導(dǎo)語：在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。證券從業(yè)資格考試中我們會(huì)學(xué)習(xí)到有關(guān)于金融市場的相關(guān)內(nèi)容。金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。我們一起來看看具體的考試試題吧。

選擇題

1.附權(quán)益權(quán)證債券允許權(quán)證持有人( )。

a、以與主債券相同的價(jià)格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券

b、以特定的價(jià)格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣

c、按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金

d、以約定的價(jià)格購買發(fā)行人的普通股票

答案：d

【解析】考察附權(quán)益權(quán)證債券的知識。

2.下面不屬于我國金融債券的是( )。

a、央行票據(jù)

b、證券公司債券

c、財(cái)務(wù)公司債券

d、信用公司債券

答案：d

【解析】信用公司債券屬于公司債券。

3.關(guān)于債券的基本性質(zhì)描述錯(cuò)誤的.是( )。

a、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

d、債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)

答案：d

【解析】債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

4.( )，中國證監(jiān)會(huì)正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，該辦法的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動(dòng)。

a、2006年12月

b、2007年1月

c、2007年8月

d、2007年10月

答案：c

【解析】考察法律法規(guī)。

5.債券的票面要素中不包括( )。

a、持有人名稱

b、到期期限

c、票面利率

d、發(fā)行人名稱

答案：a

【解析】考察債券票面要素的知識。

6.基金資產(chǎn)的估值是指對基金的( )按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

a、資產(chǎn)面值

b、資產(chǎn)凈值

c、資產(chǎn)市值

d、資產(chǎn)總值

答案：b

【解析】基金資產(chǎn)的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

7.證券投資基金的資金主要投向( )。

a、有價(jià)證券

b、郵票

c、珠寶

d、實(shí)業(yè)

答案：a

【解析】證券投資基金的資金主要投向有價(jià)證券。

8.公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是( )。

a、公司章程

b、募集說明書

c、上市說明書

d、基金契約

答案：a

【解析】公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是公司章程。

9.下列不是證券投資基金的別稱的是( )。

a、交易所交易基金

b、證券投資信托基金

c、單位信托基金

d、共同基金

答案：a

【解析】交易所交易基金是etf。

10.平衡型基金一般將( )的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

a、10%～15%

b、15%～25%

c、25%～50%

d、50%～75%

答案：c

【解析】平衡型基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

證券從業(yè)資格考試時(shí)間由證券協(xié)會(huì)每年統(tǒng)一確定，資格考試已全部采用網(wǎng)上報(bào)名，采用全國統(tǒng)考、閉卷方式對學(xué)員進(jìn)行考核。下面是小編為大家搜索整理的2017證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識備考試題，希望對大家考試有所幫助。

(1)中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)定個(gè)人和企業(yè)分別按照職工本人上年工資總額的8%和( )繳納保險(xiǎn)費(fèi)。

a: 10%

b: 15%

c: 20%

d: 25%

答案:c

解析:

目前，中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度，

個(gè)人和企業(yè)分別按職工本人上年工資總額的8%和20%繳納保險(xiǎn)費(fèi)。

(2) 下列不屬于證權(quán)證券和設(shè)權(quán)證券特點(diǎn)的是( )。

a: 設(shè)權(quán)證券指權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的

b: 證權(quán)證券是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的

c: 設(shè)權(quán)證券是指證券是權(quán)利一種物化的外在形式

d: 證權(quán)證券包括股票

答案:c

解析:

設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，

即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。

證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的

。股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，

股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，

而是證明股東的權(quán)利。所以說，股票是證權(quán)證券。

(3) 下列關(guān)于證券投資基金的說法，不正確的是( )。

b: 由于基金的投資風(fēng)格日趨于多樣化，十分不利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

答案:b

解析:

基金有利于證券市場的穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在：基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，

其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，信息資料齊備，分析手段較為先進(jìn)，投資行為相對理性，

客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。同時(shí)，基金一般注重資本的長期增長，

多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場的波動(dòng)。因此，

基金的存在對證券市場的穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用?；鹩欣谧C券市場發(fā)展，體現(xiàn)為：

基金作為一種主要投資于證券的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種

，擴(kuò)大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富活躍證券市場的作用。隨著基金的發(fā)展壯大

，它已成為推動(dòng)證券市場發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。故選b。

(4) 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過金融市場將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，體現(xiàn)了金融市場的( )。

a: 資源配置的功能

b: 聚斂資金的功能

c: 調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟(jì)的功能

d: 風(fēng)險(xiǎn)再分配功能

答案:d

解析:

風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過金融市場將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，是一種風(fēng)險(xiǎn)的再分配，

體現(xiàn)了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)再分配功能。

(5) 我國股票基金大部分按照( )比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于( )。

a: 2.5%，2%

b: 2%，2.5%

c: 1.5%，1%

d: 1%，1.5%

答案:c

解析:

目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，

債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%。

(6)在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由( )配合完成。

a: 中國結(jié)算公司、存管銀行

b: 證券交易所、證券公司

c: 證券公司、存管銀行

d: 證券交易所、存管銀行

答案:c

解析:

在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，

需要由證券公司與存管銀行(

即客戶在與證券公司合作的商業(yè)銀行中指定的存放客戶交易結(jié)算資金的.銀行)配合完成。

(7) 下列關(guān)于委托撤銷的說法，錯(cuò)誤的是( )。

a: 在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托

b: 證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻執(zhí)行并將執(zhí)行結(jié)果告知客戶

d:在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，

在采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員申報(bào)的情況下，

客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端證券交易所交易系統(tǒng)，

辦理撤單

答案:c

解析:

在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，

在采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，

證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，

立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。

(8) 證券公司債券的合格投資者要求注冊資本在( )

萬元以上，或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。

a: 1000

b: 2000

c: 3000

d: 4000

答案:a

解析:

萬元以上。

(9)我國多層次資本市場中，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，

鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，

具有積極作用的是( )。

a: 主板市場

b: 創(chuàng)業(yè)板市場

c: 三板市場

d: 四板市場

答案:d

解析:

四板市場又稱區(qū)域性股權(quán)交易市場，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、

債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。

對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，

加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

(10) 金融期權(quán)合約本身作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，稱為( )。

a: 綜合期權(quán)

b: 復(fù)合期權(quán)

c: 疊加期權(quán)

d: 嵌入式期權(quán)

答案:b

解析:

隨著金融期權(quán)的日益發(fā)展，其基礎(chǔ)資產(chǎn)還有日益增多的趨勢，

不少金融期貨無法交易的金融產(chǎn)品均可作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，

甚至連金融期權(quán)合約本身也成了金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即所謂復(fù)合期權(quán)。

(11) 投資者需要通過( )領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。

a: 證券公司

b: 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

c: 其托管證券公司

d: 證券交易所

答案:c

解析: 投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。

(12) ( )是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，

并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

a: 證券托管

b: 證券存管

c: 證券交付

d: 證券交易

答案:a

解析:

一般意義上，證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，

并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

(13) 證券交易所是( )線監(jiān)管者。

a: 1

b: 2

c: 3

d: 4

答案:a

解析: 證券交易所是一線監(jiān)管者。

(14)一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產(chǎn)業(yè)市場，既能融資又能投資，被譽(yù)為具有無窮的經(jīng)濟(jì)活化作用的金融產(chǎn)品是( )。

a: 股票

b: 債券

c: 基金

d: 信托

答案:d

解析:

信托在國外已有3800年的歷史，因?yàn)樗活^連著貨幣市場，一頭連著資本市場，

一頭連著產(chǎn)業(yè)市場，既能融資又能投資，被譽(yù)為具有無窮的經(jīng)濟(jì)活化作用。

(15) 證券交易所實(shí)行( )管理。

a: 自律

b: 他律

c: 主動(dòng)

d: 被動(dòng)

答案:a

解析:

我國《證券法》第102條規(guī)定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，

組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。”

(16)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，不需要注明的是( )。

a: 注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

b: 對投資收益作充分估計(jì)

c: 用個(gè)人真實(shí)姓名

d: 對投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明

答案:b

解析:

證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章

、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，

并對投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、

期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

(17) 證券交易所屬于( )。

a: 有形市場

b: 無形市場

c: 第三市場

d: 第四市場

答案:a

解析:

有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、

有組織的市場。證券交易所是典型的有形市場。

(18) 證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行( )披露。

a: 基本信息公開

b: 財(cái)務(wù)信息公開

c: 基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開

d: 所有內(nèi)部信息公開

答案:c

解析:

證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。

(19) 在國際市場上，( )的常見形式是國庫券。

a: 短期國債

b: 中期國債

c: 長期國債

d: 無期國債

答案:a

解析:

在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，

它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。

(20) 商業(yè)銀行金融債券對應(yīng)的單戶在( )

萬元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

a: 200

b: 300

c: 400

d: 500

答案:d

解析:

對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，

在滿足相關(guān)法律法規(guī)和審慎監(jiān)管要求的條件下，

優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。

允許商業(yè)銀行金融債券所對應(yīng)的單戶500萬元(含)

以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

證券學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究證券市場的行為特征及其運(yùn)行規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系，主要包括傳統(tǒng)證券學(xué)和演化證券學(xué)兩大研究領(lǐng)域。下文是關(guān)于證券從業(yè)資格考試的基礎(chǔ)知識重點(diǎn)，望對考生們有所幫助。

(1)資金使用方向。 (2)市場利率變化。 (3)債券的變現(xiàn)能力。

(1)借貸資金市場利率水平。 (2)籌資者的資信。 (3)債券期限長短。

政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券稱為“中央政府債券”或者“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方政府債券”，有時(shí)也將兩者統(tǒng)稱為“公債”。

(1)從形式上看，政府債券是一種有價(jià)證券，它具有債券的一般性質(zhì)。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此政府債券具備了債券的一般特征。

(2)從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的'職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。

(1)安全性高。 (2)流通性強(qiáng)。 (3)收益穩(wěn)定。 (4)免稅待遇。

中央政府債券也稱“國家債券”或“國債”，國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。

(1)國債的償還期限是國債的存續(xù)時(shí)間，按償還期限不同，習(xí)慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長時(shí)間占用國債認(rèn)購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要地位。

(2)按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債。戰(zhàn)爭國債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債。特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

(3)按附息方式分類，分為附息式國債和貼現(xiàn)式國債。

附息式國債是指債券發(fā)行明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。貼現(xiàn)式國債是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額的差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本金的國債。

通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。

(4)按流通與否，國債可以分為流通國債和非流通國債。

流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。

(5)按照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。

實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。貨幣國債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國債。

目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)。

(1)記賬式國債。我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個(gè)上市券種。它是由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。記賬式國債的特點(diǎn)是：可以記名、掛失;以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行;通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本;上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)憑證式國債。憑證式國債是指由財(cái)政部發(fā)行的、有固定票面利率、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。發(fā)行憑證式國債一般不印制實(shí)物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個(gè)人和各類投資者發(fā)行，是一種儲蓄性國債。憑證式國債具有購買方便、變現(xiàn)靈活、利率優(yōu)惠、收益穩(wěn)定、安全無風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是我國重要的國債品種。

(3)儲蓄國債(電子式)。儲蓄國債是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。從我國債券市場發(fā)展的情況看，憑證式國債和儲蓄國債(電子式)這兩個(gè)品種將在我國長期并存。儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn)：針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;采用電子方式記錄債權(quán);收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅;鼓勵(lì)持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣。

憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。不同之處在于：第一，申請購買手續(xù)不同;第二，債權(quán)記錄方式不同;第三，付息方式不同;第四，到期兌付方式不同;第五，發(fā)行對象不同;第六，承辦機(jī)構(gòu)不同。

儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，但具有下列不同之處：第一，發(fā)行對象不同;第二，發(fā)行利率確定機(jī)制不同;第三，流通或變現(xiàn)方式不同;第四，到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同。

其他類型國債主要有國家重點(diǎn)建設(shè)債券、國家建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種債券、保值債券、基本建設(shè)債券等。

金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。接下來小編為大家精心準(zhǔn)備了2017證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識訓(xùn)練題，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

1[單選題] 從基金資產(chǎn)中扣除的，用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用是()。

a.基金交易費(fèi)

b.基金銷售服務(wù)費(fèi)

c.申購費(fèi)

d.基金運(yùn)作費(fèi)

參考答案：b

參考解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的，用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。

2[單選題] 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)即俗稱的()。

a.主板市場

b.創(chuàng)業(yè)板市場

c.二板市場

d.三板市場

參考答案：d

參考解析：三板市場的全稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，于2001年7月16日正式開辦。

3[單選題] 從運(yùn)作方式看，回購交易結(jié)合了()的特點(diǎn)。

a.現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易

b.現(xiàn)貨交易和期貨交易

c.現(xiàn)貨交易和權(quán)證交易

d.現(xiàn)貨交易和期權(quán)交易

參考答案：a

參考解析：回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

4[單選題] 假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣()萬元。

a.2200

b.2250

c.2300

d.2350

參考答案：c

參考解析：基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和。基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬元);基金負(fù)債=500+500=1000(萬元)。所以，基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬元)。

a.10

b.20

c.30

d.40

參考答案：c

參考解析：外資參股證券公司的設(shè)立條件之一是：按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，取得證券從業(yè)資格的人員不少于30人，并有必要的會(huì)計(jì)、法律和計(jì)算機(jī)等專業(yè)人員。 6[單選題] ()的存在相應(yīng)地減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力。

a.法定準(zhǔn)備金率

b.超額準(zhǔn)備金率

c.現(xiàn)金比率

d.定期存款與活期存款的比率

參考答案：b

參考解析：商業(yè)銀行持有的超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。顯而易見，超額準(zhǔn)備金率的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力。7[單選題] 對編造影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場的證券交易工作人員，處以()萬元的罰款，屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。

a.3～30

b.3～20

c.3～l0

d.1～10

參考答案：b

參考解析：根據(jù)《中華人民共和國證券法》第二百零七條的規(guī)定，對涉及證券交易的工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的.，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。

8[單選題] 下列關(guān)于基金各項(xiàng)費(fèi)用的說法中，正確的是()。

a.基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用

b.目前，我國封閉式基金按照0.33%的比率計(jì)提基金托管費(fèi)

c.目前，我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比率計(jì)提，通常高于0.25%

d.股票型基金的托管費(fèi)率低于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費(fèi)率

參考答案：a

參考解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比率計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比率計(jì)提，通常低于0.25%。股票型基金的托管費(fèi)率高于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費(fèi)率。

9[單選題] 馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為()，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

a.1

b.2

c.3

d.4

參考答案：a

參考解析：馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

10[單選題] 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額()以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。

a.20%

b.5%

c.10%

d.50%

參考答案：c

參考解析：《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

11[單選題] 按照我國現(xiàn)行規(guī)定，下列不屬于證券投資基金投資對象的是()。

a.上市的股票

b.期貨

c.上市的國債

d.上市的企業(yè)債券

參考答案：b

參考解析：目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

12[單選題] 某股份公司因2010年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后營利時(shí)一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于()。

a.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

b.參與優(yōu)先股

c.股息率可調(diào)整優(yōu)先股

d.累積優(yōu)先股

參考答案：d

參考解析：累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。

13[單選題] 契約型基金是基于()而組織起來的代理投資方式。

a.公約原理

b.信托原理

c.代理原理

d.委托原理

參考答案：b

參考解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會(huì)，而是通過基金契約來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。

14[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的核心是()。

a.凈資本

b.固定資本

c.流動(dòng)資本

d.注冊資本

參考答案：a

參考解析：2006年7月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，并于2008年根據(jù)實(shí)踐情況對該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。

15[單選題] 發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為()。

a.資本公積

b.股本

c.盈余公積

d.留存收益

參考答案：a

參考解析：發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。

16[單選題] 下列關(guān)于基金管理人的說法中，錯(cuò)誤的是()。

a.基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化

b.設(shè)立基金管理公司必須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)

c.基金管理人的主要業(yè)務(wù)是發(fā)起設(shè)立基金和管理基金

d.基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)

參考答案：b

參考解析：基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。它不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)?；鸸芾砣说哪繕?biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，因此，不得出于自身利益的考慮而損害基金持有人的利益?；鸸芾砣说闹饕獦I(yè)務(wù)是發(fā)起設(shè)立基金和管理基金。

17[單選題] 地方政府一般債券由()發(fā)行，遵循公開、公平、公正的原則。

a.中國證監(jiān)會(huì)

b.財(cái)政部

c.地方政府

d.國務(wù)院

參考答案：c

參考解析：《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》規(guī)定，一般債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。

18[單選題] 區(qū)域性股權(quán)交易市場，又稱區(qū)域股權(quán)市場，是我國的()。

a.主板市場

b.二板市場

c.三板市場

d.四板市場

參考答案：d

參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場，又稱區(qū)域股權(quán)市場、第四板市場，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設(shè)中必不可少的部分。

19[單選題] 中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成的標(biāo)志性事件是()。

a.中國銀監(jiān)會(huì)成立

b.中國證監(jiān)會(huì)成立

c.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)成立

d.中國人民銀行成立

參考答案：a

參考解析：2003年3月10日關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定，批準(zhǔn)設(shè)立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱中國銀監(jiān)會(huì))。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成。

20[單選題] 金融市場以()為交易對象。

a.實(shí)物資產(chǎn)

b.貨幣資產(chǎn)

c.金融資產(chǎn)

d.無形資產(chǎn)

參考答案：c

參考解析：金融市場以貨幣資金和其他金融資產(chǎn)為交易對象。

導(dǎo)語：資本市場只是市場形態(tài)之一。市場由賣方和買方構(gòu)成，有時(shí)候在有形的空間里，例如農(nóng)貿(mào)市場或者大型商場，有時(shí)候在電子化的環(huán)境里。一起來看看相關(guān)的考試內(nèi)容吧。

資本市場是連接投資者與融資者的重要場所。投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體。在資本市場上，不同的投資者與融資者都有不同的規(guī)模與主體特征，存在著對資本市場金融服務(wù)的不同需求。投資者與融資者對投融資金融服務(wù)的多樣化需求決定了資本市場應(yīng)該是一個(gè)多層次的市場體系。

此外，由于經(jīng)濟(jì)生活中存在強(qiáng)勁的內(nèi)在投融資需求，這就極易產(chǎn)生非法的證券發(fā)行與交易活動(dòng)。這種多層次的資本市場能夠?qū)Σ煌L(fēng)險(xiǎn)特征的籌資者和不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者進(jìn)行分層分類管理，以滿足不同性質(zhì)的投資者與融資者的金融需求，并最大限度地提高市場效率與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

(1)主板市場。主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場(通常指股票市場)，是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。

主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、營利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的營利能力。

2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。從資本市場架構(gòu)上也從屬于一板市場。

中國大陸主板市場的公司在上海證券交易所和深圳證券交易所兩個(gè)市場上市。主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“國民經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。

(2)二板市場。二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，是地位次于主板市場的二級證券市場，以nasdaq市場為代表，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設(shè)添磚加瓦。2012年4月20日，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，并將于5月1日起正式實(shí)施，將創(chuàng)業(yè)板退市制度方案內(nèi)容，落實(shí)到上市規(guī)則之中。

(3)三板市場。三板市場即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。

(4)四板市場。四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場(也稱“區(qū)域股權(quán)市場”)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監(jiān)管。對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

目前全國建成并初具規(guī)模的區(qū)域股權(quán)市場有青海股權(quán)交易中心、天津股權(quán)交易所、齊魯股權(quán)托管交易中心、上海股權(quán)托管交易中心、武漢股權(quán)托管交易中心、重慶股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等十幾家股權(quán)交易市場。

美國資本市場體系規(guī)模最大，體系最復(fù)雜也最合理，主要包括三個(gè)層次：

(1)主板市場。美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，該市場對上市公司的要求比較高，主要表現(xiàn)為交易國家級的上市公司的股票、債券。在該交易所上市的企業(yè)一般是知名度高的大企業(yè)，公司的成熟性好，有良好的業(yè)績記錄和完善的公司治理機(jī)制，公司有較長的歷史存續(xù)性和較好的回報(bào)。從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)中立者。

(2)以納斯達(dá)克(nasdaq)為核心的二板市場。納斯達(dá)克市場對上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長性和長期營利性，在納斯達(dá)克上市的公司普遍具有高科技含量、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、小規(guī)模的特征。納斯達(dá)克市場發(fā)展速度很快，按交易額排列，它已成為僅次于紐約證券交易所的全球第二大交易市場，而上市數(shù)量、成交量、市場表現(xiàn)、流動(dòng)性比率等方面已經(jīng)超過了紐約證交所。

(3)遍布各地區(qū)的全國性和區(qū)域性市場及場外交易市場。美國證券交易所也是全國性的交易所，但該交易所上市的企業(yè)較紐約證券交易所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業(yè)發(fā)展到一定程度可以轉(zhuǎn)到紐約交易所上市。遍布全國各地的區(qū)域性證券交易所有11家，主要分布于全國各大工商業(yè)和金融中心城市，他們成為區(qū)域性企業(yè)的上市交易場所，可謂是美國的三板市場(otc市場)。

日本的交易所分為三個(gè)層次：全國性交易中心、地區(qū)性證券交易中心和場外交易市場。其資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)有：

在此上市的都是著名的大公司。

(2)--板市場。大阪、名古屋等其他7家交易所構(gòu)成地區(qū)性證券交易中心，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區(qū)性市場構(gòu)成日本的二板市場。

(3)場外交易市場。場外交易市場包括店頭證券市場和店頭股票市場，在此交易的公司規(guī)模不大但很有發(fā)展前途，其中，店頭市場的債券交易市場占了日本證券交易的絕大部分。

3.英國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

(1)主板市場。倫敦證券交易所是英國全國性的集中市場，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道。

(2)全國性的二板市場(aim)。與美國不同，英國的二板市場aim由倫敦交易所主辦，是倫敦證券交易所的一部分，屬于正式的市場。其運(yùn)行相對獨(dú)立，是為英國及海外初創(chuàng)的、高成長性公司提供的一個(gè)全國性市場。

(3)全國性的三板市場(ofex)。它屬于非正式市場，主要是為中小型高成長企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資服務(wù)的市場。

4.中國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

和國外資本市場體系對比，中國資本市場體系的顯著特點(diǎn)是市場結(jié)構(gòu)不完善。中國資本市場是伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程逐步發(fā)展起來的'，發(fā)展思路上還存在一些深層次問題和結(jié)構(gòu)性矛盾，主要有：重間接融資，輕直接融資;重銀行融資，輕證券市場融投資;重股市，輕債市;重國債，輕企債。這種發(fā)展思路嚴(yán)重導(dǎo)致了整個(gè)社會(huì)資金分配運(yùn)用的結(jié)構(gòu)畸形和低效率，嚴(yán)重影響到市場風(fēng)險(xiǎn)的有效分散和金融資源的合理配置。

(1)主板市場。主板市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;滬深證券交易所在組織體系、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易方式和監(jiān)管結(jié)構(gòu)方面幾乎都完全一致，主要為成熟的國有大中型企業(yè)提供上市服務(wù)。

(2)二板市場(創(chuàng)業(yè)板市場)。2004年6月24日，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)服務(wù)的創(chuàng)業(yè)板市場剛剛推出，它附屬于深圳證券交易所之下，基本上延續(xù)了主板市場的規(guī)則，除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業(yè)上市這點(diǎn)不同以外，其他上市的條件和運(yùn)行規(guī)則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的。

(3)三板市場(場外交易市場)。三板市場包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和地方產(chǎn)權(quán)交易市場。

總的說來，中國的場外市場主要由各個(gè)政府部門主辦，市場定位不明確，分布不合理，缺乏統(tǒng)一規(guī)則且結(jié)構(gòu)層次單一，還有待進(jìn)一步發(fā)展。

我國資本市場從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，資本市場已由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構(gòu)成。其中，場內(nèi)市場的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(俗稱“二板”)和場外市場的全國c/j,企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權(quán)交易市場、證券公司主導(dǎo)的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。

中國社科院金融研究所“多層次資本市場研究”課題組表示，場外股權(quán)交易市場是中小企業(yè)融資的有效途徑，而我國現(xiàn)有的類似融資渠道卻難以滿足中小企業(yè)的融資需求：staq和net系統(tǒng)的主要目的在于為非上市的國有企業(yè)改制服務(wù)。構(gòu)建多層次資本市場，滿足中小企業(yè)融資需求，已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展難以回避的話題。十六屆三中全會(huì)明確提出，必須大力發(fā)展多層次的資本市場體系，建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場。

多層次的資本市場體系顯然包括多層次的股權(quán)交易市場和多層次的債權(quán)交易市場，就后者而言，我國已經(jīng)形成了交易所債券市場和銀行間債券市場，但股權(quán)市場依然主要是深市和滬市的a股主板市場。因此，發(fā)展多層次資本市場體系的關(guān)鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權(quán)市場。從國外成功的經(jīng)驗(yàn)看，在股權(quán)市場中，除了主板和二板之外，場外交易的股權(quán)市場無疑也是這種多層次市場體系中不可或缺的主體之一。

中國建設(shè)多層次資本市場重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。(2)有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量。(3)有利于防范和化解我國的金融風(fēng)險(xiǎn)。

將現(xiàn)有的滬深兩市定位于中國證券市場的“精品市場”。由于該市場發(fā)展歷史較長，成熟度也較好，可以結(jié)合二板、三板市場輸送來的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)入和現(xiàn)有不良公司的退出(可以退市，也可以轉(zhuǎn)向二板、三板進(jìn)行交易)，逐漸建立起我國的證券精品市場。該市場主要面向規(guī)模大、業(yè)績佳的成熟知名大企業(yè)，其公司來源應(yīng)主要來自二、三板市場，在滿足特定情況的條件下，也可以在主板市場上進(jìn)行增發(fā)進(jìn)行再融資，但未達(dá)到這些指標(biāo)的公司，不能通過主板市場再融資，特別是不能通過股權(quán)再融資的方式“圈錢”，這樣才能充分保證主板市場公司的質(zhì)量，降低該市場的風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場目前，國際上的創(chuàng)業(yè)板市場主要有三種典型的模式：

(1)一所二板平行模式。一所二板平行模式即在現(xiàn)有證券交易所中設(shè)立一個(gè)二板，作為主板的補(bǔ)充，與主板一起運(yùn)作，兩者擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不同的只是上市標(biāo)準(zhǔn)的高低，兩者不存在主、二板轉(zhuǎn)換關(guān)系。

(2)一所二板升級式。該模式即在現(xiàn)有證券交易所內(nèi)設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的，為中小企業(yè)服務(wù)的交易市場，上市公司除須有健全的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)、法律、券商顧問和經(jīng)紀(jì)人保薦外，并無其他限制性標(biāo)準(zhǔn)，主板和二板之間是一種從低級到高級的提升關(guān)系。

(3)獨(dú)立模式。獨(dú)立模式即二板市場本身是一個(gè)獨(dú)立的證券交易系統(tǒng)，擁有獨(dú)立的組織管理系統(tǒng)，報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)和監(jiān)管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業(yè)提供上市條件。

3.發(fā)展場外交易市場，有重點(diǎn)、有選擇地推進(jìn)區(qū)域性交易市場的建設(shè)

我國三板市場體系的建立應(yīng)采取“條塊結(jié)合”的模式，既有集中統(tǒng)一的場外交易市場，又有區(qū)域性的股權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易市場。具體思路如下：

(1)借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展場外交易市場。(2)在加快發(fā)展場外交易市場的同時(shí)，應(yīng)積極規(guī)范地區(qū)性股權(quán)交易中心。(3)為了解決高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓問題，應(yīng)積極穩(wěn)妥地發(fā)展地方產(chǎn)權(quán)交易市場。

場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動(dòng)時(shí)間。在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

證券交易所是指經(jīng)國家批準(zhǔn)，有組織的、專門集中進(jìn)行有價(jià)證券交易的有形場所。證券交易所實(shí)行“公平、公開、公正”的原則，交易價(jià)格由交易雙方公開競價(jià)確定，實(shí)行“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的競價(jià)成交原則。

競價(jià)一般有集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。

(1)集合競價(jià)指在每日開盤時(shí)，交易所電腦主機(jī)對開市前(我國是每日上午9：15～9：25)接受的全部有效委托進(jìn)行的一次性撮合處理過程。

(2)連續(xù)競價(jià)是在開市后的正常交易時(shí)問不斷競價(jià)成交的過程。證券交易所有會(huì)員制和公司制兩種形式，通常大多數(shù)國家實(shí)行會(huì)員制。

(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個(gè)固定的地點(diǎn)(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進(jìn)行證券買賣。

(2)公開競價(jià)。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價(jià)的方式形成的，即多個(gè)買者對多個(gè)賣者以拍賣的方式進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。

(3)經(jīng)紀(jì)制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動(dòng)必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人。

(4)市場監(jiān)管嚴(yán)密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動(dòng)監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運(yùn)行。

1.監(jiān)管當(dāng)局對證券交易的核準(zhǔn)

核準(zhǔn)的具體內(nèi)容包括：

(1)審核上市交易申請。(2)審查證券交易所的初審意見。(3)經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局同意后，證券交易所出具《上市通知書》通知申請者，并予以公告，同時(shí)將證券掛牌交易。

2.對上市公司的持續(xù)性監(jiān)管

對上市公司持續(xù)性監(jiān)管的重點(diǎn)是信息披露制度。信息披露制度包括上市公司初次發(fā)行的信息披露，以及上市后的持續(xù)性披露。

3.制止和處罰交易當(dāng)中的違法行為(略)

場外交易市場即業(yè)界所稱的0tc市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場。它主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

(1)柜臺交易市場。柜臺交易市場是通過證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人的柜臺進(jìn)行證券交易的市場。(2)第三市場。第三市場是指已上市證券的場外交易市場。(3)第四市場、。第四市場是投資者繞過傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)服務(wù)，彼此之間利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易而形成的市場。

(1)場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，是由許多各自獨(dú)立經(jīng)營的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)分別進(jìn)行交易的，主要是依靠電話、電報(bào)、傳真和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系成交的。

(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易。

(3)場外交易市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主。

(4)場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場。具體地說，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時(shí)掛出買入價(jià)和賣出價(jià)，并無條件地按買入價(jià)買人證券和按賣出價(jià)賣出證券，最終的成交價(jià)是在牌價(jià)基礎(chǔ)上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價(jià)。券商可根據(jù)市場情況隨時(shí)調(diào)整所掛的牌價(jià)。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一的交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時(shí)出現(xiàn)眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價(jià)機(jī)制。

(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由于場外交易市場分散，缺乏統(tǒng)一的組織和章程，不易管理和監(jiān)督，其交易效率也不及證券交易所。

場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場，它主要具備以下功能：

(1)場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所。

(2)場外交易市場為政府債券、金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所，為這些證券提供了流動(dòng)的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機(jī)會(huì)。

(3)場外交易市場是證券交易所的必要補(bǔ)充。

金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。接下來應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理了證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》精選題，希望對大家有所幫助。

(1) 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券、期貨業(yè)務(wù)要求資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不少于( )。

a: 100萬元

b: 200萬元

c: 400萬元

d: 800萬元

答案:b

解析: 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券、期貨業(yè)務(wù)要求資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不少于200萬元。

(2) 根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指( )基金。

a: 主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的

c: 主要投資于股票、債券.且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的

答案:b

解析:

混合基金同時(shí)以股票、債券等為投資對象，

以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具.

但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。

(3) 下列屬于貨幣市場的是( )。

a: 中長期債券市場

b: 全國銀行間同業(yè)拆借市場

c: 中國大陸a股市場

d: 銀行中長期信貸市場

答案:b

解析: 略

(4)假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款.然后貸放給客戶.

法定存款準(zhǔn)備金率為12%，超額準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%.則存款乘數(shù)是( )。

a: 5

b: 6.7

c: 10

d: 20

答案:a

解析: 1/(12%+3%+5%)=5。

(5) 按照現(xiàn)行規(guī)定，證券公司對客戶融資融券最長期限不超過( )。

a: 1年

b: 9個(gè)月

c: 6個(gè)月

d: 3個(gè)月

答案:c

解析: 證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個(gè)月。

(6) 按照( ).金融市場劃分為有形市場和無形市場。

a: 金融工具發(fā)行特征

b: 金融交易的場地和空問

c: 交易標(biāo)的物的不同

d: 金融工具流通特征

答案:b

解析: 按照金融交易的場地和空間劃分，金融市場劃分為有形市場和無形市場。

(7) 證券公司如欲經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)。注冊資本最低限額為人民幣( )元。

a: 5億

b: 2億

c: 1億

d: 5000萬

答案:c

解析:

經(jīng)營單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;

，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

(8) 下列關(guān)于股票型基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是( )。

a: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

b: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

c: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)

d: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

答案:c

解析:

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、

利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資加以消除.

因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。

(9) 在下列幾種基金中.一般( )的年管理費(fèi)率最低。

a: 債券基金

b: 貨幣基金

c: 股票基金

d: 認(rèn)股權(quán)證基金

答案:b

解析:

目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比率計(jì)提基金管理費(fèi)，

債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%.貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

(10) 我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的( )

列入公司法定公積金。

a: 5%

b: 10%

c: 20%

d: 30%

答案:b

解析:

我國《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%

列入公司法定公積金。

(11) 由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的'風(fēng)險(xiǎn)屬于( )。

a: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

b: 購買力風(fēng)險(xiǎn)

c: 利率風(fēng)險(xiǎn)

d: 違約風(fēng)險(xiǎn)

答案:b

解析:

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性：d項(xiàng)，

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，

指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

題中所述的風(fēng)險(xiǎn)屬于購買力風(fēng)險(xiǎn)。

(12) 下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的是( )。

a: 超額準(zhǔn)備金

b: 貨幣供應(yīng)量

c: 法定存款準(zhǔn)備金

d: 國際收支

答案:b

解析:

一般而言，中央銀行貨幣政策遠(yuǎn)期中介目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量、長期利率：近期中介目標(biāo)：

基礎(chǔ)貨幣、短期利率。

(13) etf在申購、贖回與開放式證券投資基金的申購、贖回的本質(zhì)區(qū)別在于( )。

a: 開放式證券投資基金的申購、贖回只可以用組合證券

b: etf的申購、贖回只可以用組合證券加少量現(xiàn)金

c: etf的申購、贖回只可以用現(xiàn)金

d: etf的申購、贖回可以用現(xiàn)金，也可以用組合證券

答案:b

解析: etf

申購、贖回的本質(zhì)區(qū)別是etf申購、贖回時(shí)只可以用一攬子證券組合加少量現(xiàn)金。

(14) ( )基金管理費(fèi)率最高。

a: 證券衍生工具基金

b: 股票基金

c: 債券基金

d: 貨幣市場基金

答案:a

解析:

貨幣市場基金最低。

(15) 銀行承兌匯票是( )工具。

a: 信用衍生

b: 資本市場

c: 利率衍生

d: 貨幣市場

答案:d

解析: 銀行承兌匯票是貨幣市場工具。

(16) 目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用( )方式。

a: 書面報(bào)價(jià)

b: 電腦報(bào)價(jià)

c: 口頭報(bào)價(jià)

d: 傳真報(bào)價(jià)

答案:b

解析: 目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

(17) 風(fēng)險(xiǎn)是指( )。

a: 損失的大小

b: 損失的分布

c: 未來結(jié)果的不確定性

d: 收益的分布

答案:c

解析: 略

(18) etf屬于( )。

a: 主動(dòng)型基金

b: 保本基金

c: 指數(shù)基金

d: 基金中的基金

答案:c

解析:

交易型開放式指數(shù)基金etf，又稱交易所交易基金，

是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品.交易手續(xù)與股票完全相同。

(19) etf的投資目標(biāo)是( )。

a: 提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)

b: 取得與指數(shù)基本一致的收益

c: 使etf規(guī)模不斷擴(kuò)大

d: 超越指數(shù)

答案:b

解析:

作為被動(dòng)型的指數(shù)基金，etf的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，

而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益.

因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評判etf是否成功的一個(gè)指標(biāo)。

(20) 每日交易結(jié)束后，由( )

根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)行進(jìn)賬清算，并打印出相關(guān)清算數(shù)據(jù)。

a: 交割員

b: 清算員

c: 開戶銀行

d: 客戶

答案:b

解析:

清算交割包括根據(jù)成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，

應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等。每日交易結(jié)束后，

由清算員根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數(shù)據(jù)。

導(dǎo)語：股權(quán)投資是指什么?金融市場的積累功能是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。我們一起來看看相關(guān)的考試內(nèi)容吧。

金融市場的積累功能是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性;二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應(yīng)者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配。

(1)資源配置。金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說，資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，這樣，通過金融市場的作用，有限的資源就能夠得到合理的利用。

資產(chǎn)價(jià)格下跌而減少。這樣，社會(huì)財(cái)富就通過金融市場價(jià)格的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的再分配。

風(fēng)險(xiǎn)程度較低的人，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配。

調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，金融市場的運(yùn)行機(jī)制通過對儲蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。

(1)直接調(diào)節(jié)。金融市場通過其特有的引導(dǎo)資本，形成及合理配置的機(jī)制首先對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制。

(2)間接調(diào)節(jié)。金融市場的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其具體的調(diào)控工具有存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場操作等，這些政策的實(shí)施都以金融市場的存在、金融部門及企業(yè)成為金融市場的.主體為前提。金融市場既提供貨幣政策操作的場所，也提供實(shí)施貨幣政策的決策信息。此外，財(cái)政政策的實(shí)施也越來越離不開金融市場，政府通過國債的發(fā)行及運(yùn)用等方式對各經(jīng)濟(jì)主體的行為加以引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進(jìn)行公開市場操作的手段，也對宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生著巨大的影響。

金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號系統(tǒng)。這實(shí)際上就是金融市場反映功能的寫照。

(1)金融市場首先是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器。由于證券買賣大部分都在證券交易所進(jìn)行，人們可以隨時(shí)通過這個(gè)有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機(jī)會(huì)。

(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。金融市場所反饋的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面的信息，有利于政府部門及時(shí)制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

(3)金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。

(4)金融市場有著廣泛而及時(shí)地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡(luò)，整個(gè)世界的金融市場已聯(lián)成一體，四通八達(dá)，從而使人們可以及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的情況。

證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，非證券金融市場則是指除了證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。非證券金融市場包括股權(quán)投資市場、信托市場、融資租賃市場等。

股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個(gè)人)購買的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權(quán)投資市場，即實(shí)現(xiàn)上述交易過程的市場。

信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。

現(xiàn)代信托的形成，標(biāo)志著以自然人為受托人的民事信托向以法人為受托人的商業(yè)性信托的轉(zhuǎn)變。當(dāng)信托成為一種商業(yè)行為后，特別是其特殊的制度優(yōu)勢成為金融業(yè)的重要組成部分后，信托這種服務(wù)方式的需求和供給的總和就形成了信托市場;也可以說信托服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的領(lǐng)域即為信托市場。

信托市場與資本市場、貨幣市場、保險(xiǎn)市場一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融市場。

信托市場的主體即為信托當(dāng)事人。信托當(dāng)事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者關(guān)系既是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，又是一種法律關(guān)系，共同構(gòu)成了信托市場的主體。

融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。融資租賃資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

導(dǎo)語：金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。所謂資金融通，是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具調(diào)節(jié)資金盈余的活動(dòng)，是所有金融交易活動(dòng)的總稱。

金融市場的積累功能是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性;二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應(yīng)者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配。

(1)資源配置。金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用 途上，實(shí) 現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說，資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿Γ軌驗(yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，這樣，通過金融市場的作用，有限的資源就 能夠得到合理的利用。

(2)財(cái)富再分配。財(cái)富是各經(jīng)濟(jì)單位持有的全部資產(chǎn)的總價(jià)值。政府、企業(yè)及個(gè)人通過持有金融資產(chǎn)的方式來持有的財(cái)富，在金融市場上的金融資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí)，其財(cái)富的持有數(shù)量也會(huì)發(fā)生變化，一部分人的財(cái)富量隨金融資產(chǎn)價(jià)格的升高而增加，另一部分人則由于其持有的金融資產(chǎn)價(jià)格下跌而減少。這樣，社會(huì)財(cái)富就通過金融市場價(jià)格的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的再分配。

(3)風(fēng)險(xiǎn)再分配。利用各種金融工具，厭惡金融風(fēng)險(xiǎn)較高程度的人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度較低的人，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配。

調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，金融市場的運(yùn)行機(jī)制通過對儲蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。

(1)直接調(diào)節(jié)。金融市場通過其特有的引導(dǎo)資本，形成及合理配置的機(jī)制首先對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制。

(2)間接調(diào)節(jié)。金融市場的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的`重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其具體的調(diào)控工具有存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場操作等，這些政策的實(shí)施都以金融市場的存在、金融部門及企業(yè)成為金融市場的主體為前提。金融市場既提供貨幣 政策操作的場所，也提供實(shí)施貨幣政策的決策信息。此外，財(cái)政政策的實(shí)施也越來越離不開金融市場，政府通過國債的發(fā)行及運(yùn)用等方式對各經(jīng)濟(jì)主體的行為加以引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進(jìn)行公開市場操作的手段，也對宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生著巨大的影響。

金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號系統(tǒng)。這實(shí)際上就是金融市場反映功能的寫照。金融市場的反映功能表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(1)金融市場首先是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器。由于證券買賣大部分都在證券交易所進(jìn)行，人們可以隨時(shí)通過這個(gè)有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機(jī)會(huì)。

(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。金融市場所反饋的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面的信息，有利于政府部門及時(shí)制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

(3)金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。

(4)金融市場有著廣泛而及時(shí)地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡(luò)，整個(gè)世界的金融市場已聯(lián)成一體，四通八達(dá)，從而使人們可以及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的情況。

金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場的危機(jī)，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌或金融機(jī)構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個(gè)金融市場暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性非常強(qiáng)，因此，金融危機(jī)的國際性非常強(qiáng)。金融危機(jī)的導(dǎo)火索可以是任何國家的金融產(chǎn)品、金融市場或金融機(jī)構(gòu)等。

金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型。金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出多種形式混合的趨勢。金融危機(jī)的特征包括：(1)人們預(yù)期經(jīng)濟(jì)未來將更加悲觀。(2)整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。(3)經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟(jì)增長受到打擊。(4)企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會(huì)經(jīng)濟(jì)蕭條。(5)有時(shí)候甚至伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩或國家政治層面的動(dòng)蕩。

針對金融危機(jī)，新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在以下四個(gè)基本維度上創(chuàng)新：

(1)必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制。(2)必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對金融市場的有效監(jiān)管體制。(3)必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資。(4)周期性調(diào)整經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)。

在全球金融風(fēng)暴中，處于風(fēng)口浪尖的進(jìn)出口行業(yè)受到的沖擊最直接也最嚴(yán)重。[3]首先，危機(jī)從金融層面轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)層面，直接影響出口。美國消費(fèi)支出占gdp的70%以上，2007年美國國內(nèi)消費(fèi)規(guī)模約10萬億美元，而同期中國消費(fèi)者支出約為1萬億美元。短期內(nèi)，中國國內(nèi)需求的增加無法彌補(bǔ)美國經(jīng)濟(jì)對華進(jìn)口需求的減少。據(jù)測算，美國經(jīng)濟(jì)增長率每降1%，中國對美出口就會(huì)降5%～6%。其次，次貸危機(jī)進(jìn)一步強(qiáng)化了美元的弱勢地位，加速了美元的貶值速度，從而降低了出口產(chǎn)品的優(yōu)勢。美國聯(lián)邦儲備局不斷降低利率、為銀行注入流動(dòng)性資金與我國緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導(dǎo)致大量熱錢流入中國，加速了美元貶值和人民幣升值的進(jìn)程，從而使中國出口產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢降低，對美出口形成挑戰(zhàn)。在上述因素的作用下，中國出口呈現(xiàn)減速跡象。上半年中國繼續(xù)延續(xù)出口增長減速的趨勢。從出口金額看，上半年同比增長21.87%，比2007年同期27.55%的增長速度降低近6個(gè)百分點(diǎn);從出口數(shù)量看，上半年同比增長8.44%，也明顯低于2007年同期10.11%的增長速度。除了出口數(shù)量減少外，受金融危機(jī)的影響，海外企業(yè)的違約率也開始上升，出口企業(yè)的外部信用環(huán)境進(jìn)一步惡化。據(jù)中國出口信用保險(xiǎn)公司浙江分公司統(tǒng)計(jì)，前5個(gè)月收到的報(bào)損案件金額高達(dá)3034萬美元，同比增長80%;已支付賠款895萬美元，同比增長525.6%。其中，2008年理賠量比2007年同期增長525.6%，本地企業(yè)的海外壞賬率增長約為268%。

具體到行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)近年來總體處于上升狀態(tài)，除了受到國際金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，保費(fèi)增速降低，但仍超過10%。紡織行業(yè)等傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型企業(yè)受到的影響比較嚴(yán)重。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2008年9月份，紡織品服裝出口較8月份減少近6億美元，較上年同月僅小幅增加約3億美元，9月份出口延續(xù)了8月份微幅增長的趨勢。隨著美國金融危機(jī)愈演愈烈，以美元計(jì)價(jià)的紡織出口接近零增長，以人民幣匯率計(jì)價(jià)的出口額持續(xù)負(fù)增長，20%的紡織企業(yè)出現(xiàn)虧損;汽車行業(yè)受美國金融危機(jī)的影響，總體表現(xiàn)低迷。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1～8月，乘用車產(chǎn)銷463.24萬輛和455.03萬輛，同比增長13.67%和13.15%，與上年同期相比，增幅回落8.32個(gè)百分點(diǎn)和10.94個(gè)百分點(diǎn)。從8月份的汽車銷量來看，歐洲同比銳減16%，北美降幅達(dá)15.5%，日本汽車銷量下降14.9%。而中國國內(nèi)汽車銷量同比下降了5.4%，環(huán)比下降了6.0%;船舶行業(yè)也深受其害。由于金融危機(jī)，世界船舶融資的形勢也日益嚴(yán)峻，歐洲許多銀行都暫停了船舶融資業(yè)務(wù)，預(yù)訂船舶但未獲融資的比例明顯上升。一些船東被迫取消船舶訂單，如香港金輝船務(wù)取消了在大連船舶重工訂購2艘vlcc的訂單，雅典oceanautinc取消9艘7億美元散貨船訂單，韓國、印度中小船東也相繼出現(xiàn)了取消訂單的情況。就地區(qū)而言，東部地區(qū)由于以外向型經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，所受損失相對較嚴(yán)重。廣東有2萬至3萬家大大小小的工廠倒閉，其中影響最大的是合俊集團(tuán)旗下的兩家玩具加工廠倒閉，6500名員工面臨失業(yè)，這是受金融危機(jī)沖擊中國實(shí)體企業(yè)倒閉規(guī)模最大的案例。就出口國家來看，中國對美國出口金額增速下降較為明顯，對歐盟和大洋洲的出口并未受到明顯影響，而對拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出口金額則出現(xiàn)了強(qiáng)勁增長態(tài)勢，上半年中國對拉美、非洲出口金額增長都在40%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對歐洲和北美的出口金額增長速度。隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展與擴(kuò)散，中國對歐洲國家，甚至部分發(fā)展中國家的出口也會(huì)受到影響，從而對中國整體出口增長構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的。中國社科院金融研究所提供的數(shù)據(jù)顯示，目前次級債券衍生合約的市場規(guī)模被放大至近400萬億美元，相當(dāng)于全球gdp的7倍之高。日本媒體報(bào)道這次危機(jī)將導(dǎo)致全球金融資產(chǎn)縮水27萬億美元。前美聯(lián)儲主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人們回首，可能會(huì)把美國當(dāng)前的金融危機(jī)評為二戰(zhàn)結(jié)束以來最嚴(yán)重的危機(jī)?！蔽C(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的'影響現(xiàn)已顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)下滑幾成定局。中國是這次危機(jī)中受損最小的發(fā)展中國家，直接損失較小，但是間接影響也不可小視。出口將減少，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一，其作用開始消弱;投資者的信心有所動(dòng)搖，投資積極性不高;銀行“惜貸”，國內(nèi)流動(dòng)性不足。目前，擴(kuò)大內(nèi)需，尤其是刺激消費(fèi)已成為政府和學(xué)界統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)調(diào)整口徑，但僅依靠個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為(個(gè)人與家庭消費(fèi)和企業(yè)投資)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯然有些“牽強(qiáng)附會(huì)”。實(shí)踐表明，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退、或預(yù)期衰退時(shí)，(我國仍處于良性軌道上，但經(jīng)濟(jì)下滑)政府的擴(kuò)張性財(cái)政政策比貨幣政策更有效。應(yīng)該說，從不久前的“反通脹”到“保增長”政策突變，正在考驗(yàn)著政府宏觀經(jīng)濟(jì)駕馭和調(diào)控的能力。

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的劇變帶來了人心理上的改變，他們越來越失去安全感。從這個(gè)意義上來說，此次排山倒海般到來的金融危機(jī)不啻于美國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的“9·11”。美國人開始質(zhì)疑美國政府的決策能力，美國數(shù)家新聞媒體23日公布的民意調(diào)查結(jié)果顯示，78%的接受調(diào)查的人認(rèn)為，當(dāng)前美國國家路線不對。民心的這種微妙變化，無疑將在即將白熱化的美國大選中發(fā)揮“威力”，因此美國兩黨總統(tǒng)候選人美國黑人和麥凱恩都在不遺余力地批評現(xiàn)政府的決策之余，還熱情洋溢地發(fā)布解決經(jīng)濟(jì)困境的“妙招”，為的就是爭取這部分選民。

金融危機(jī)也直接沖擊到個(gè)人的生活。通貨膨脹、企業(yè)倒閉、經(jīng)濟(jì)困境降低了人們的支付能力，這不僅使得還不起房貸的人增多，也大大降低了許多人的生活質(zhì)量。就不斷有普通美國人抱怨，連日常開支都要一再思量、一再縮減。

導(dǎo)語：金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。在證券從業(yè)資格考試中，關(guān)于金融市場基礎(chǔ)知識的考點(diǎn)你知道多少?跟著百分網(wǎng)小編一起來看看吧。

1.附權(quán)益權(quán)證債券允許權(quán)證持有人( )。

a、以與主債券相同的價(jià)格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券

b、以特定的價(jià)格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣

c、按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金

d、以約定的價(jià)格購買發(fā)行人的普通股票

答案：d

【解析】考察附權(quán)益權(quán)證債券的知識。

2.下面不屬于我國金融債券的是( )。

a、央行票據(jù)

b、證券公司債券

c、財(cái)務(wù)公司債券

d、信用公司債券

答案：d

【解析】信用公司債券屬于公司債券。

3.關(guān)于債券的基本性質(zhì)描述錯(cuò)誤的是( )。

a、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

d、債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)

答案：d

【解析】債券代表債券投資者的.權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

4.( )，中國證監(jiān)會(huì)正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，該辦法的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動(dòng)。

a、2006年12月

b、2007年1月

c、2007年8月

d、2007年10月

答案：c

【解析】考察法律法規(guī)。

5.債券的票面要素中不包括( )。

a、持有人名稱

b、到期期限

c、票面利率

d、發(fā)行人名稱

答案：a

【解析】考察債券票面要素的知識。

6.基金資產(chǎn)的估值是指對基金的( )按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

a、資產(chǎn)面值

b、資產(chǎn)凈值

c、資產(chǎn)市值

d、資產(chǎn)總值

答案：b

【解析】基金資產(chǎn)的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

7.證券投資基金的資金主要投向( )。

a、有價(jià)證券

b、郵票

c、珠寶

d、實(shí)業(yè)

答案：a

【解析】證券投資基金的資金主要投向有價(jià)證券。

8.公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是( )。

a、公司章程

b、募集說明書

c、上市說明書

d、基金契約

答案：a

【解析】公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是公司章程。

9.下列不是證券投資基金的別稱的是( )。

a、交易所交易基金

b、證券投資信托基金

c、單位信托基金

d、共同基金

答案：a

【解析】交易所交易基金是etf。

10.平衡型基金一般將( )的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

a、10%～15%

b、15%～25%

c、25%～50%

d、50%～75%

答案：c

【解析】平衡型基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

導(dǎo)語：證券公司、基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、證券資信評估機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，必須在取得從業(yè)資格的基礎(chǔ)上取得執(zhí)業(yè)證書。大家跟著小編來看看試題吧。

1.股份公司上市條件的股本總額為()萬元。

a.1000

b.2000

c.3000

d.5000

2.()確立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。

a.《中華人民共和國公司法》

b.《中華人民共和國證券法》

c.《中華人民共和國刑法》

d.《中華人民共和國證券投資基金法》

3.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定對證券公司證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管的，托管期限一般不超過()個(gè)月。

a.3

b.6

c.12

d.24

4.證券公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

a.中國人民銀行

b.國務(wù)院

c.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

d.省級地方人民政府

5.行政重組未完成的，經(jīng)批準(zhǔn)可以延長，但延長期限最長不得超過()個(gè)月。

a.3

b.6

c.12

d.24

6.根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)()批準(zhǔn)。

a.中國人民銀行

b.當(dāng)?shù)卣?/p>

c.財(cái)政部

d.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

7.證券公司按照國家規(guī)定，不可以()證券類金融產(chǎn)品。

a.發(fā)行

b.交易

c.委托他人代為買賣

d.銷售

8.《中華人民共和國證券法》對證券發(fā)行的規(guī)定不包括()。

a.公開發(fā)行新股的條件及報(bào)送募股申請和文件資料、公開發(fā)行股票募集資金的使用

b.公開發(fā)行公司債券的條件、報(bào)送的文件及籌集資金的用途

c.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止性規(guī)定

9.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在()億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

a.2

b.3

c.4

d.5

10.《中華人民共和國證券法》以證券市場各類參與主體為調(diào)整對象，其核心旨在()。

a.保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益

b.擴(kuò)大市場規(guī)模，為國民經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)改革服務(wù)

c.打擊各種金融犯罪，保證國有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害

d.為證券市場融資功能和資源配置功能的發(fā)揮提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量

1.c。 解析：《中華人民共和國證券法》第五十條規(guī)定，股份公司上市的.股本總額為3000萬元。

2.a。 解析：《中華人民共和國公司法》的調(diào)整范圍包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，它確立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。

3.c。 解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第九條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定對證券公司證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管的，托管期限一般不超過12個(gè)月。

4.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》和本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

5.b。 解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第十三條規(guī)定，行政重組期限一般不超過12個(gè)月。滿12個(gè)月，行政重組未完成的，證券公司可以向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請延長行政重組期限，但延長行政重組期限最長不得超過6個(gè)月。

6.d。 解析：根據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百二十九條的規(guī)定，證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

7.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十三條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，不得違反規(guī)定委托他人代為買賣證券類金融產(chǎn)品。

8.c。 解析：《中華人民共和國證券法》關(guān)于證券發(fā)行的主要內(nèi)容除a、b、d三項(xiàng)外，還包括：(1)報(bào)送申請核準(zhǔn)發(fā)行證券的文件格式、報(bào)送方式及預(yù)先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定。(2)證券發(fā)行的信息披露、向不特定對象公開發(fā)行證券的承銷方式。(3)證券公司承銷證券約定的內(nèi)容。(4)證券承銷的期限、發(fā)行價(jià)格的協(xié)商確定等。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止性規(guī)定是《中華人民共和國證券法》對證券公司的規(guī)定。

9.c。 解析：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十三條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

10.a。 解析：《中華人民共和國證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。

導(dǎo)語：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)曾在2007年7月舉行過首次證券從業(yè)資格預(yù)約式考試，即預(yù)約式隨報(bào)隨考，考試采用網(wǎng)上報(bào)名，報(bào)名之前確定考試各科科目，考生在線支付報(bào)名費(fèi)，在協(xié)會(huì)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)報(bào)名額滿為止。跟著小編來看看相關(guān)試題吧。

單項(xiàng)選擇題(每小題備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1.()是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。

a.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

b.證券自營業(yè)務(wù)

c.證券承銷業(yè)務(wù)

d.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

2.下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說法中，不正確的是()。

a.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同

b.經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

c.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立就形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

d.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系

3.中央銀行在證券市場上以()操作作為政策手段，買賣政府證券。

a.套期保值

b.投融資

c.公開市場

d.營利性

4.下列關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)證券投資范圍的表述中，正確的是()。

a.對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，可以買賣

b.可以買賣可轉(zhuǎn)換債券

c.可用自有資金買賣政府債券和金融債券

d.只可用自有資金投資證券

5.我國2010年8月31日起實(shí)施的'《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合一定的比例要求，下列說法中，正確的是()。

a.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%

b.投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%

c.投資于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上年度末總資產(chǎn)的10%

d.保險(xiǎn)公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本可以超過其凈資產(chǎn)

制度允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)?)。

a.證券市場

b.基金市場

c.信托市場

d.房地產(chǎn)市場

7.所有境外投資者對單個(gè)上市公司a股的持股比例總和，應(yīng)不超過該上市公司股份總數(shù)的()。

a.10%

b.15%

c.20%

d.30%

8.下列關(guān)于全國性社會(huì)保障基金的表述中，錯(cuò)誤的是()。

a.全國性社會(huì)保障基金主要投向國債市場

b.全國性社會(huì)保障基金主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金

c.在大多數(shù)國家，社?；鹬缓珖陨鐣?huì)保障基金

d.全國性社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線

9.單個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業(yè)證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的()。

a.5%

b.10%

c.15%

d.20%

10.采用客戶調(diào)查問卷方法時(shí)，金融機(jī)構(gòu)通常根據(jù)()匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。

a.客戶評級和證券評級

b.客戶分級和證券分級

c.客戶評級和資產(chǎn)評級

d.客戶分級和資產(chǎn)分級

11.證券市場上最活躍的機(jī)構(gòu)投資者是()。

a.商業(yè)銀行

b.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

c.保險(xiǎn)公司

d.基金公司

12.下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，錯(cuò)誤的是()。

a.參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控

b.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源

c.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控

d.可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩

13.證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，稱為()。

a.籌集資金

b.證券承銷

c.證券發(fā)行

d.證券包銷

14.證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取營利的行為，稱為()。

a.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

b.證券自營業(yè)務(wù)

c.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

d.證券代理業(yè)務(wù)

15.證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為()億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為()億元。

a.5;3

b.2;3

c.3;5

d.3;2

16.下列選項(xiàng)中，不屬于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是()。

a.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)

b.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

c.適用于為多個(gè)客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

d.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行

17.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其客戶資產(chǎn)必須安全、完整，客戶交易結(jié)算資金實(shí)行()。

a.集中管理

b.第三方存管

c.有效控制

d.統(tǒng)一存管

18.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)屬于()。

a.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

b.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

c.融資融券業(yè)務(wù)

d.證券自營業(yè)務(wù)

19.下列關(guān)于證券公司申請ib業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件的說法中，不正確的是()。

a.具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)

b.申請日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

c.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

d.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

20.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制訂并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過()個(gè)工作日。

a.10

b.15

c.20

d.25