)工作者的艱苦努力下，投資審計(jì)工作已取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，審計(jì)成效已越來(lái)越明顯，社會(huì)關(guān)注程度越來(lái)越高，這也給投資審計(jì)提出了新的要求和挑戰(zhàn)。如何研究和制定投資審計(jì)工作管理方法，以及如何加強(qiáng)審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)、不斷健全和完善法律法規(guī)制度，使投資審計(jì)硬件條件和軟件條件得到有效改善，從而真正實(shí)現(xiàn)有效控制工程造價(jià)，完善建設(shè)項(xiàng)目管理，提高投資效益的目的。這是審計(jì)機(jī)關(guān)和審計(jì)人員急需要探討和解決的問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：投資審計(jì)造價(jià)審核效益審計(jì)項(xiàng)目審計(jì)。
一、政府投資審計(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。
投資審計(jì)作為審計(jì)界最活躍的元素之一，取得了累累碩果，通過(guò)投資審計(jì)，規(guī)范投資行為，促進(jìn)投資管理，提高投資效益，從微觀入手，從宏觀著眼，及時(shí)反饋真實(shí)、可信的審計(jì)信息，為黨和政府決策服務(wù)。
政府投資審計(jì)是指審計(jì)機(jī)關(guān)依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)等規(guī)定，對(duì)使用財(cái)政資金、國(guó)有企業(yè)資金等投資的基本建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的審查監(jiān)督行為。
目前，就大部分審計(jì)機(jī)關(guān)開展的投資審計(jì)工作來(lái)看，投資審計(jì)工作主要分為兩塊：一是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)的審核，通過(guò)造價(jià)審核，在合理確定和有效控制工程造價(jià)、節(jié)約政府資金等方面取得了很好的成效；二是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目竣工決算的審計(jì)監(jiān)督，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序的審查，有利于規(guī)范建設(shè)程序、制止和打擊各種違法行為、確保投資效果、提高投資效益、防范投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了重要的作用。
部分縣市政府結(jié)合工作現(xiàn)狀分別采取批機(jī)構(gòu)、出規(guī)章、撥經(jīng)費(fèi)、充實(shí)隊(duì)伍等措施，有力地推動(dòng)了投資審計(jì)工作的開展，可以說(shuō)目前已到了投資審計(jì)發(fā)展的“黃金時(shí)期”。
但是投資審計(jì)處于發(fā)展階段，從部分縣市工作進(jìn)展情況及工作取得的成果來(lái)看，其還表現(xiàn)出發(fā)展不成熟、審計(jì)深入度不夠、管理難度大、監(jiān)管力量薄弱、制度不完善、發(fā)展不平衡等現(xiàn)狀。因此，研究解決投資審計(jì)工作管理中存在的問(wèn)題，加快投資審計(jì)工作發(fā)展已成為各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及投資審計(jì)人員的共識(shí)。
二、投資審計(jì)工作管理過(guò)程中主要存在問(wèn)題。
(一)、投資審計(jì)難以深入，審計(jì)時(shí)間介入點(diǎn)模糊，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。
工程建設(shè)項(xiàng)目一般要經(jīng)歷項(xiàng)目可行性研究、投資決策、設(shè)計(jì)、招標(biāo)投標(biāo)、施工、竣工結(jié)算等多個(gè)階段。就目前投資審計(jì)主要開展的工作情況來(lái)看，工程造價(jià)審核主要是對(duì)竣工結(jié)算階段的造價(jià)審計(jì)；建設(shè)項(xiàng)目竣工決算審計(jì)主要是對(duì)項(xiàng)目的資金使用管理情況、對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序及建設(shè)資料的審計(jì)，兩則都屬于事后審計(jì)。而項(xiàng)目的可行性研究、投資決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)等前期準(zhǔn)備工作以及施工管理、質(zhì)量控制等實(shí)施階段工作都難以通過(guò)審計(jì)監(jiān)督檢查加以制約和控制，審核監(jiān)督不到位、不具體、不深入都會(huì)導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。主要原因在于審計(jì)力量薄弱，審計(jì)人員知識(shí)有限，在評(píng)價(jià)前期決策是否科學(xué)、施工質(zhì)量是否合格方面缺乏專業(yè)能力，無(wú)法承擔(dān)這個(gè)審計(jì)重任。尤其是設(shè)計(jì)階段，專業(yè)性更強(qiáng)，審計(jì)人員要想對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)更是無(wú)從下手。
投資決策是控制項(xiàng)目投資、方案合理性的總框架，一旦決策失敗，將會(huì)致使許多建設(shè)項(xiàng)目由于投資決策不科學(xué)而效益低下甚至產(chǎn)生負(fù)效益。如果審計(jì)部門從源頭把關(guān)，對(duì)方案的合理性進(jìn)行審查，在很大程度上將會(huì)減少此類事件的發(fā)生。當(dāng)然，我國(guó)國(guó)家審計(jì)目前還未將建設(shè)項(xiàng)目投資決策審計(jì)納入項(xiàng)目審計(jì)范疇，主要是基于審計(jì)獨(dú)立性的考慮。是否要將投資決策審計(jì)納入審計(jì)范疇，還有待進(jìn)一步的研究。
設(shè)計(jì)方案的選擇，對(duì)整個(gè)工程起著至關(guān)重要的影響，在沒(méi)有對(duì)設(shè)計(jì)方法、設(shè)計(jì)方案進(jìn)行審查的情況下，設(shè)計(jì)人員需考慮自身利益，或擔(dān)心施工單位偷工減料，往往采取保守設(shè)計(jì)，最常見(jiàn)的做法就是提高鋼筋規(guī)格尺寸，以此來(lái)防止質(zhì)量事故的發(fā)生，這一行為雖然可以在一定程度上取到保證工程質(zhì)量的作用，但另一方面就此增加了工程造價(jià)，造成投資項(xiàng)目不經(jīng)濟(jì)、不節(jié)約的后果。要知道設(shè)計(jì)掌握著整個(gè)工程的命脈，設(shè)計(jì)方案的合理與否，對(duì)工程造價(jià)的影響至關(guān)重要，一般一個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)費(fèi)相當(dāng)于建設(shè)工程全部費(fèi)用的4%--5%，而正是這4%--5%的費(fèi)用對(duì)工程造價(jià)的影響程度要占75%以上。由于審計(jì)單位與設(shè)計(jì)規(guī)劃部門之間是脫節(jié)的，很難實(shí)現(xiàn)單位部門之間的溝通和聯(lián)系，審查工作難以深入。因此，審查設(shè)計(jì)方案，提出合理的審計(jì)方法，也是投資審計(jì)亟待解決的工作。
工程質(zhì)量關(guān)系到民生安全，質(zhì)量沒(méi)監(jiān)督到位，一旦出現(xiàn)“豆腐渣”工程，那么前面所有的工作都是白費(fèi)了，整個(gè)工程就是一個(gè)失敗的教訓(xùn)，這樣引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)太大。雖然審計(jì)署也提出了建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)應(yīng)加大對(duì)建設(shè)質(zhì)量審計(jì)力度的要求，但受許多客觀條件的限制，加上審計(jì)部門人員力量的缺少，我國(guó)的工程質(zhì)量審計(jì)還處于起步階段，審計(jì)理論不甚健全，審計(jì)方法不甚明確，審計(jì)深度難以確定。可見(jiàn)，配備專業(yè)的工程管理審計(jì)人員，開展建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量審計(jì)也是投資審計(jì)今后發(fā)展的方向。
如果投資審計(jì)的時(shí)間介入點(diǎn)沒(méi)有一個(gè)明確的規(guī)定，而僅停留在造價(jià)審核和項(xiàng)目審計(jì)階段，那么在前期決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)及施工階段所影響的造價(jià)便無(wú)法控制，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。
(二)、投資效益審計(jì)工作難以開展，投資效益低下。
投資效益審計(jì)是指對(duì)投資活動(dòng)所耗與所得進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)和建議的活動(dòng)，并全過(guò)程對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資效益情況進(jìn)行檢查與監(jiān)督，即從投資決策的事前審計(jì)到建設(shè)期的事中審計(jì)，最后直至項(xiàng)目建成投產(chǎn)的后評(píng)審。但從我國(guó)目前開展的投資效益審計(jì)工作來(lái)看，效益審計(jì)僅僅停留在一部分大項(xiàng)目上，而且是在項(xiàng)目投產(chǎn)交付使用后進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，這樣的審計(jì)也是停留在事后審計(jì)，效益審計(jì)成效不明顯。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
第一，建設(shè)項(xiàng)目投資效益低下，效益審計(jì)難以開展。
我國(guó)的大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目不是真正從效益角度出發(fā)進(jìn)行前期決策的，許多建設(shè)項(xiàng)目前期工作草率，可行性研究報(bào)告不實(shí)不深，甚至出現(xiàn)為了可批而進(jìn)行可研的現(xiàn)象，初步設(shè)計(jì)不全或不規(guī)范，估算、概算、工期、質(zhì)量、預(yù)期效益等關(guān)鍵性指標(biāo)失去了剛性。加上項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，即便是前期經(jīng)過(guò)科學(xué)論證認(rèn)為是可行的項(xiàng)目，在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的建設(shè)周期后，由于許多客觀條件的變化，而導(dǎo)致預(yù)期效益難以實(shí)現(xiàn)。因而整個(gè)建設(shè)過(guò)程中無(wú)效益可言，實(shí)施效益審計(jì)也是流于形式。
第二，缺乏統(tǒng)一的、公認(rèn)的投資效益審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
目前我國(guó)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資效益的指標(biāo)不全，且沒(méi)有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，審計(jì)界還沒(méi)有研究出一套操作性強(qiáng)的投資效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，缺乏比較成熟的、廣為認(rèn)可的專業(yè)指南。致使項(xiàng)目的投資效益審計(jì)無(wú)依據(jù)可循。建設(shè)主管部門與行業(yè)主管部門的標(biāo)準(zhǔn)也存在諸多不一致的地方。目前對(duì)投資項(xiàng)目的效益大多是參照被審計(jì)項(xiàng)目的內(nèi)部管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，將項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際情況與項(xiàng)目建設(shè)前的可行性研究報(bào)告進(jìn)行對(duì)比分析。一旦項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告本身存在缺陷，由此而得出的結(jié)論就很難保證其科學(xué)性和可靠性。制訂、完善一套衡量投資項(xiàng)目效益的指標(biāo)體系及審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是開展投資效益審計(jì)亟需解決的問(wèn)題。
第三，審計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)難以滿足投資效益審計(jì)工作的要求。
投資效益審計(jì)要站在國(guó)家宏觀政策的高度，不僅查處項(xiàng)目本身的違紀(jì)違規(guī)問(wèn)題，更要關(guān)注項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，這就要求審計(jì)人員具有較高的知識(shí)層次，需具備宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、工程設(shè)計(jì)、概算、施工財(cái)會(huì)、工程預(yù)決算等相關(guān)知識(shí)，以及縝密的邏輯思維和良好的溝通能力等相關(guān)素質(zhì)。目前，我國(guó)的審計(jì)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)審計(jì)與工程審計(jì)原則上是分開的，因此審計(jì)人員的工作也是相互獨(dú)立的，必然形成懂財(cái)務(wù)的不懂工程，懂工程的不懂財(cái)務(wù)，缺乏具備綜合能力的審計(jì)人員，隊(duì)伍知識(shí)儲(chǔ)備狀況難以滿足投資效益審計(jì)的要求。在進(jìn)行投資審計(jì)時(shí)注意微觀的東西多考慮宏觀方面的少，查違紀(jì)違規(guī)問(wèn)題多對(duì)項(xiàng)目資金使用的經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性關(guān)注較少。因此優(yōu)化審計(jì)人員結(jié)構(gòu)，建立一支與投資效益審計(jì)工作相適應(yīng)的高素質(zhì)審計(jì)隊(duì)伍十分重要。
第四，法律法規(guī)滯后，缺乏明確的法律依據(jù)和有效的法律保障。
審計(jì)法對(duì)審計(jì)機(jī)關(guān)開展投資效益審計(jì)的授權(quán)、審計(jì)報(bào)告的報(bào)送對(duì)象和法律地位等方面尚無(wú)明確規(guī)定；審計(jì)署頒布的38個(gè)規(guī)范中基本不涉及投資效益審計(jì)。法律法規(guī)的缺乏制約了國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法開展投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)的進(jìn)程。再加上部門利益、地方利益的沖突，更是加大了開展真正意義上的投資效益審計(jì)的難度。相關(guān)職能部門對(duì)建設(shè)項(xiàng)目監(jiān)督職能交叉，審計(jì)法與合同法以及其他法律、法規(guī)、規(guī)章之間存在不一致之處，缺乏對(duì)勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等單位和相關(guān)人員的責(zé)任追究制度，使得投資效益審計(jì)的成果很難落到實(shí)處，審計(jì)工作的應(yīng)有作用難以得到有效發(fā)揮。
(三)審計(jì)任務(wù)重，專業(yè)性強(qiáng)，實(shí)施投資審計(jì)難度大。
近幾年隨著政府對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的增加，我們的審計(jì)工作量逐年增加，任務(wù)艱巨。但是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)編制的問(wèn)題，人員卻得不到合理的增加，雖然有些地區(qū)成立了投資審計(jì)局，擴(kuò)招人員，增加經(jīng)費(fèi)，但是對(duì)于大部分的縣市來(lái)說(shuō)，審計(jì)人員力量還是相對(duì)薄弱，有些區(qū)縣的投資審計(jì)中心甚至只有2到3人，而一年需要審計(jì)的項(xiàng)目就達(dá)到六七十個(gè)，再加上其它一些竣工決算審計(jì)項(xiàng)目要開展，審計(jì)力量明顯薄弱。盡管審計(jì)機(jī)構(gòu)采取了委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行工程結(jié)算審核的方式，但也相應(yīng)增加了審計(jì)人員對(duì)中介機(jī)構(gòu)管理的工作量，同時(shí)對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告還需分次復(fù)核，對(duì)審計(jì)過(guò)程中碰到的問(wèn)題需召開協(xié)調(diào)會(huì)議，所以投資審計(jì)人員每年的工作量還是比較大。從投資審計(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，在短期內(nèi)增加人員也是不切實(shí)際的，但是，由于審計(jì)力量的不足，在一定程度上造成工程造價(jià)審計(jì)工作不能及時(shí)完成，形成在審項(xiàng)目多，出具報(bào)告少，外界輿論大的情況，進(jìn)而增加了訴訟風(fēng)險(xiǎn)和上訪風(fēng)險(xiǎn)。
領(lǐng)導(dǎo)對(duì)投資審計(jì)的關(guān)注和重視，增加了投資審計(jì)人員的工作信心，同時(shí)審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的提高，也促使我們的投資審計(jì)工作任務(wù)越來(lái)越苛刻和艱巨。為了使投資審計(jì)不再局限于工程造價(jià)的審計(jì)和財(cái)務(wù)收支情況的審計(jì)，投資審計(jì)還深入開展項(xiàng)目建()設(shè)程序的審計(jì)，對(duì)工程管理中存在的體制性問(wèn)題進(jìn)行研究思考。眾所周知，建設(shè)工程是一個(gè)長(zhǎng)期復(fù)雜的過(guò)程，要經(jīng)過(guò)項(xiàng)目建議書、可研、立項(xiàng)批復(fù)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、施工、竣工驗(yàn)收、結(jié)算審計(jì)等多道關(guān)，審計(jì)作為最后一道關(guān)，對(duì)前面的建設(shè)程序執(zhí)行是否規(guī)范、合理，工作是否到位，只能作為事后提出，而不能做到事前指導(dǎo)、事中控制。因此對(duì)建設(shè)程序出現(xiàn)的問(wèn)題，審計(jì)很難再要求建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)單位或人員去糾正或補(bǔ)充，實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)程序的審計(jì)難度較大。
投資審計(jì)不同于以往的財(cái)務(wù)審計(jì)，它需要專業(yè)的工程造價(jià)人員，具體又細(xì)分為房屋建筑、市政、安裝、園林綠化等多方面的專業(yè)知識(shí)。這就對(duì)投資審計(jì)人員的知識(shí)要求較高，而目前審計(jì)機(jī)構(gòu)人員編制少，很難滿足審計(jì)隊(duì)伍多專業(yè)的知識(shí)結(jié)構(gòu)。如果審計(jì)人員沒(méi)有安裝或綠化等專業(yè)知識(shí)，就無(wú)法對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告復(fù)核，導(dǎo)致最后出具的審計(jì)報(bào)告存在風(fēng)險(xiǎn)；同樣，中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員的專業(yè)知識(shí)不精通，即便會(huì)做，可能也存在現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足的情況，即便能完成這個(gè)審計(jì)任務(wù)，但出具的審計(jì)報(bào)告同樣是缺失水準(zhǔn)的。建設(shè)項(xiàng)目的專業(yè)性強(qiáng)，審計(jì)人員知識(shí)隊(duì)伍的缺乏，再加上中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員知識(shí)的不扎實(shí)都導(dǎo)致審計(jì)報(bào)告質(zhì)量水平低，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大，進(jìn)而增加了投資審計(jì)工作的難度。
(四)外聘中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員參與審計(jì)工作監(jiān)督管理乏力。
自國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目投資審計(jì)工作開展以來(lái)，全國(guó)各省市審計(jì)機(jī)關(guān)都采取了聘用社會(huì)中介機(jī)構(gòu)開展審計(jì)業(yè)務(wù)，審計(jì)機(jī)關(guān)全過(guò)程監(jiān)督把關(guān)的形式，有效地彌補(bǔ)了審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)力量不足、工程造價(jià)專業(yè)知識(shí)審計(jì)人員缺乏的現(xiàn)狀。然而外聘中介機(jī)構(gòu)參與造價(jià)審計(jì)也給審計(jì)機(jī)關(guān)的管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，審計(jì)工作監(jiān)管難度大、質(zhì)量難以控制，甚至引發(fā)聘審人員廉政風(fēng)險(xiǎn)。
首先，中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全、聘審人員職業(yè)道德的偏差，容易引發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
目前社會(huì)上的中介機(jī)構(gòu)都存在管理不嚴(yán)密、監(jiān)督機(jī)制不健全、業(yè)務(wù)運(yùn)作尚欠規(guī)范的情況，如果沒(méi)有設(shè)立明確的獎(jiǎng)罰機(jī)制，造成審價(jià)人員紀(jì)律松散、工作中缺乏嚴(yán)格認(rèn)真的精神態(tài)度，就會(huì)導(dǎo)致我們的審計(jì)工作質(zhì)量下降。如果存在聘審人員個(gè)人價(jià)值觀的偏差，利用工作便利謀取不正當(dāng)利益，虛增工程造價(jià)審定金額，就會(huì)給國(guó)家投資帶來(lái)幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)甚至上百上千萬(wàn)的損失。
另外中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制薄弱，導(dǎo)致影響審計(jì)工作質(zhì)量或進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)業(yè)人員所未予充分地指導(dǎo)和監(jiān)督導(dǎo)致錯(cuò)誤判斷直至影響審計(jì)結(jié)論的風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控不嚴(yán)帶來(lái)潛在的損失風(fēng)險(xiǎn)等，都會(huì)造成國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益的損失。
其次，聘審人員專業(yè)技術(shù)水平不扎實(shí)，以及審計(jì)理念上的偏差也會(huì)帶來(lái)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員雖然都是專業(yè)出身，能夠獨(dú)立完成審價(jià)工作，但畢竟很多審價(jià)人員缺乏施工現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)有些聯(lián)系單的真實(shí)性無(wú)法審核，或?qū)σ恍┬虏牧系膬r(jià)格、施工包干費(fèi)用無(wú)法核實(shí)，只能按照聯(lián)系單簽證的費(fèi)用計(jì)算，這就給施工單位造成僥幸心理，故意虛增施工事項(xiàng)，或虛簽材料價(jià)格，審價(jià)人員在不知情的情況下按聯(lián)系單計(jì)算，明顯增加了工程造價(jià)，給國(guó)家造成經(jīng)濟(jì)利益上的損失。
另外社會(huì)審計(jì)與國(guó)家審計(jì)在審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)紀(jì)律、規(guī)范準(zhǔn)則等方面存在著差異，造成了中介機(jī)構(gòu)參審人員的審計(jì)理念與審計(jì)機(jī)關(guān)的要求也存在一定的差距。具體表現(xiàn)為：中介機(jī)構(gòu)審計(jì)人員在對(duì)項(xiàng)目實(shí)施審計(jì)過(guò)程中不習(xí)慣按國(guó)家審計(jì)工作程序和作業(yè)規(guī)范進(jìn)行操作；如對(duì)工程變更單進(jìn)行審核時(shí)，對(duì)建設(shè)單位、施工單位、監(jiān)理單位已簽證的，一般均予認(rèn)可，而未對(duì)其合理性、合法性做進(jìn)一步分析；另外對(duì)有些聯(lián)系單中簽證的工程量數(shù)據(jù)很難做到現(xiàn)場(chǎng)一一復(fù)核，對(duì)工程管理上的問(wèn)題未作深層次的審查。這樣就容易讓施工單位多占空子，虛增工程造價(jià)，給國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益帶來(lái)?yè)p失。
三、加強(qiáng)投資審計(jì)工作管理對(duì)策。
針對(duì)以上提出的投資審計(jì)工作管理中存在的問(wèn)題及審計(jì)薄弱環(huán)節(jié)，現(xiàn)結(jié)合本人實(shí)踐工作，提出以下粗略的觀點(diǎn)和建議。
(一)推進(jìn)投資審計(jì)深度，延伸審計(jì)范圍，針對(duì)性地開展建設(shè)項(xiàng)目跟蹤審計(jì)。
建設(shè)項(xiàng)目是一項(xiàng)耗資大、工期長(zhǎng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，建設(shè)過(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，因此實(shí)施投資審計(jì)不僅僅是對(duì)竣工結(jié)算造價(jià)審核的審計(jì)，更應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目前期準(zhǔn)備情況，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的審計(jì)。
一是要加強(qiáng)投資估算、投資決策的監(jiān)督審核，確保投資方案的合理性。在項(xiàng)目投資階段，檢查建設(shè)項(xiàng)目的審批文件，包括項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告、概算批復(fù)、建設(shè)用地批準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)劃及施工許可、環(huán)保及消防批準(zhǔn)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)及設(shè)計(jì)圖審核等文件是否齊全，然后對(duì)項(xiàng)目投資估算進(jìn)行審核，判斷投資方案是否合理，項(xiàng)目的實(shí)施能否產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益；同時(shí)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀的分析和評(píng)估，提出合理的意見(jiàn)建議，使項(xiàng)目實(shí)施者能做出合理的投資決策方案。
二是要加強(qiáng)設(shè)計(jì)階段的監(jiān)督審核，控制工程造價(jià)。前面已經(jīng)提到，設(shè)計(jì)是控制工程造價(jià)的關(guān)鍵，設(shè)計(jì)方案的合理與否對(duì)整個(gè)工程建設(shè)的效益是至關(guān)重要。在我國(guó)工程建設(shè)領(lǐng)域，設(shè)計(jì)人員往往缺乏經(jīng)濟(jì)觀念，設(shè)計(jì)思想保守，設(shè)計(jì)規(guī)范、施工規(guī)范落后，導(dǎo)致工程造價(jià)盲目增加。為減少設(shè)計(jì)階段的浪費(fèi)損失，跟蹤審計(jì)人員應(yīng)嚴(yán)抓設(shè)計(jì)概算、設(shè)計(jì)方案的審查工作，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，降低投資。尤其強(qiáng)調(diào)限額設(shè)計(jì)，審查是否按照批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)任務(wù)書及投資估算來(lái)控制初步設(shè)計(jì)，審查是否按照批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算控制施工圖設(shè)計(jì)，使項(xiàng)目的投資額控制在立項(xiàng)批復(fù)的概算內(nèi)。此外，作為項(xiàng)目的實(shí)施單位，可以實(shí)行招投標(biāo)確定設(shè)計(jì)單位，以降低設(shè)計(jì)費(fèi)用、提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，對(duì)控制工程造價(jià)具有重要的意義。
三是重視施工過(guò)程中的監(jiān)督審核，確保建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)價(jià)統(tǒng)一。對(duì)施工過(guò)程的審計(jì)可以通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的跟蹤審計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)，在條件有限的情況下對(duì)部分項(xiàng)目開展跟蹤審計(jì)，以便在施工過(guò)程中可以有效的控制工程質(zhì)量及工程造價(jià)。審計(jì)人員可以檢查建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施單位的內(nèi)部控制制度是否健全，檢查項(xiàng)目的資金使用情況及財(cái)務(wù)核算是否規(guī)范；并延伸檢查建設(shè)單位在工期、質(zhì)量、造價(jià)的管理中是否建立了嚴(yán)格有效的操作程序，是否存在現(xiàn)場(chǎng)管理混亂的情況；檢查施工資料整理歸檔是否完整，是否存在資料缺失的情況；檢查施工隊(duì)伍管理情況，檢查監(jiān)理人員施工到場(chǎng)情況，監(jiān)理職責(zé)是否到位等，如發(fā)現(xiàn)上述問(wèn)題，審計(jì)人員可以及時(shí)督促項(xiàng)目業(yè)主，及時(shí)改進(jìn)工作制度，從而有效地控制工程質(zhì)量、工程進(jìn)度、工程投資額。使建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)審計(jì)與建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量審計(jì)、投資效益審計(jì)緊密的結(jié)合起來(lái)，以最合理的工期、最經(jīng)濟(jì)的投入，完成高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)項(xiàng)目。
四是繼續(xù)加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)審計(jì)，審計(jì)人員在委托中介進(jìn)行造價(jià)審計(jì)的同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格把握整個(gè)審計(jì)的管理過(guò)程，除了必要的與中介機(jī)構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào)、記錄問(wèn)題，同時(shí)應(yīng)查看現(xiàn)場(chǎng)、拍照記錄，對(duì)聘審人員出具的審核報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。盡最大努力為我們的審價(jià)報(bào)告把好質(zhì)量關(guān)，為國(guó)家節(jié)約資金。
(二)關(guān)注項(xiàng)目投資效益情況，掌握技術(shù)方法，推進(jìn)投資效益審計(jì)。
為了確實(shí)保證固定資產(chǎn)投資效益，審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)人員必須從技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析入手，掌握項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)方法，了解與確定和投資效益有關(guān)的參數(shù)指標(biāo)。并堅(jiān)持“三個(gè)結(jié)合”，即效益審計(jì)與財(cái)務(wù)審計(jì)相結(jié)合、全面審計(jì)與重點(diǎn)審計(jì)相結(jié)合、效益審計(jì)與經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)相結(jié)合，降低投資效益審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段的投資效益審計(jì)主要以投資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性審計(jì)為基礎(chǔ)，以揭露問(wèn)題為主，重點(diǎn)揭露管理不善、決策失誤造成的嚴(yán)重?fù)p失浪費(fèi)和國(guó)有資產(chǎn)流失等問(wèn)題。在選取項(xiàng)目時(shí)要突出重點(diǎn)，抓住規(guī)模大、影響大、政府和群眾關(guān)心的投資項(xiàng)目。在對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)時(shí)，要重點(diǎn)剖析投資項(xiàng)目資金使用效益不高、造成損失浪費(fèi)的原因，分清領(lǐng)導(dǎo)干部應(yīng)負(fù)的責(zé)任，達(dá)到既促進(jìn)提高資金的使用效益，又全面反映領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任的雙重目標(biāo)。
將投資效益審計(jì)的監(jiān)督關(guān)口前移，實(shí)行全過(guò)程的審計(jì)監(jiān)督。對(duì)項(xiàng)目投資決策、前期準(zhǔn)備、資金使用、施工管理、工程造價(jià)、投資效果等進(jìn)行全過(guò)程審計(jì)監(jiān)督，對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益進(jìn)行跟蹤評(píng)估，并規(guī)范使用開發(fā)銀行貸款資金的制度。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的投資管理，提高投資效益，避免投資領(lǐng)域發(fā)生損失浪費(fèi)、國(guó)有資產(chǎn)流失等現(xiàn)象。
加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)。對(duì)現(xiàn)有審計(jì)人員可以通過(guò)脫產(chǎn)培訓(xùn)和以審代訓(xùn)等方式，不斷提高其政策理論和業(yè)務(wù)水平，造就一支投資效益審計(jì)骨干力量。要加大對(duì)人才的引進(jìn)力度，在新進(jìn)人員中要有針對(duì)性的吸收投資效益審計(jì)所急需的工程技術(shù)人才，尤其是既懂工程技術(shù)又懂財(cái)務(wù)審計(jì)的復(fù)合型人才。在一些專業(yè)性較強(qiáng)的審計(jì)項(xiàng)目中，可以聘請(qǐng)一些外部專家作為顧問(wèn)或短期工作人員參與投資效益審計(jì)，甚至可以將一些項(xiàng)目交與社會(huì)審計(jì)組織承擔(dān)。這樣既可以提高審計(jì)效率，又解決了專業(yè)人才不足的矛盾。
盡快建立健全投資效益審計(jì)的法律、法規(guī)體系。依法審計(jì)是審計(jì)的基本原則，只有以法律、法規(guī)的形式把投資效益審計(jì)確定下來(lái)，審計(jì)人員才有法可依。近年來(lái)出臺(tái)的《審計(jì)法》、《審計(jì)法實(shí)施條例》、《國(guó)家審計(jì)基本準(zhǔn)則》等法律、法規(guī)中論及投資效益審計(jì)的內(nèi)容較少。因此應(yīng)盡快完善投資效益審計(jì)法規(guī)體系，制定比較系統(tǒng)、操作性較強(qiáng)的投資效益審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)投資效益審計(jì)對(duì)象、審計(jì)目的、審計(jì)程序、審計(jì)報(bào)告形式等作出明確規(guī)定，以指導(dǎo)和規(guī)范投資效益審計(jì)行為，為深化和拓寬投資效益審計(jì)提供法律保證。要建立統(tǒng)一的普遍適用的投資效益審計(jì)評(píng)價(jià)體系，并在此框架下制定、修改行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與地方標(biāo)準(zhǔn)，為投資項(xiàng)目效益審計(jì)的開展提供科學(xué)的評(píng)價(jià)依據(jù)。
(三)增加政府對(duì)投資審計(jì)的投入，引進(jìn)多專業(yè)人才，加強(qiáng)投資審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。
針對(duì)部分縣市區(qū)投資審計(jì)工作任務(wù)重，人員緊缺的情況下，政府應(yīng)結(jié)合投資審計(jì)工作現(xiàn)狀分別采取批機(jī)構(gòu)、出規(guī)章、撥經(jīng)費(fèi)等措施充實(shí)審計(jì)隊(duì)伍，建立投資審計(jì)中心，有條件的成立投資審計(jì)局，增加人員編制，提供足夠的經(jīng)費(fèi)，招兵買馬，通過(guò)公開招考，吸收有經(jīng)驗(yàn)的工程造價(jià)員或造價(jià)工程師加入審計(jì)隊(duì)伍，提高審計(jì)力量，只有保持一支相對(duì)穩(wěn)定的投資審計(jì)隊(duì)伍，就可以有利地推動(dòng)投資審計(jì)工作的開展。
在人員配備足夠的情況下開展跟蹤審計(jì)，可以有效解決建設(shè)工程在建設(shè)過(guò)程中程序上的不完善。開展跟蹤審計(jì)，可以起到事前指導(dǎo)、事中控制的作用，審計(jì)人員通過(guò)對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、合同簽訂、施工管理、竣工驗(yàn)收等情況的審核與監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)建設(shè)單位在管理過(guò)程和操作程序上的不規(guī)范，并督促其改正，從而確保建設(shè)項(xiàng)目合理、合法、有序地開展。同時(shí)，通過(guò)跟蹤審計(jì)，促進(jìn)建設(shè)單位提高投資效益，減少因決策不科學(xué)、設(shè)計(jì)不完善、招標(biāo)文件編制不合理等引起的工程成本增加、投資效益低下的缺陷。
為確保投資審計(jì)的工作質(zhì)量和效率，除了配備足夠的工作人員外，還需培養(yǎng)復(fù)合型多專業(yè)人才，投資審計(jì)是傳統(tǒng)財(cái)政財(cái)務(wù)收支審計(jì)的進(jìn)一步細(xì)化和延伸，她突破了傳統(tǒng)財(cái)政財(cái)務(wù)收支審計(jì)的專業(yè)范圍，延伸到建設(shè)工程專業(yè)，對(duì)專業(yè)知識(shí)提出了更高的要求。所以投資審計(jì)人員一方面要求掌握建設(shè)工程造價(jià)管理知識(shí)，另一方面也需掌握一定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和審計(jì)法律法規(guī)。為了具備這些條件，一是要加強(qiáng)學(xué)習(xí)理論知識(shí)，財(cái)務(wù)專業(yè)出身的審計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)工程建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，而建設(shè)工程專業(yè)出身的審計(jì)人員則應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和審計(jì)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高審計(jì)干部綜合能力；二是加大專家型投資審計(jì)人才培養(yǎng)和引進(jìn)力度，提升審計(jì)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，通過(guò)引進(jìn)綜合型、復(fù)合型、專業(yè)型的審計(jì)人才，切實(shí)加強(qiáng)投資審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。同時(shí)要時(shí)刻繃緊廉潔審計(jì)這條“生命線”、“高壓線”，落實(shí)回避制度，加強(qiáng)執(zhí)行廉政紀(jì)律情況的督查和回訪，杜絕關(guān)系審、人情審。
(四)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及審價(jià)人員的監(jiān)督管理，防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)中介機(jī)構(gòu)參與組織審價(jià)的人員，要加強(qiáng)溝通和指導(dǎo)。必要時(shí)要進(jìn)行上崗前的培訓(xùn)，通過(guò)考核，對(duì)未達(dá)到要求的人員，規(guī)定其不允許參與組織審計(jì)項(xiàng)目，對(duì)考核通過(guò)的人員，審計(jì)機(jī)關(guān)也要定期召集中介機(jī)構(gòu)參審人員開會(huì)，交流審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)思路、取證方法以及操作規(guī)范，及時(shí)總結(jié)組織審計(jì)所取得的成績(jī)、指出存在的問(wèn)題、討論解決措施和辦法，通過(guò)互動(dòng)交流，重點(diǎn)剖析等方式，切實(shí)提高中介機(jī)構(gòu)參與組織審計(jì)的水平和能力，增強(qiáng)質(zhì)量意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和查處大要案意識(shí)。同時(shí)，為了更好地開展組織審計(jì)項(xiàng)目，要求中介機(jī)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定參與組織審計(jì)的人員，避免由于人員流動(dòng)性大，影響審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)時(shí)效。強(qiáng)化廉政教育，以審計(jì)八不準(zhǔn)原則來(lái)指導(dǎo)參審人員，提高審價(jià)人員道德素質(zhì)，要求其審價(jià)過(guò)程中自覺(jué)遵守審計(jì)機(jī)關(guān)制定的審計(jì)紀(jì)律和行業(yè)執(zhí)業(yè)制度，把廉政建設(shè)與審計(jì)文化建設(shè)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，在審價(jià)人員中倡導(dǎo)先進(jìn)的審計(jì)理念、高尚的審計(jì)精神、扎實(shí)的審計(jì)作風(fēng)，陶冶審價(jià)人員的思想情操，增強(qiáng)遵紀(jì)守法的榮譽(yù)感、責(zé)任感，弘揚(yáng)廉潔從審的新風(fēng)，把好廉政建設(shè)的大門。
中介機(jī)構(gòu)作為服務(wù)性的行業(yè)，其報(bào)酬必須與質(zhì)量掛鉤，而且現(xiàn)在的中介機(jī)構(gòu)審價(jià)人員的收入都實(shí)行獎(jiǎng)金提成制，如果能從質(zhì)量方面入手，實(shí)行獎(jiǎng)罰并舉，建立考核機(jī)制，這樣就能調(diào)動(dòng)審價(jià)人員對(duì)改進(jìn)工作質(zhì)量方面的積極性，有效提高審計(jì)工作質(zhì)量。首先制訂考核制度，對(duì)項(xiàng)目的審計(jì)情況進(jìn)行跟蹤記錄，動(dòng)態(tài)記載中介機(jī)構(gòu)及審價(jià)人員的履約意識(shí)、執(zhí)業(yè)態(tài)度、業(yè)務(wù)能力、工作效率、審計(jì)質(zhì)量、執(zhí)業(yè)道德及廉潔從審情況，以此作為動(dòng)態(tài)考核依據(jù)，將年度考核結(jié)果與審計(jì)收費(fèi)掛鉤，將考核分界定一個(gè)中間值，對(duì)考核分高于中間值的進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，低于中間值的要罰款。并且年度考核的結(jié)果還可以作為下一輪中介機(jī)構(gòu)招標(biāo)入圍的重要依據(jù)。對(duì)動(dòng)態(tài)考核中不理想的中介機(jī)構(gòu)，則應(yīng)取消其繼續(xù)從事組織審計(jì)業(yè)務(wù)的資格，促使中介組織提高審計(jì)的能力和水平，最大程度地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用。
四、結(jié)束語(yǔ)。
綜上所述，投資審計(jì)工作在管理過(guò)程中還存在諸多的不完善、不規(guī)范，尤其是操作過(guò)程中遇到的困難確實(shí)是需要政府領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)部門急需解決的，也是每個(gè)投資審計(jì)人員有責(zé)任去思考并改進(jìn)的。只有制定完善的審計(jì)法律法規(guī)，掌握科學(xué)的審計(jì)技術(shù)方法、配備專業(yè)的審計(jì)隊(duì)伍，從而可以有效的控制工程造價(jià)、規(guī)范建設(shè)程序、提高投資效益，為國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目節(jié)約資金。
參考文獻(xiàn)：
1、陳海亮。淺議基層投資審計(jì)應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題。浙江審計(jì)，2010(11).
2、卜敏。聘審人員廉政風(fēng)險(xiǎn)探析。浙江審計(jì)。2010(4)。
3、劉明亮。政府投資建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)探討。中國(guó)審計(jì)。2010(23)。
4、劉立新。審計(jì)應(yīng)促進(jìn)解決政府投資建設(shè)項(xiàng)目中的主要問(wèn)題。中國(guó)審計(jì)。2010(11)。
5、時(shí)現(xiàn)。建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)。北京大學(xué)出版社。2002年4月。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十
貴金屬投資是近年來(lái)銀行理財(cái)?shù)耐顿Y熱點(diǎn)，隨著人們物質(zhì)生活水平的不斷提高，社會(huì)保障制度的不斷完善，投資理財(cái)成為一種趨勢(shì)。在傳統(tǒng)投資市場(chǎng)回報(bào)受限，收益比例下降的背景下，貴金屬投資逐漸成為投資者資金配置的新選擇，與此同時(shí)，投資渠道的不斷拓寬，理財(cái)方式的日益增加，使得人們?cè)絹?lái)越注重資產(chǎn)在投資理財(cái)中的合理配置，而在資產(chǎn)組合中將一定資產(chǎn)比例配置在貴金屬理財(cái)產(chǎn)品上，可以有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。具體的配置比例，要由投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及自身情況而定。各家商業(yè)銀行投資理財(cái)品種越來(lái)越豐富，貴金屬投資也呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的態(tài)勢(shì)，除了原來(lái)的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實(shí)物黃金投資等業(yè)務(wù)外，多家商業(yè)銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業(yè)務(wù)，增加了投資者的選擇品種，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。
(一)全球通貨膨脹，紙幣不斷貶值。目前國(guó)內(nèi)cpi居高不下;美國(guó)次貸危機(jī)尚未平息，歐洲債務(wù)危機(jī)烽煙又起;再加上國(guó)際地區(qū)政治局勢(shì)動(dòng)蕩不安定等因素，使得黃金、白銀避險(xiǎn)作用不斷上升，金價(jià)、銀價(jià)飛漲。在外有歐債、美債危機(jī)，內(nèi)有經(jīng)濟(jì)減速、高通脹的背景下，具有保值避險(xiǎn)功能的貴金屬越來(lái)越受投資者關(guān)注。
(二)黃金市場(chǎng)公平、透明，是全球性的資本市場(chǎng)，各國(guó)中央銀行都參與其中，現(xiàn)實(shí)中很難有機(jī)構(gòu)有實(shí)力操縱黃金市場(chǎng)。倫敦、紐約、香港等市場(chǎng)已經(jīng)形成了24小時(shí)不間斷的黃金交易市場(chǎng)，投資者可以隨時(shí)入市交易，市場(chǎng)交易基本沒(méi)有時(shí)間限制。
(三)投資回報(bào)高。在過(guò)去幾年，貴金屬投資的回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票、基金等理財(cái)產(chǎn)品。黃金價(jià)格從的251美元/盎司到最高點(diǎn)1920美元/盎司有665%的漲幅，白銀最高漲幅達(dá)900%，鉑金現(xiàn)貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產(chǎn)品的杠桿設(shè)計(jì)，實(shí)際收益可能會(huì)更高。
二、銀行貴金屬主要投資品種。
貴金屬投資交易具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，因?yàn)辄S金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品，其價(jià)格受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、美元匯率相關(guān)市場(chǎng)走勢(shì)、政治局勢(shì)、原油價(jià)格等多種因素影響。然而，這些因素對(duì)價(jià)格的影響機(jī)制非常復(fù)雜，不成熟的投資者在市場(chǎng)操作中難以全面把握，加上信息采集渠道不明確、信息的不對(duì)稱性，出現(xiàn)投資決策失誤的可能性較高，而貴金屬投資最大的意義在于其資產(chǎn)配置功能，黃金有良好的避險(xiǎn)功能，合理的家庭理財(cái)中貴金屬的配置比例應(yīng)該在10%左右，根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和所處階段，這個(gè)比例還可以調(diào)整，但最多不宜超過(guò)30%。
(一)賬戶貴金屬。
賬戶貴金屬，俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個(gè)人憑證式黃金或白銀，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀，投資者通過(guò)買賣價(jià)差賺取收益。無(wú)需提取黃金實(shí)物，免于支付儲(chǔ)藏、運(yùn)輸、鑒別等各項(xiàng)費(fèi)用，交易成本低廉。“賬戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種，人民幣賬戶金投資起點(diǎn)為10克，美元賬戶金的最低投資起點(diǎn)為0.1盎司，銀行報(bào)價(jià)與國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，透明度高。近年來(lái)，各家商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了紙黃金的雙向交易，讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。
(二)實(shí)物黃金。
實(shí)物黃金是相對(duì)于紙黃金而言的，是指發(fā)生實(shí)際黃金交割行為可提取實(shí)物的黃金品種。一般來(lái)說(shuō)商業(yè)銀行的實(shí)物黃金業(yè)務(wù)可分為銀行自主品牌實(shí)物黃金和個(gè)人代理實(shí)物黃金兩類：1.銀行自主品牌實(shí)物黃金是商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并委托專業(yè)黃金精煉企業(yè)所加工的黃金產(chǎn)品;2.個(gè)人代理實(shí)物黃金是指商業(yè)銀行憑借與上海黃金交易所共同構(gòu)建的黃金交易系統(tǒng)，根據(jù)投資者委托，代理進(jìn)行的實(shí)物黃金交易、資金清算及實(shí)物交割。該業(yè)務(wù)采取投資者自主報(bào)價(jià)的方式，實(shí)盤交易，撮合成交，實(shí)物交割。
(三)貴金屬延期品種。
貴金屬延期品種是指以分期付款方式進(jìn)行交易，客戶可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期至下一個(gè)交易日進(jìn)行交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來(lái)平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。目前商業(yè)銀行代理上海黃金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)這四個(gè)現(xiàn)貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機(jī)制，投資者可進(jìn)行雙向交易，預(yù)期黃金價(jià)格上漲或下跌均可通過(guò)交易獲利，投資者可同時(shí)申請(qǐng)實(shí)物交割，也可通過(guò)申請(qǐng)“中立倉(cāng)”獲取延期補(bǔ)償費(fèi)。
(四)黃金期貨、黃金遠(yuǎn)期和黃金期權(quán)等衍生品。
1.黃金期貨。是黃金實(shí)物的金融衍生品，是通過(guò)在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的黃金期貨合約而進(jìn)行的一種交易方式。
2.黃金遠(yuǎn)期。是指投資者由于套期保值需要與銀行簽訂的以美元計(jì)價(jià)、在未來(lái)某一約定時(shí)間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠(yuǎn)期交易(包括遠(yuǎn)期賣出黃金或遠(yuǎn)期買入黃金)，但最遲需在遠(yuǎn)期合約到期前2個(gè)工作日，通過(guò)反向交易對(duì)沖該筆交易，并于到期日進(jìn)行美元資金差額清算，而不進(jìn)行黃金實(shí)體交割的業(yè)務(wù)。
3.黃金期權(quán)。是指規(guī)定按事先商定的價(jià)格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。投資者可以根據(jù)自己對(duì)黃金價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的判斷，向銀行支付一定金額的期權(quán)費(fèi)后買入相應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價(jià)格的黃金期權(quán)(看漲期權(quán)或看跌期權(quán))，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)投資者有利，則會(huì)行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購(gòu)買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。黃金期權(quán)具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資，與傳統(tǒng)的紙黃金相比，個(gè)人黃金期權(quán)具備以小搏大的杠桿效應(yīng)，并為投資者提供了做空黃金的工具。
4.黃金定投。又稱為黃金積存業(yè)務(wù)，是指投資者在商業(yè)銀行開立黃金積存賬戶，選擇每月固定投資一定金額或一定克數(shù)的黃金，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的黃金積存，客戶也可以根據(jù)資金狀況進(jìn)行不定期的主動(dòng)購(gòu)買，進(jìn)行黃金積存交易。對(duì)于積存賬戶內(nèi)的黃金余額，客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業(yè)銀行相應(yīng)黃金產(chǎn)品的實(shí)有規(guī)格提取黃金實(shí)物。作為普通投資者黃金期貨、黃金期權(quán)等衍生品風(fēng)險(xiǎn)較大，黃金定投由于投資門檻低，所購(gòu)得的黃金相當(dāng)于在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)以“均價(jià)”買入，可以分散價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“小積累、大財(cái)富”。(五)掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品是一種結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，是將所募集資金投資于固定收益證券和與黃金相關(guān)的金融衍生品。
目前市場(chǎng)中，理財(cái)產(chǎn)品收益率與黃金價(jià)格變化有以下三種關(guān)系：看漲型、看跌型和區(qū)間型。看漲型的理財(cái)產(chǎn)品收益率水平與黃金價(jià)格正相關(guān);看跌型的理財(cái)產(chǎn)品收益與黃金價(jià)格負(fù)相關(guān)，金價(jià)越高，理財(cái)產(chǎn)品收益越低;區(qū)間型的產(chǎn)品往往設(shè)置一個(gè)價(jià)格區(qū)間，當(dāng)黃金價(jià)格處于這個(gè)區(qū)間內(nèi)，理財(cái)產(chǎn)品收益較高，一旦突破這個(gè)區(qū)間，收益較低。黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品投資者能通過(guò)選擇不同的收益結(jié)構(gòu)規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但其收益率高低和黃金價(jià)格關(guān)系較為復(fù)雜，需要投資者對(duì)價(jià)格走勢(shì)作出自己獨(dú)特的判斷，因此投資難度較高。
在具體操作方面，投資者應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
第一，要合理控制倉(cāng)位。根據(jù)實(shí)際情況制訂資金運(yùn)作比例，下單前需慎重考慮，為可能造成的損失留下一定回旋的空間與機(jī)會(huì)，滿倉(cāng)操作風(fēng)險(xiǎn)較高。成功的投資者，其中一項(xiàng)原則是隨時(shí)保持2-3倍以上的資金以應(yīng)付價(jià)位的波動(dòng)，如果資金不充分，就應(yīng)減少手上所持的倉(cāng)位，否則，就可能因保證金不足而被迫平倉(cāng)，縱然后來(lái)證明眼光準(zhǔn)確也無(wú)濟(jì)于事。
第二，順勢(shì)而為。在市場(chǎng)出現(xiàn)單邊行情時(shí)，不要刻意猜測(cè)頂部或底部的點(diǎn)位而進(jìn)行反向操作，只要行情沒(méi)有出現(xiàn)大的反轉(zhuǎn)，不要逆勢(shì)操作，市場(chǎng)不會(huì)因人的意志為轉(zhuǎn)移，市場(chǎng)只會(huì)是按市場(chǎng)規(guī)律延伸。
第三，樹立良好的投資心態(tài)。心態(tài)平和時(shí)思路會(huì)比較清晰，能冷靜、客觀地分析行情波動(dòng)因素，不肯定時(shí)，暫且觀望，減少盲目跟風(fēng)操作的概率，保持理性操作。投資者并非每天都要入市，初入行者往往熱衷于入市買賣，但成功的投資者則會(huì)等待機(jī)會(huì)，感到疑惑或不能肯定時(shí)亦會(huì)先行離市，暫抱觀望態(tài)度，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)再進(jìn)行操作。
第四，嚴(yán)格止損、降低風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)確立可容忍的虧損范圍，善于止損投資，才不至于出現(xiàn)巨額虧損。虧損范圍應(yīng)依據(jù)賬戶資金情形，最好設(shè)定在賬戶總額的3%-10%，當(dāng)虧損金額已達(dá)到你容忍限度時(shí)應(yīng)立即平倉(cāng)，從而避免行情繼續(xù)轉(zhuǎn)壞，損失無(wú)限擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)投資者要以賬戶金額衡量投資數(shù)量，不要過(guò)度投資，一次投資過(guò)多很容易產(chǎn)生失控性虧損，投資額度應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，除非你能確定目前走勢(shì)對(duì)你有利，可以投資50%，否則每次投資不要超過(guò)總投入的30%，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)。
[1]李敏.新背景下的貴金屬投資[j].中國(guó)有色金屬，2010(14).
[2]程彩君.我國(guó)居民理財(cái)現(xiàn)狀和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范探析[j].武漢科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2008(12).
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十一
基金定投的3大理財(cái)用途。
購(gòu)房：剛走上工作崗位的青年人通過(guò)每月將薪金中的一部分定投投資到成長(zhǎng)性好的股票型基金。經(jīng)過(guò)約左右的時(shí)間，通過(guò)本金積累和復(fù)利投資，即可獲得支付購(gòu)置住房的.首期付款，為組建家庭奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
孩子教育：青年夫婦在孩子出世后，每月用一定金額定投股票或偏股基金。經(jīng)過(guò)本金積累和復(fù)利投資，在子女年滿18歲時(shí)，可以為子女接受良好的高等教育深造(或留學(xué)國(guó)外)提供資金保障。
養(yǎng)老：從40歲開始，每個(gè)月用固定金額定投股票型基金，到60歲完全退休時(shí)，您就積累了相當(dāng)?shù)呢?cái)富，再加上過(guò)去積累的強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)，足夠一對(duì)老年夫婦過(guò)上富足的晚年退休生活。
選擇基金定投理財(cái)計(jì)劃，助您實(shí)現(xiàn)精彩人生！
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十二
：近年來(lái)，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，人們的理財(cái)觀念也逐步改善，因此，高校中證券投資學(xué)課程受到各專業(yè)學(xué)生的普遍歡迎。本文主要針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)《證券投資學(xué)》教學(xué)過(guò)程中存在的問(wèn)題，提出改進(jìn)的教學(xué)模式和教學(xué)方法，培養(yǎng)和提高學(xué)生的投資意識(shí)和投資理念，為提高學(xué)生管理技能和管理素質(zhì)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
證券投資學(xué)是一門研究證券投資運(yùn)動(dòng)及其規(guī)律的學(xué)科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點(diǎn)以及規(guī)律，并通過(guò)基本分析和技術(shù)分析對(duì)證券投資工具進(jìn)行基本的交易操作。學(xué)習(xí)本課程不但是專業(yè)學(xué)習(xí)的需要而且能幫學(xué)生建立起基本的理財(cái)觀念和投資理念。不論學(xué)習(xí)什么專業(yè)，也不管將來(lái)在哪個(gè)行業(yè)發(fā)展，投資、理財(cái)都將會(huì)伴隨學(xué)生的一生。學(xué)生通過(guò)學(xué)習(xí)本課程，能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實(shí)訓(xùn)，培養(yǎng)學(xué)生的運(yùn)用能力及綜合素質(zhì)，使學(xué)生成為應(yīng)用型、復(fù)合型、技能型的高等職業(yè)人才。
1、缺乏適用的教材。證券投資學(xué)的形成與發(fā)展與西方投資市場(chǎng)的不斷完善息息相關(guān)，眾多投資理論的形成也都是在西方市場(chǎng)環(huán)境下研究得出的，這樣就導(dǎo)致課程的學(xué)習(xí)內(nèi)容與我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型和多因素模型、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型、有效市場(chǎng)理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者，可見(jiàn)其理論達(dá)到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，要理解這些內(nèi)容對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)比較困難。對(duì)于財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生而言，一本適用的證券投資學(xué)教材不僅要符合財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)，還要能夠拓寬學(xué)生視野、提高學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學(xué)生，更注重對(duì)金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識(shí)比較少。
2、實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個(gè)部分:證券投資工具的運(yùn)用、證券市場(chǎng)、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管等。目前，高校證券投資學(xué)課程在財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中列為專業(yè)必修課，包括理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)課兩個(gè)部分。總課時(shí)為64-72學(xué)時(shí)，以理論講授的教學(xué)方法為主，授課老師需要花很多時(shí)間才能讓學(xué)生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學(xué)存在很大的局限性，即使充分運(yùn)用多媒體教學(xué)效果也不顯著，比如在學(xué)習(xí)證券投資技術(shù)分析時(shí)會(huì)涉及到k線圖、移動(dòng)平均線、黃金分割線以及kdj、macd、wms、rsi等各類技術(shù)分析指標(biāo)，因此，授課老師在演示操作交易軟件時(shí)，交易界面包含大量的信息使得學(xué)生很難在短時(shí)間內(nèi)理解并消化。實(shí)驗(yàn)課時(shí)僅占總課時(shí)的1/4，在有限的實(shí)驗(yàn)課中學(xué)生要運(yùn)用模擬交易軟件完成相關(guān)實(shí)驗(yàn)操作，還要撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告。但往往因?yàn)閷?shí)驗(yàn)課時(shí)過(guò)少導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)的完成情況并不能達(dá)到預(yù)期的效果。
3、課程考核評(píng)估方式單一。目前金融專業(yè)以及財(cái)經(jīng)類專業(yè)的證券投資學(xué)課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導(dǎo)致學(xué)生平時(shí)不注重學(xué)習(xí)積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應(yīng)用型本科院校證券投資學(xué)的教學(xué)目的是提高學(xué)生綜合知識(shí)的運(yùn)用能力和實(shí)踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學(xué)教學(xué)目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式，注重平時(shí)表現(xiàn)成績(jī)。
1、合理確定教學(xué)內(nèi)容。在教材方面建議選用國(guó)外成熟的理論教材外加國(guó)內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實(shí)案例分析的內(nèi)容又能彌補(bǔ)實(shí)踐模擬課的缺陷，真正將理論與實(shí)踐結(jié)合。在講授過(guò)程中只要求學(xué)生掌握最基本的投資理論，對(duì)于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過(guò)不做重點(diǎn)講解，教學(xué)內(nèi)容本著夠用、會(huì)用、實(shí)用為原則，使學(xué)生在對(duì)理論知識(shí)理解的同時(shí)提高實(shí)踐操作和靈活運(yùn)用能力。在我國(guó)多變的證券投資市場(chǎng)環(huán)境下，教師要根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)制度等的變化及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學(xué)習(xí)，還要加入更多符合我國(guó)國(guó)情的證券投資知識(shí)，及時(shí)補(bǔ)充國(guó)家證券市場(chǎng)中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容，通過(guò)課堂討論等多種形式讓學(xué)生充分了解我國(guó)證券投資市場(chǎng)的變化。針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生的需求及特點(diǎn)，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學(xué)過(guò)程中更加注重實(shí)踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對(duì)金融理論與模型的解析。
2、加強(qiáng)課后模擬交易指導(dǎo)與監(jiān)督。鑒于目前實(shí)踐課時(shí)過(guò)少，學(xué)生利用有限的實(shí)驗(yàn)課時(shí)間無(wú)法達(dá)到預(yù)期的實(shí)踐效果，因此要求學(xué)生課后自行下載并安裝證券投資軟件進(jìn)行模擬交易，對(duì)課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進(jìn)行綜合練習(xí)。另外，要求學(xué)生形成自己的選股思路，尋找潛在的績(jī)優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析，獨(dú)立撰寫投資分析報(bào)告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實(shí)習(xí)，加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生課后模擬交易的指導(dǎo)與監(jiān)督，指導(dǎo)學(xué)生綜合應(yīng)用投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問(wèn)題，從而提高學(xué)生的投資理財(cái)能力和綜合素質(zhì)。
3、綜合運(yùn)用多種教學(xué)方法。要打破目前以講授為主的教學(xué)模式，運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、視頻教學(xué)、引入財(cái)經(jīng)周評(píng)等多種方法相結(jié)合來(lái)激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，有效提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。理論知識(shí)枯燥乏味，進(jìn)行如下教學(xué)模式的安排：首先，為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，在講授教材理論知識(shí)之前，可以先播放一段教學(xué)視頻，讓學(xué)生了解相關(guān)背景知識(shí)，然后由老師提出與所授理論知識(shí)相關(guān)的問(wèn)題，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考。可選擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識(shí)同視頻中的歷史事件結(jié)合起來(lái)，讓學(xué)生接觸更多的投資實(shí)踐。其次，在講到金融衍生工具這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，因?yàn)楹芏嗤瑢W(xué)對(duì)其不了解，可以利用案例教學(xué)以及啟發(fā)式教學(xué)，例如：假設(shè)今天某位同學(xué)以每股20元的價(jià)格買進(jìn)了10000股平安銀行的股票。可以提問(wèn)：買進(jìn)后你會(huì)擔(dān)心什么？怎樣歸避股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)？什么是套期保值？怎樣進(jìn)行操作？引導(dǎo)學(xué)生得出套期保值的做法是在期貨市場(chǎng)賣出10000股1個(gè)月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價(jià)格也為每股20元。繼續(xù)提問(wèn)：假如平安銀行一個(gè)月后股票價(jià)格下跌至15元/股，套期保值結(jié)果如何？假如平安銀行股票價(jià)格一個(gè)月后上漲至30元/股，套期保值的結(jié)果又如何？層層遞進(jìn)以此來(lái)引發(fā)學(xué)生思考并理解套期保值的含義及特點(diǎn)。最后，為了使教學(xué)內(nèi)容更貼近中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展變化，引入財(cái)經(jīng)周評(píng)模式，每周要求學(xué)生運(yùn)用所學(xué)證券知識(shí)上周證券市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)本周的股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
4、課程考核評(píng)估方式多元化。課程的考核評(píng)估方式對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)具有引導(dǎo)作用。證券投資學(xué)目前的考核以期末考試為主。平時(shí)成績(jī)比重太少而且實(shí)踐環(huán)節(jié)的成績(jī)幾乎體現(xiàn)不出來(lái)，應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識(shí)的運(yùn)用能力為重點(diǎn)，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對(duì)實(shí)踐應(yīng)用能力的評(píng)價(jià)，這樣就導(dǎo)致學(xué)生不夠重視實(shí)驗(yàn)課，實(shí)驗(yàn)報(bào)告也不認(rèn)真完成。因此，要增加平時(shí)成績(jī)尤其是實(shí)驗(yàn)課和實(shí)驗(yàn)報(bào)告考核的占比，以提高學(xué)生的實(shí)踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動(dòng)發(fā)言的成績(jī)比重，注重考核學(xué)生在實(shí)際投資領(lǐng)域的投資理財(cái)能力。綜上所述，從課程內(nèi)容、教學(xué)方法、考核形式、課后輔導(dǎo)與監(jiān)督等多方面來(lái)進(jìn)行全方位的優(yōu)化改革，才能達(dá)到更好的教學(xué)效果，才能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)證券投資理論知識(shí)的同時(shí)，切身體會(huì)證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學(xué)以致用。
[1]李碩。證券投資學(xué)課程教學(xué)模式優(yōu)化研究[j]。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)。20xx.10.
[2]王永桂．案例教學(xué)中學(xué)生的角色定位與行分析[j]。現(xiàn)代教育科學(xué)。20xx.2.
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十三
國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)控股企業(yè)、上市公司所開立的股票賬戶可用于配售股票這一政策的出臺(tái)，為證券市場(chǎng)注入了新的活力，對(duì)證券市場(chǎng)健康、穩(wěn)定的發(fā)展和國(guó)企改革的進(jìn)一步深化都具有十分重要的意義。加強(qiáng)證券投資審計(jì)，保證企業(yè)的證券投資健康、有效的運(yùn)作，是審計(jì)人員面臨的又一個(gè)新的挑戰(zhàn)。本人認(rèn)為證券投資審計(jì)應(yīng)首先制定好審計(jì)計(jì)劃，并明確實(shí)施審計(jì)的程序。
一、制定審計(jì)計(jì)劃。
計(jì)劃的內(nèi)容包括以下幾部分：
l、被審單位證券投資的基本情況。主要指證券投資的機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理方法、經(jīng)營(yíng)政策、財(cái)務(wù)管理等。
2、審計(jì)目的。主要說(shuō)明審計(jì)委托人及審計(jì)性質(zhì)、預(yù)期結(jié)果等。
3、重要的會(huì)計(jì)問(wèn)題及重點(diǎn)的審計(jì)環(huán)節(jié)。主要根據(jù)被審單位證券投資的規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)以及審計(jì)人員以往的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)來(lái)決定。
4、審計(jì)工作進(jìn)度、時(shí)間安排、小組人員分工等。
（一）了解證券投資的內(nèi)部控制制度，并對(duì)其進(jìn)行符合性測(cè)試審計(jì)人員到達(dá)審計(jì)現(xiàn)場(chǎng)后，要對(duì)其內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行全面的調(diào)查、分析和評(píng)價(jià)。主要包括內(nèi)控制度是否健全、關(guān)鍵環(huán)節(jié)是否得到有效的控制。證券投資主要控制環(huán)節(jié)包括：機(jī)構(gòu)設(shè)置、經(jīng)營(yíng)政策、財(cái)務(wù)核算與管理、考核、分配制度等幾個(gè)方面。
（二）對(duì)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試。
l、機(jī)構(gòu)設(shè)置的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。一般來(lái)講，證券投資的機(jī)構(gòu)設(shè)置與投資規(guī)模有必然的聯(lián)系，規(guī)模較大的投資，設(shè)置專門的投資管理部門，由公司總經(jīng)理或副總經(jīng)理分管。這類企業(yè)將投資收益列為公司效益的重要組成部分，會(huì)投入大量的人力、財(cái)力進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。小規(guī)模的投資設(shè)投資小組或?qū)Ｈ素?fù)責(zé)，由公司的某領(lǐng)導(dǎo)分管。這類企業(yè)將投資收益作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的補(bǔ)充，不可能投入相當(dāng)大的人力、財(cái)力，很可能因疏于管理而出現(xiàn)漏洞。對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置的實(shí)質(zhì)性測(cè)試主要通過(guò)向有關(guān)人員調(diào)查、審閱有關(guān)記錄來(lái)證明相關(guān)人員是否各司其職、各負(fù)其責(zé)。
2．經(jīng)營(yíng)政策遵循程度的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。經(jīng)營(yíng)政策指證券投資的決策方式。決策方式主要分領(lǐng)導(dǎo)小組集體決策或傾向于操作者自行決策。對(duì)于我國(guó)目前的證券市場(chǎng)而言，買賣的時(shí)機(jī)以及購(gòu)買何種證券對(duì)證券投資的效益起決定性的作用，也是投資決策的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。
3、財(cái)務(wù)核算及財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度實(shí)質(zhì)性測(cè)試。
（l）財(cái)務(wù)核算。對(duì)于規(guī)模較大的證券投資，投資管理科一般配備現(xiàn)場(chǎng)操作人員與記賬人員，對(duì)于當(dāng)天的操作記錄給予及時(shí)的記載，月終（或季終）將當(dāng)月的交易資料匯總，交付財(cái)務(wù)部門，納入公司的財(cái)務(wù)核算。小規(guī)模的投資，一般由操作人員將日常交易情況作簡(jiǎn)單的記錄，月終匯總有關(guān)原始資料交財(cái)務(wù)部門，納入公司的財(cái)務(wù)核算。該環(huán)節(jié)審計(jì)的重點(diǎn)是賬務(wù)核算的合規(guī)性、正確性。財(cái)務(wù)部有無(wú)專人對(duì)投資部門提供的交易記錄、原始資料進(jìn)行詳盡的審閱。核對(duì)，對(duì)投資收益的計(jì)算有無(wú)進(jìn)行復(fù)核，驗(yàn)證其正確性。（2）財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)內(nèi)控制度實(shí)質(zhì)性測(cè)試，主要是資金管理和股票轉(zhuǎn)托管管理。資金管理是指將公司的資金轉(zhuǎn)入證券公司營(yíng)業(yè)部的證券保證金戶頭以及將保證金戶頭的資金轉(zhuǎn)出或在不同證券公司營(yíng)業(yè)部之間的互轉(zhuǎn)情況。由于公司的資金往外轉(zhuǎn)，一般涉及的管理人員較多，都有比較好的管理程序，抽查幾筆即可，不做重點(diǎn)審計(jì)環(huán)節(jié)。審計(jì)重點(diǎn)應(yīng)放在證券保證金戶頭的資金管理。
證券投資管理較好的公司，會(huì)與證券部簽約，需有公司正式的資金調(diào)動(dòng)委托書證券部方能辦理公司保證金賬戶資金的變動(dòng)。審計(jì)人員可要求開戶的證券公司營(yíng)業(yè)部提供企業(yè)開戶以來(lái)的資金變動(dòng)清單，根據(jù)資金流入流出情況逐筆審查。例如：根據(jù)某證券公司營(yíng)業(yè)部提供的某公司資金變動(dòng)的清單，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)該公司用于證券投資的資金大于公司賬面記載的投資總額，有50萬(wàn)元資金來(lái)歷不明。另外，從資金變動(dòng)清單上還發(fā)現(xiàn)多次轉(zhuǎn)出資金情況。經(jīng)進(jìn)一步查詢得知該公司證券投資的資金有兩部分公司投資與職工集資。在投資尚處于虧損的狀態(tài)下，公司分次認(rèn)證券保證多戶頭提出60萬(wàn)元，用于歸還職工本息，損害了公司利益。另外，保證金（或證券）在不同的證券公司營(yíng)業(yè)部之間轉(zhuǎn)托管管理審計(jì)也十分重要，個(gè)別企業(yè)利用轉(zhuǎn)托管的機(jī)會(huì)掩蓋違紀(jì)行為。
例如：審計(jì)中發(fā)現(xiàn)某公司的證券對(duì)賬單起初資料只有股票數(shù)量，審計(jì)人員馬上意識(shí)到這不是該公司最初的證券投資保證金賬戶。經(jīng)審計(jì)人員多方面做工作，該公司拿出了在a證券公司營(yíng)業(yè)部的交易清單，從此份清單看出，該公司曾分次提出資金，挪做他用，侵害了公司的利益。
另外，審計(jì)中對(duì)相關(guān)科目，特別是應(yīng)收賬款也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注。筆者在工作中曾發(fā)現(xiàn)某公司歸還客戶應(yīng)收賬款50萬(wàn)元，賬已結(jié)平。但憑證附件中無(wú)收款單位開出的收款收據(jù)，經(jīng)進(jìn)一步查詢，該公司利用歸還借款為掩護(hù)，挪用資金用于證券投資，逃避公司及上級(jí)部門的監(jiān)督。由于經(jīng)營(yíng)不善，資金套牢，而債權(quán)人多次追討未果，最后訴諸法庭，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍由公司承擔(dān)。
4．考核分配制度的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。對(duì)于考核分配制度的實(shí)質(zhì)性測(cè)試，首先要了解公司對(duì)證券投資的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，獎(jiǎng)懲制度，然后結(jié)合證券投資的損益情況、利潤(rùn)分配、資金流向等來(lái)檢查、驗(yàn)證證券投資考核、分配制度的遵循程度。重點(diǎn)檢查企業(yè)有沒(méi)有采用巧立名目、規(guī)避檢查等手段來(lái)進(jìn)行不合理的分配，侵占公司的利益。
5．證券投資合法性、合規(guī)性的審計(jì)。證券投資合法性、合規(guī)性的審計(jì)主要是指證券投資運(yùn)作是否符合證券法、證監(jiān)委的有關(guān)規(guī)定等。如根據(jù)證券法第三章禁止交易行為中第七十一條規(guī)定禁止以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。第七十四條規(guī)定，禁止以個(gè)人名義開立賬戶，買賣證券。第七十五條規(guī)定，禁止任何人挪用公款買賣證券等。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十四
證券投資學(xué)是高等學(xué)校中金融類專業(yè)的必修課，對(duì)學(xué)生認(rèn)識(shí)金融工具，掌握初步的投資分析方法具有重要作用。然而，由于學(xué)生普遍沒(méi)有接觸過(guò)證券的投資，使用傳統(tǒng)的教學(xué)方法在講授這門課程時(shí)，學(xué)生對(duì)這門課程的認(rèn)識(shí)普遍存在知識(shí)點(diǎn)抽象，投資對(duì)象陌生，以及只背概念，不懂得應(yīng)用等問(wèn)題。因此，要求我們?cè)诮虒W(xué)過(guò)程中轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的教學(xué)方式，包括教學(xué)手段的更新，教師能力的提高和考核方式的轉(zhuǎn)變。對(duì)促進(jìn)教師教育觀念的轉(zhuǎn)變，學(xué)生綜合能力的提高，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用型人才的培養(yǎng)具有重要意義。
（一）理論性強(qiáng)。
在證券投資學(xué)課程的教學(xué)內(nèi)容中包括證券投資工具，證券流通市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)，證券投資基本分析和技術(shù)分析，這些理論對(duì)于我們認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)，并在市場(chǎng)中進(jìn)行投資有很大的幫助。學(xué)好證券投資學(xué)還要求學(xué)生具備一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)，數(shù)學(xué)，財(cái)政學(xué)等多方面的知識(shí)。對(duì)于從未接觸過(guò)證券市場(chǎng)的學(xué)生而言，這些知識(shí)都顯得十分抽象，在教學(xué)過(guò)程中增加了教學(xué)的難度。
（二）實(shí)踐性強(qiáng)。
證券投資學(xué)課程并不是單純的一門理論課，它具有非常強(qiáng)的實(shí)踐應(yīng)用性。我們生活中所用到的各種商品來(lái)自于各個(gè)企業(yè)，我們?cè)谶x擇購(gòu)買商品的時(shí)候要考慮到這些商品的價(jià)格、質(zhì)量、品牌、性能等多方面的因素，而產(chǎn)品的分析正是公司競(jìng)爭(zhēng)力分析的一個(gè)主要內(nèi)容，那我們?cè)诜治錾鲜泄镜耐顿Y價(jià)值時(shí)同樣可以采用這樣的分析方法。再比如宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響，其實(shí)就是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。
（一）教學(xué)手段落后。
證券市場(chǎng)每天都在發(fā)生變化，證券投資學(xué)課程要聯(lián)系實(shí)踐就必須反應(yīng)出這種變化。試想如果我們僅僅只是講授課本的知識(shí)，并說(shuō)明它們?nèi)绾萎a(chǎn)生作用，如何對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，如何判斷未來(lái)的市場(chǎng)趨勢(shì)，學(xué)生只會(huì)如墜云里霧里，因?yàn)樗麄兏緵](méi)有看到這些知識(shí)的運(yùn)用，我們所講的這些知識(shí)的作用只存在于老師的口中和課本上。這就要求我們不能僅僅給學(xué)生傳授書本上的知識(shí)，要讓學(xué)生看到，我們所講授的這門課程它的作用。這就要求在教學(xué)中要有多媒體和網(wǎng)絡(luò)等教學(xué)設(shè)備。
（二）教學(xué)脫離實(shí)際。
應(yīng)用型人才的培養(yǎng)首先要求教師具備對(duì)所傳授知識(shí)具有較高的應(yīng)用能力。證券投資學(xué)是一門實(shí)踐性非常強(qiáng)的課程，在我們國(guó)家證券市場(chǎng)經(jīng)歷了近30年的發(fā)展，發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，仍然存在較多不夠成熟的方面，證券投資理論主要來(lái)自于證券市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，這些國(guó)家的證券市場(chǎng)都較為成熟，因此理論的適用性較大。而這些理論在中國(guó)這個(gè)還不夠成熟的證券市場(chǎng)中存在較大的局限性。當(dāng)前學(xué)校的教師存在知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，缺少前沿知識(shí)的問(wèn)題。有些講授證券投資學(xué)課程的老師，自己都從來(lái)沒(méi)有參與過(guò)證券市場(chǎng)的交易，給學(xué)生傳授的知識(shí)也都是自己從書本上學(xué)來(lái)的，這就造成了理論與實(shí)踐的脫節(jié)。在教學(xué)過(guò)程中只會(huì)照本宣科，難以激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。當(dāng)學(xué)生出現(xiàn)疑問(wèn)時(shí)，老師的解答也只能按照教材的內(nèi)容。
（三）重視結(jié)果忽視過(guò)程的考核方式。
課程的考核是對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)成果的檢驗(yàn)，在大部分院校中，考核通常分為平時(shí)成績(jī)和考試成績(jī)，其中考試成績(jī)占比較大的比重，通常為60%至80%，而平時(shí)成績(jī)所占比重較少。而期末考試的形式又以試卷形式的理論考試為主，這就使得學(xué)生更注重期末考試而忽視平時(shí)成績(jī)。往往在期末考試前通過(guò)考前突擊，問(wèn)老師考試重點(diǎn)的方式來(lái)應(yīng)付考試，而這種方式所掌握的知識(shí)只是短暫而殘缺的，在考試后很快就會(huì)遺忘。所以首先要求我們加大平時(shí)考核所占的比重，提高學(xué)生對(duì)平時(shí)考核的重視程度。另一方面，還要對(duì)平時(shí)考核的內(nèi)容進(jìn)行改革，很多老師平時(shí)成績(jī)的考核通常根據(jù)出勤和作業(yè)而定，這就養(yǎng)成部分學(xué)生認(rèn)為自己只要上課沒(méi)有曠課就可以拿到這部分成績(jī)，感覺(jué)來(lái)上課只是應(yīng)付老師的點(diǎn)名，到了教室也不去認(rèn)真聽講的現(xiàn)象。所以針對(duì)這種問(wèn)題，我們要調(diào)動(dòng)學(xué)生在課堂中的積極性，細(xì)化過(guò)程考核的內(nèi)容。
（一）充分利用多媒體和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行教學(xué)。
現(xiàn)在絕大多數(shù)高校已經(jīng)在教室中配備了多媒體，但證券投資學(xué)這門課程在教學(xué)中不僅需要多媒體的輔助，更需要有很好的網(wǎng)絡(luò)連接。在教學(xué)過(guò)程中，教師可以一邊授課一邊打開證券交易軟件。例如在講授如何委托下單時(shí)，教師通過(guò)自己的證券賬戶進(jìn)行一筆委托，這樣的實(shí)時(shí)演示可以很直觀的讓學(xué)生看到證券是如何買賣完成委托交易的。又比如在講到技術(shù)分析時(shí)，也可以在行情軟件中切換不同指標(biāo)，并讓學(xué)生自己來(lái)尋找這些指標(biāo)和證券價(jià)格走勢(shì)之間存在的關(guān)系，尋找其中的規(guī)律。一方面可以使教學(xué)過(guò)程變得更加有趣，調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性。另一方面在教學(xué)效果上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于純粹的ppt演示。因?yàn)橥ㄟ^(guò)實(shí)施行情的演示，結(jié)合理論的應(yīng)用，可以使學(xué)生更加信服這門知識(shí)它所存在的價(jià)值。
（二）對(duì)教師教學(xué)能力的培養(yǎng)。
如果在教學(xué)過(guò)程中教師全部按照教材來(lái)講，學(xué)生聽起來(lái)會(huì)感覺(jué)非常抽象陌生，不易理解。因此，就要求老師本身首先有過(guò)實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)自身的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合案例教學(xué)，增加學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和對(duì)知識(shí)的理解。擔(dān)任證券投資學(xué)教學(xué)的老師，不僅要有深厚的專業(yè)知識(shí)，還要有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會(huì)上對(duì)口的工作單位進(jìn)行培訓(xùn)，并親身投入到證券投資的實(shí)踐中，積累經(jīng)驗(yàn)，只有這樣才能做到真正的理論結(jié)合實(shí)踐。我國(guó)證券市場(chǎng)在近年來(lái)發(fā)展迅猛，有越來(lái)越多的投資對(duì)象逐步上市，面對(duì)這樣每天都發(fā)生變化的市場(chǎng)我們不能以重復(fù)不變的理論來(lái)進(jìn)行教學(xué)。有過(guò)投資經(jīng)驗(yàn)的老師就會(huì)知道，在實(shí)際操作過(guò)程中，理論可以幫助我們進(jìn)行投資判斷，但很多情況下理論也存在它的局限性，很多并不能完全按照理論的來(lái)進(jìn)行。只有親身到參與到證券市場(chǎng)，在投資過(guò)程中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，做到理論與實(shí)踐相結(jié)合，在教學(xué)過(guò)程中才能更好地授業(yè)解惑。
（三）考核方式的轉(zhuǎn)變。
通過(guò)過(guò)程加結(jié)果的考核方式，把學(xué)習(xí)、實(shí)踐結(jié)合起來(lái)，提高學(xué)生的操作能力，發(fā)揮學(xué)生學(xué)習(xí)的積極能動(dòng)性，使學(xué)生真正掌握知識(shí)，并做到理論與實(shí)踐的有效結(jié)合。為了充分體現(xiàn)對(duì)學(xué)生實(shí)踐能力的注重，在考核中過(guò)程考核所占的比重應(yīng)有所加大。一方面要加大過(guò)程考核所占的比重，把過(guò)程考核提到和期末考試同等地位上來(lái)。這就要求過(guò)程考核成績(jī)占總成績(jī)的比重要高，例如平時(shí)成績(jī)可以占到總成績(jī)的40%甚至50%。另一方面對(duì)過(guò)程考核的內(nèi)容也要進(jìn)一步細(xì)化設(shè)計(jì)。除了傳統(tǒng)的課堂考勤、提問(wèn)及課后作業(yè)之外，要增加更多的實(shí)踐環(huán)節(jié)。例如讓學(xué)生進(jìn)行社會(huì)調(diào)查，撰寫行業(yè)分析報(bào)告，并讓學(xué)生在課堂上來(lái)展示自己的成果，這樣學(xué)生既可以了解各個(gè)行業(yè)的發(fā)現(xiàn)狀況，又可以使用到課上所學(xué)的知識(shí)，進(jìn)行知識(shí)的鞏固加深。
實(shí)踐教學(xué)對(duì)應(yīng)用型人才的培養(yǎng)具有重要意義，實(shí)踐教學(xué)不僅是學(xué)生的要求，同樣是對(duì)教師的要求。要求教師具備實(shí)踐教學(xué)的能力，加強(qiáng)對(duì)自身雙師型教師的培養(yǎng)。此外，我們要鼓勵(lì)學(xué)生走出校園，利用暑期實(shí)踐到證券公司進(jìn)行實(shí)習(xí)，面對(duì)客戶，客戶交流溝通，這樣一方面可以幫助學(xué)生明確自己所學(xué)知識(shí)的價(jià)值，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。另一方面也可以鍛煉學(xué)生的應(yīng)用能力。
作者:肖立強(qiáng)單位:福州外語(yǔ)外貿(mào)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院。
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十五
摘要：文章通過(guò)分析我國(guó)證券市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因，提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，通過(guò)完善法律，加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使證券市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)揮更大作用，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
關(guān)鍵詞：證券投資;證券市場(chǎng);風(fēng)險(xiǎn)防范。
證券投資是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程，是直接投資的重要形式，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)的也得到了迅速的發(fā)展。
但是，由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長(zhǎng)和發(fā)展起來(lái)的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，這就使得我國(guó)的證券市場(chǎng)具有其特殊性，也使得我國(guó)的證券市場(chǎng)存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
例如，上市公司的質(zhì)量問(wèn)題;證券交易制度問(wèn)題;市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)問(wèn)題;政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問(wèn)題等，這些都是造成我國(guó)證券市場(chǎng)異常波動(dòng)的原因。
這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來(lái)巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，更對(duì)我國(guó)的金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。
但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō)依然難以把握，使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。
風(fēng)險(xiǎn)是由于未來(lái)的收益的不確定性，實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離，從而造成損失。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
(一)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。
就目前我國(guó)證券市場(chǎng)而言，大致有如下幾種：
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。
這是指利率變動(dòng)，出現(xiàn)貨幣供給量變化，從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。
一般而言，因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這是指證券市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，直接影響供求關(guān)系，包括政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場(chǎng)，投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等，都可以使證券市場(chǎng)掀起軒然大波。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)。
各國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān)，國(guó)家的任一政策的出臺(tái)，都可能造成證券市場(chǎng)上的證券價(jià)格的波動(dòng)。
4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn)，入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響，通常與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種：
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。
它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。
造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何企業(yè)都有經(jīng)營(yíng)失敗的可能性，因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營(yíng)手段。
一般來(lái)講，債務(wù)資本比例越高，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大，但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營(yíng)不利的一面，由于負(fù)債需要支付固定的利息，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)下降時(shí)，帶給投資者的收益就將大幅度減少。
因此，如果企業(yè)負(fù)債過(guò)量，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。
4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
構(gòu)成企業(yè)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一方面是成本因素，即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價(jià)格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升，另一方面是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使銷售價(jià)格的下降。
5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
指技術(shù)開發(fā)方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外，常見(jiàn)的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
證券投資給人帶來(lái)收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析在證券投資活動(dòng)中起著重要的作用。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。
風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果，或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指?jìng)?，或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn)，又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。
因此，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于證券市場(chǎng)行情變動(dòng)而引起的。
就我國(guó)目前情況來(lái)看，產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)：一是證券市場(chǎng)內(nèi)在原因，它是不可避免的;另一個(gè)就是人為的因素。
證券市場(chǎng)行情的變動(dòng)同樣也引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這種行情變動(dòng)可通過(guò)股票價(jià)格指數(shù)或股價(jià)平均數(shù)來(lái)分析。
證券行情變動(dòng)受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。
經(jīng)濟(jì)周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益，從而從根本上決定了證券市場(chǎng)，特別是股票行市的變動(dòng)趨勢(shì)。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。
利率與證券價(jià)格呈反比變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下降，利率下降證券價(jià)格水平上漲。
利率從兩方面影響證券價(jià)格：一是改變資金流向。
當(dāng)市場(chǎng)利率提高，會(huì)吸引一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn)，從而減少對(duì)證券的需求，使證券價(jià)格下降。
當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，一部分資金流回證券市場(chǎng)，增加對(duì)證券的需求，刺激了證券價(jià)格上漲;二是影響公司成本。
利率提高，公司融資成本提高，在其他條件不變的情況下盈利下降，引起股票價(jià)格下降。
利率下降，融資成本下降，盈利相應(yīng)增加，股票價(jià)格。
上漲。
(三)投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場(chǎng)內(nèi)外各因素未來(lái)的不確定性，投資者本身的行為也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
1.過(guò)度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。
證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的導(dǎo)致過(guò)度自信的場(chǎng)所，投資者會(huì)由于過(guò)度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。
2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。
不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。
通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。
3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。
在證券市場(chǎng)中，投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，而是通過(guò)猜測(cè)和跟隨別人的行為來(lái)買賣股票，這就是通常所說(shuō)的股票市場(chǎng)的從眾行為。
而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，在證券投資過(guò)程中，為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的投資收益，投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，采取相應(yīng)的防范措施，將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來(lái)考慮，一是政策制定者要推出合理的規(guī)則，盡量減少風(fēng)險(xiǎn);二是投資者要保持清醒的頭腦，認(rèn)清市場(chǎng)本質(zhì)，把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。
(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解，提倡誠(chéng)信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對(duì)于投資者，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，投資者無(wú)法通過(guò)多樣化的投資組合進(jìn)行防范，但可以通過(guò)控制資金的投入比例等方式，減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。
(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多種證券投資組合分散和降低。
投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用。
投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判，再結(jié)合其市場(chǎng)表現(xiàn)，選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。
1.投資對(duì)象分散化。
投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購(gòu)買股票時(shí)選擇購(gòu)買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票，從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。
不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)相當(dāng)懸殊，其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。
3.投資期限分散化。
在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長(zhǎng)期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來(lái)的損失。
1.證券投資市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。
所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法，而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)分散投資加以避免的，而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析，并提出了相應(yīng)的防范措施，對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。
參考文獻(xiàn)。
[2]于桂琴.我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)成因分析[j].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2001，(10).
[3]張志軍，楊利紅.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)存在的主要問(wèn)題及對(duì)策分析[j].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2007，(1).
[4]徐暖心.淺析我國(guó)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避措施[j].2010.
證券投資審計(jì)論文范文（16篇）篇十六
基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行。
目錄。
一、前言。
二、釋義。
三、基金合同當(dāng)事人。
四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。
五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。
六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。
七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。
八、基金份額持有人大會(huì)。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
十、基金的基本情況。
十一、基金的設(shè)立募集。
十二、基金合同的成立與生效。
十三、基金的申購(gòu)與贖回。
十四、基金的非交易過(guò)戶。
十五、基金的轉(zhuǎn)托管。
十六、基金資產(chǎn)的托管。
十七、基金的銷售。
十八、基金的注冊(cè)登記。
十九、基金的投資。
二十、基金的融資。
二十一、基金資產(chǎn)。
二十二、基金資產(chǎn)估值。
二十三、基金費(fèi)用與稅收。
二十四、基金收益與分配。
二十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)。
二十六、基金的信息披露。
二十七、基金的終止與清算。
二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則。
二十九、違約責(zé)任。
三十、爭(zhēng)議處理。
三十一、基金合同的效力。
三十二、基金合同的修改與終止。
三十三、基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人簽章。
一、前言。
為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《暫行辦法》”)、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《試點(diǎn)辦法》”)和其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡(jiǎn)稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時(shí)適用《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應(yīng)以該法規(guī)定為準(zhǔn)，本基金合同相應(yīng)內(nèi)容自動(dòng)根據(jù)該法規(guī)定作相應(yīng)變更和調(diào)整。屆時(shí)如果該法和/或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對(duì)前述變更和調(diào)整進(jìn)行公告的，還應(yīng)進(jìn)行公告。
本基金合同是規(guī)定本基金合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件。本基金合同的當(dāng)事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當(dāng)事人。基金投資者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時(shí)起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當(dāng)事人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。
_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定設(shè)立，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)批準(zhǔn)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人保證依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。
二、釋義。
本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；
3、招募說(shuō)明書：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說(shuō)明書》;。
4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；
5、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行及/或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；
6、《證券法》：指《中華人民共和國(guó)證券法》;。
7、《合同法》：指《中華人民共和國(guó)合同法》;。
8、《基金法》：指《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》;。
11、元：指人民幣元；
13、基金發(fā)起人：指_____基金管理有限公司；
14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；
15、基金托管人：指中國(guó)建設(shè)銀行；
19、投資者：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者；
23、基金份額持有人大會(huì)：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會(huì)議；
27、存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；
28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；
29、認(rèn)購(gòu)：指在本基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；
30、申購(gòu)：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；
35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；
36、銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及銷售代理人；
37、基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；
38、指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；
40、開放日：指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；
41、t日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；
44、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；
46、標(biāo)的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對(duì)象指數(shù)，本基金以道瓊斯中國(guó)88指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標(biāo)的指數(shù)。
48、不可抗力：指本合同當(dāng)事人無(wú)法預(yù)見(jiàn)、無(wú)法克服、無(wú)法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無(wú)法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒(méi)收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場(chǎng)所非正常暫停或停止交易等。
三、基金合同當(dāng)事人。
(一)基金發(fā)起人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊(cè)地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：_______。
總經(jīng)理：_______。
成立日期：_______年_______月_______日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]_____號(hào)。
經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
組織形式：有限責(zé)任公司。
注冊(cè)資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
(二)基金管理人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊(cè)地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：______。
總經(jīng)理：______。
成立日期：______年______月______日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]______號(hào)。
經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
組織形式：有限責(zé)任公司。
注冊(cè)資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
(三)基金托管人。
名稱：中國(guó)建設(shè)銀行。
注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。
辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。
郵政編碼：100032。
法定代表人：張恩照。
成立日期：1954年10月1日
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[1998]12號(hào)。
組織形式：國(guó)有獨(dú)資。
注冊(cè)資本：851億元。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
經(jīng)營(yíng)范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國(guó)際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營(yíng)外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國(guó)外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的委托代理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)(包括工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù))。
(四)基金份額持有人。
基金投資者自依法或依基金合同、招募說(shuō)明書或公開說(shuō)明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的完全承認(rèn)和接受。基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。
四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。
(一)基金發(fā)起人的權(quán)利。
1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金；
2、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
(二)基金發(fā)起人的義務(wù)。
1、遵守基金合同；
2、公告招募說(shuō)明書；
3、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
4、基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；
5、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。
(一)基金管理人的權(quán)利。
4、根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；
5、提議召開基金份額持有人大會(huì)；
6、在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；
9、在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)；
10、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；
11、依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；
13、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。
14、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
(二)基金管理人的義務(wù)。
1、遵守基金合同；
2、自基金合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；
5、配備足夠的專業(yè)人員進(jìn)行基金的注冊(cè)登記或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；
8、接受基金托管人依法進(jìn)行的監(jiān)督；
9、按照規(guī)定計(jì)算并公告基金份額凈值；
12、按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；
14、不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；
16、編制基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
17、保管基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄20xx年以上；
19、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
22、基金托管人因過(guò)錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金向基金托管人追償；
23、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
25、負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師；
26、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。
(一)基金托管人的權(quán)利。
1、安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費(fèi)；
4、在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；
5、有權(quán)對(duì)基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；
6、法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。
(二)基金托管人的義務(wù)。
6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
9、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；
10、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；
11、按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；
13、保存有關(guān)基金托管事務(wù)的完整記錄20xx年以上；
14、按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；
16、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
18、基金管理人因過(guò)錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；
21、不從事任何有損基金及基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
22、法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務(wù)。
七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。
(一)基金份額持有人的權(quán)利。
1、按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，并行使表決權(quán)；
2、按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；
3、監(jiān)督基金經(jīng)營(yíng)情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；
4、申購(gòu)或贖回基金份額；
5、在不同的基金直銷或代銷機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)托管；
6、獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；
8、依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；
10、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權(quán)利。
(二)基金份額持有人的義務(wù)。
1、遵守基金合同；
2、繳納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同規(guī)定的費(fèi)用；
3、以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；
4、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；
5、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
八、基金份額持有人大會(huì)。
(一)召開事由。
有以下情形之一的，應(yīng)召開基金份額持有人大會(huì)：
1、修改基金合同；
2、更換基金管理人；
3、更換基金托管人；
4、決定終止基金；
5、與其它基金合并；
6、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
7、提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；
8、更換標(biāo)的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；
9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形；
10、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。
以下情形不須召開基金份額持有人大會(huì)：
1、調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率；
3、因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
4、對(duì)《基金合同》的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；
5、對(duì)《基金合同》的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；
6、按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
(二)召集方式。
1、在正常情況下，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；
2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權(quán)的情況下，由基金托管人召集；
3、在基金管理人和基金托管人均無(wú)法行使召集權(quán)的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項(xiàng)召集；若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會(huì)。
(三)通知。
1、召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)在會(huì)議召開前30天，在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種信息披露媒體公告通知。基金份額持有人大會(huì)通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：
(1)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和方式；
(2)會(huì)議擬審議的事項(xiàng)；
(3)有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日；
(5)會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。
2、采取通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見(jiàn)的寄交和收取方式。
(四)會(huì)議的召開。
基金份額持有人大會(huì)可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式或通訊開會(huì)方式召開。
會(huì)議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式召開基金份額持有人大會(huì)。
1、現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)。
由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托書委派代表出席，現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會(huì)。
現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：
(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
2、通訊方式開會(huì)。
通訊方式開會(huì)應(yīng)以書面方式進(jìn)行表決。
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會(huì)的方式視為有效：
(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見(jiàn)即視為有效的表決；表決意見(jiàn)模糊不清或相互矛盾的視為無(wú)效表決。
3、如果開會(huì)條件達(dá)不到上述現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)或通訊方式開會(huì)的條件，則對(duì)同一議題可履行再次開會(huì)的程序，再次開會(huì)日期的提前通知期限為10天，但確定有權(quán)出席會(huì)議的基金份額持有人資格的權(quán)利登記日不應(yīng)發(fā)生變化。
4、屬于以現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須同時(shí)符合以下條件：
(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須符合以下條件：
(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
(五)議事內(nèi)容與程序。
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)。
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會(huì)議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。
基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前10天提交召集人。
基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開日5天前公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有5天的間隔期。
基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時(shí)提案應(yīng)進(jìn)行審核，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日5天前公告。大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：
(1)關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。
(2)程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問(wèn)題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問(wèn)題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。
單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，需由單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。
2、議事程序。
(1)現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)。
在現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照下列第(七)款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會(huì)決議。大會(huì)主持人為基金管理人授權(quán)出席會(huì)議的代表，在基金管理人未能主持大會(huì)的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會(huì)議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會(huì)，則由出席大會(huì)的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)(不含50%)選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。
(2)通訊方式開會(huì)。
在通訊方式開會(huì)的情況下，公告會(huì)議通知時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下形成決議。
(六)表決。
1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。
2、基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：
(1)一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50%以上(不含50%)通過(guò)方為有效；除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過(guò)事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過(guò)。
(2)特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上(不含三分之二)通過(guò)方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)必須以特別決議通過(guò)方為有效。
3、基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。
4、采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，符合會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見(jiàn)視為有效表決。
5、基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決。
(七)計(jì)票。
1、現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)。
(1)如大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表?yè)?dān)任監(jiān)票人。
(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)果。
(3)如果會(huì)議主持人或基金份額持有人對(duì)于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對(duì)所投票數(shù)進(jìn)行要求重新清點(diǎn)；監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)公布重新清點(diǎn)結(jié)果。
(4)計(jì)票過(guò)程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。
2、通訊方式開會(huì)。
在通訊方式開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表)的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過(guò)程予以公證。
(八)生效與公告。
基金份額持有人大會(huì)決議自作出之日起生效，但其中需中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案的，自履行完畢相關(guān)手續(xù)之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人均有法律約束力。
基金份額持有人大會(huì)決議自生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。
1、基金管理人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，須更換基金管理人：
(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；
(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。
基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責(zé)。
2、基金托管人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，須更換基金托管人：
(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；
(4)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責(zé)。
基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責(zé)。
(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。
1、基金管理人的更換程序。
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
(2)決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過(guò)。基金份額持有人大會(huì)還需對(duì)被提名的基金管理人形成決議。
(3)批準(zhǔn)：新任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方可退任。
(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不指定且沒(méi)有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會(huì)決議。
(5)交接：原基金管理人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并向新任基金管理人辦理基金事務(wù)的移交手續(xù)；新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。