總結是把一定階段內的有關情況分析研究，做出有指導性的經驗方法以及結論的書面材料，它可以使我們更有效率，不妨坐下來好好寫寫總結吧。相信許多人會覺得總結很難寫？下面是我給大家整理的總結范文，歡迎大家閱讀分享借鑒，希望對大家能夠有所幫助。

財務個人總結篇一

法定代表人：

地址：

乙方(受聘方)：

身份號：

住址：

聯系電話：

根據《中華人民共和國合同法》及相關的法律法規的規定，經雙方友好協商，特就甲方聘請乙方為其財務總監之事宜，達成如下合同條款，以茲雙方共同遵照執行。

根據甲方長期發展及公司運營需要，甲方特聘請乙方為其財務總監。

(二)甲方為乙方提供用車便利;

(三)乙方享受國家規定的法定節假日、探親假、婚假、喪假等休假安排。

(三)如屬法律、行政法規規定的其他情形延長工作時間的，不受上款規定限制。

本合同聘用期共計 年，自20xx年 月 日起至201 年 月 日止。

本合同有效期內，甲方依據本合同及甲方相關制度，乙方應履行以下職責：

(一)項目成本及未來收益分析及預測;

(四)負責重要內審活動的組織與實施;

(八)按規定審批從銀行提現金的作業;

(十四)代表公司與外界有關部門和機構聯絡并保持良好合作關系;

(十五)公司現金流使用的統一規劃。

(三)甲方應根據工作需要組織乙方參加必要的業務知識培訓。

(一)甲方的權利與義務;

甲方在本合同有效期內，可行使以下權利：

2、監督檢查乙方工作情況;

3、在乙方工作成績突出或對甲方有重大貢獻時，給予獎勵;對乙方工作中發生的違章違紀行為，予以處罰。

(二)甲方須履行的義務;

1、使乙方及時獲取薪資報酬;

2、使乙方合理享受規定的待遇;

3、為乙方履行職務提供一定的工作條件;

4、依法維護乙方在履行職務時的合法權益。

(三)乙方的權利和義務;

在本合同有效期內，乙方有以下權利：

1、依法履行財務總監職務，按時完成甲方交付的工作任務;

2、獲取薪資報酬;

3、對甲方財務的管理工作提出建議和批評;

4、辭職(須提前30天提出書面申請)。

(四)乙方須履行的義務;

1、遵守甲方制定的各項規章制度;

4、按時完成甲方指派的工作任務;

5、積極服從上級主管的工作調動;

6、愛護甲方的財產;

7、遵守國家和地方有關政策。

(二)有下列情形，甲方可隨時單方面解除聘用;

1、連續曠工超過10個工作日或者1年累計曠工超過20個工作日的;

2、未經甲方同意，擅自出國或者出國逾期不歸的;

4、嚴重擾亂工作秩序，致使聘用單位、其他單位工作不能正常進行的;

5、有刑罰收監的，或者被勞動教養的。

3、乙方不能勝任工作，經過培訓或調整工作崗位，仍不能勝任工作的;

4、本合同訂立時所依據的客觀情況發生重大變化，致使原合同無法履行，經雙方協商不能就變更聘用合同達成協議的。

3、乙方在孕期、產期、哺乳期內的;

4、法律、法規規定的其他情形。

(五)有下列情形之一的，乙方可以隨時通知甲方解除聘用合同;

1、甲方未按照聘用合同約定支付薪資報酬或者提供勞動條件的;

2、甲方以暴力、威脅或者非法限制人身自由的手段強迫勞動的;

3、法律、法規規定的其他情形。

(六)有下列情形之一的，聘用合同自行解除;

1、甲方依法宣告破產;

2、甲方依法解散或依法被撤消;

3、乙方死亡的;

4、乙方解除聘用合同，應當提前三十日以書面形式通知甲方。

(七)聘用合同解除后一個月內，乙方須立即交出有關文件，案卷材料和財務的各種檔案，并辦理業務交接手續停止履行財務總監職務。

(一)甲方的法律責任;

甲方克扣或者拖欠乙方工資的，以及拒不支付乙方加班加點工資的，除在規定時間內全額支付乙方工資報酬外，還應加發相當于工資報酬25%的經濟補償金。

(二)乙方的法律責任;

1、甲方招收錄用乙所支付的費用;

2、甲方為其支付的培訓費用;

3、對生產、經營和工作造成的直接經濟損失。

(五)本合同自簽訂之日起生效，涂改或未經書面授權代簽無效;

(六)本合同一式兩份，甲乙雙方各執一份，具有同等效力。

甲方(聘方)：

法定代表人(簽 字)：

日期： 年 月 日

乙方(簽 字)： 日期： 年 月 日

財務個人總結篇二

財務學習導航

通過學習本課程，你將能夠：

● 了解資產負債表的基本知識；

● 正確認識資產規模、資產結構、資產來源；

● 正確認識固流結構與資產負債率；

● 掌握快速看懂資產負債表的技巧。

如何快速看懂資產負債表

一、資產負債表的編制原理

快速看懂資產負債表，了解資產負債表的編制原理，需要先了解資產負債表的基本知識，包括什么是法人、企業資產以及資產投資來源等。

1.什么是法人

所謂法人，是從法律上認可，不具有自然生態的物體形態，卻具有人的行為能力和權利能力，是法律認可的人。

自然人和法人都具有相應的民事行為能力和民事權利能力。但從法律上來說，自然人除了具有法律規定的權利能力和行為能力以外，還具法人所不具備的特殊權利。

比如《憲法》中規定的人權，所包括的生命權就不能被剝奪。即使嬰幼兒，出生便享有人權，不能因為生有缺陷而被遺棄，不管是父母還是他人，都無法裁奪其生存權利。而法人不具有自然人的這一特點，只具有相應的民事行為能力和民事權利能力。

2.企業資產

企業被稱為法人，具備相應的權利和承擔相應的責任義務。由于企業法人不是實體，只是法律賦予的，判斷企業法人是否具備權利和承擔義務必須依靠企業注冊資產。換句話說，企業因注冊資產，具備一定的行為能力，所做出的行為就會產生相應的責任，即所謂的權利與責任對等。

如果一個企業已經資不抵債，在整個社會交易中，信譽會迅速地降到冰點，因風險大、而承擔責任的能力低，屆時將無人愿意與其進行交易，這就是企業資產所產生的作用。注冊資本的多少意味著企業承擔責任的大小，因此，資產是企業承擔民事權利責任和民事責任能力的關鍵載體。

3.資產投資來源

企業資產的投資來源，不僅包括股東投資，還包括其他人入股投資，甚至包括國家投資。但由于企業資產意味著企業權利、義務的大小，資產如果只有各種投資顯然遠遠不夠，還得想辦法籌資，比如借錢，借錢就是負債。

顯然，資產不僅包括投資，還包括負債。即使看起來很大的企業，擁有一流設備、一流交通工具、一流門面和規模，擁有很高的信譽，但其實負債累累。

資產等于負債加所有者權益的總和，因此，必須隨時查看企業的資產負債表。資產負債表中，一方面揭示企業資產的大小，另一方面也揭示所有者權益與負債的資產比例，真正有多少資產屬于企業所有。反面的資產負債和正面的所有者權益構成了資產負債表的全部內容。正是通過資產負債表，更好地詮釋資產真實來源。

二、三步快速看懂資產負債表

由于資產負債表是工作人員在特定時間制作出來的有固定格式的表格，查看企業資產負債表時，一般要注意三點：一是倒著看；二是注意其有效性，即制表的時間性；三是比較連續靜點表之間的關系。

簡單說來，快速看懂資產負債表有三步：一看資產規模，二看資產結構，三看資產來源。

1.一看資產規模

想要了解企業的資產規模如何，需要從兩方面著手：資產分類、資產總額。

資產分類

企業資產為一級科目，二級科目上就有流動資產、非流動資產之分，甚至還包括遞延資產等。其中，二級科目主要有流動資產和非流動資產，非流動資產中又包括固定資產和無形資產。

資產很大，其表現形態往往會有不同。比如，一個家庭有300萬資產，其表現形式有可能包括房屋、現金、股票、黃金、古董、牛馬羊等，其中，牛馬羊在報表中為生物性固定資產。

資產總額

企業需要進行經營和管理才能擴大規模、增大社會影響力。所謂經營，即對財和物的管理，是指利用有限資源換取更多資源的活動。而資產、資本、資源都是在不同領域上對同一物品的稱謂。

企業在不同時期，有不同的發展方向，需要不同的資產狀況，但企業資產總額卻是企業發展過程中的關鍵。比如，我國加入wto之前，國企改革，需要將大國企一分為二、一分為三，但加入wto以后，卻發現不能拆，拆完之后的小公司無法跟世界大公司進行抗爭，所以各中小企業需要合并、兼并。

2.二看資產結構

從企業資產結構來講，主要從固流結構、現金和存貨來看。

固流結構

固定資產和流動資產之間的比率，稱為固流結構。

資產結構是平衡企業盈利能力和企業安全的重要指標，也是了解資產特性并且合理的運用資產特性，創造更多利潤的關鍵的指標。

企業的固流結構是非常關鍵的指標，根據該結構比率，可以快速判斷出企業是否有發展前景。每個企業發展不一樣，其固流結構也不一樣，只有利于公司發展的合適的固流結構才是好的。比如，教科書上所說的的6比4比率標準，通常更適用于加工企業、生產制造型企業，而對于金融機構就不適用，且并不是所有的加工企業都適用該比率。只有在發展過程中不斷摸索，找到合適的指標，對企業而言才比較安全。

固定資產和流動資產的特點。固流結構如此重要，因此，必須了解資產的構成——固定資產和流動資產的特點，從而合理利用有限的資源創造更大資源活動。一般來說，固定資產盈利性強，但是支付能力弱，而流動性資產則支付能力強、盈利能力弱。

【案例】

“房子”不值錢

很多人認為買房子會保值增值，但其實在理論上是保值增值，有的時候，由于其支付能力比較弱，變現能力比較弱，反而起不到保值增值目的，雖然價值面上很高，其實并不一定能真正的變現。

和房子一樣，古董、玉等這些看來升值的物件也并不一定能真正變現。一個古董，專家評估是25萬，可能連15萬都賣不上，因為碰不到買家。玉也是一樣，買玉的人其實就那么多人，它的交易市場非常清淡，買回去以后，只是說現在值了多少錢，但是真正把它變現，其實未必能夠變現。有的人說拿去典當，典當的規矩是本來價值1000塊，他可能給你200而已，并不是想象的價格。

很多理財的人都愿意到處逛當鋪，對于一些比較便宜的物品，由于當鋪也要有流動資金，需要套現，就便宜賣了。因此，固定資產的特點概括起來就是支付能力弱、流動性差。

現金是最不具有盈利能力的資產，支付能力強，盈利能力弱，但金融機構除外。金融機構中，現金相當于工業企業的原材料，商業企業的商品，服務企業的各種服務要素，因此需要不斷、大量吸儲從中盈利。

沒有流動資產會引發的問題。企業的資產結構不合理，可能出現兩種情況：

第一，流動性資金短缺。一些項目無法開工生產，其原因就在于不斷地把資金拿投固定資產，最后沒有流動資金，導致項目做成，只能把項目再出售給別人，企業也就宣布破產。

公司高層或管理人員不能認為只要把項目投進去，就能向銀行貸款，就能吸引股東來投資，實際上，這種概率非常低。經營投資時，不僅需要考慮到有沒有錢投資，還需要考慮到投完資后，是否有流動資金進行支撐。公司在進行項目之前，一定要設計好股東投資多少、借款多少等具體問題。

銀企合作經常出現這種情況，某某銀行給某某企業授信額度200億到500億，也就是在這個區間內，企業可以隨便貸款，銀行審批特別快，資金有保障，企業缺錢時，可以順利貸到款，不缺錢時就放著，這叫信用額度，如果民營企業能獲得這樣的授信額度的流動性，就可以節省出大量資金進行投資，擴大規模，建設市場銷售渠道，從而跟利于企業發展。

第二，流動性資金富余。流動性資金支付能力強，但是盈利能力弱，一旦公司流動性資金富余，盈利能力將跟不上同行業，將制約公司的發展。比如，在企業經營過程中，如果租廠房，可能會付出比購買更多的成本費用，不僅降低公司的盈利能力，而且還不能擁有其它能產生效益的固定資產或無形資產。

對于企業而言，僅靠現金或者銀行存款，賺得利息，已經遠遠不夠公司的發展所需，一定要要有適當的流動資金富余。

固流結構的重要性。固流結構的比率如此重要，企業高管需要養成常看固流結構的習慣。常看固流結構通常有三方面的作用：

第一，保證項目順利運作。不懂固流結構的人，總認為企業的錢不能閑置，用來進行投資更好，原因在于不懂項目建設需要配套的流動資金，一旦流動資金被用來投資造成流動資金不足，項目運作將受到影響。經營企業，必須看固流結構，以此保證項目的順利運作。

【案例】

波動的固流結構比率

在一次企業培訓中，有一位總經理問培訓老師：

“老師，關于6比4的指標，我們企業怎么總達不到，流動資產老不夠用。”培訓老師便問他在運行過程中是不是可以借到錢，他說好像也不夠。于是又問他，那是不是覺得自己錢不太夠用。他說：“是，我確實是不夠用。”

“那就對了，那就說明指標起作用了，但是指標出來以后，固流結構如果真是4比5，不是6比4，說明流動資產缺了，但一般沒事，你得允許它上下波動，但你要注意，當流動資產短缺的時候，你要借錢增加流動性，借不來錢就把固定資產變現，當然流動性過大的時候，應該進行投資，當然在投資過程中，一定要為投資新增項目，留出一定的未來流動性。”

固流結構比率是波動的，正如國家根據相關數據制定并實施政策一樣，企業也必須經常觀察指標變化，并根據變化作出相應調整。比如，每個月國家公布cpi數據，一旦 cpi超過3%是通貨膨脹，低于2%是通貨緊縮，低于2%國家就想辦法刺激經濟，讓國民消費，高于3%時就想辦法控制。

第二，提供重要的資產監控指標。常看固流結構不僅有利于保證項目的順利進行，也為企業提供重要的資產監控指標。企業只有先平衡資產結構，才可能在與同行業的競爭中取得勝利，而且這種平衡，不同企業有不同的要求，會根據不同發展階段的不同所需進行提供。

第三，及時進行經營項目轉向。企業的經營處于動態中，不同的發展階段有不同的戰略目標，因此，企業的資產結構需要根據戰略目標進行轉換，及時調整固流結構。在某一發展時期，企業的流動資產賺錢最多，就需要把將固定資產換成流動資產，如轉讓無法繼續經營的項目以獲取更多現金；當企業特別需要固定資產的時候，就需要把流動資產換成固定資產。

【案例】

慘敗的匯源果汁

匯源果汁的慘敗眾所周知。當匯源果汁公司不想做果汁行業，想轉做上游水果種植，做原材料供應，于是想把果汁賣了。結果，商務部認為賣掉果汁行業會影響中國的競爭生態，不允許賣，尤其是不允許賣給可口可樂。匯源果汁沒有預想到這個結果，到商務部不允許賣時，公司才想起去找經銷商，結果發現到處是“helloc廣告”。“helloc廣告”已經提前好幾個月做了，但匯源果汁卻剛剛進入，此時由于“helloc廣告”投放大，經銷商幾乎將訂單全給了”helloc”，全買進了對方的貨，匯源最后凈利潤下滑了81%，所有的銷售渠道全部扔掉了，這其實就是在進行資產調控的過程中出現時間差所致。

從案例可見，時間問題很重要。正如炒股，買股票的人有兩種：投機或者投資，往往只有在買股票時，才會確定自己是投資還是投機。投機，持股時間段，現金時間長，養成良好心態之后再去炒，否則最好就是投資股票。

要點提示

固流結構的三方面作用：

① 保證項目順利運作；

② 提供重要的資產監控指標；

③ 及時進行經營項目轉向。

企業報表是用來檢查企業戰略是否得到實現的指標。比如，企業制定本月發展戰略是出售固定資產，什么時候出售完、企業的現金流有無增加、固定資產有無減少，就得看報表。報表出來以后，新舊報表對比，卻發現新報表中固定資產不少反多，這便體現出公司存在執行力問題。

現金和存貨

越大的公司，財務管理越重要。資產結構不僅僅是固流結構，還可以用現金和存貨來表示，比如在房地產行業中，房地產企業買的土地，就不屬于固定資產，而屬于存貨，便需要用現金跟存貨來進行對比，尤其是跟土地的價值來進行對比。

財務報表有比例，一般財務指標大多是進行自我比較，以發現兩種資產之間是否存在合理的結構關系。因此，企業高管在掌握基本原理后，可以自己創設指標，方便查看。

3.三看資產來源

看企業資源的來源，概括起來，要看企業有多少負債、資產負債表中的總指標。

有多少負債

資產負債表有左右兩列，右邊的資產負債標就能看出企業的資產來源，負債多少，所有者權益數目。

資產負債率。資產負債率是用來衡量衡量企業的償債能力，通過資產負債率，即可看出有多少是負債。資產負債率可以衡量企業償債能力，而不是主要給企業經營者看的。從財務學角度講，企業經營者應該努力借錢，形成一個“財務杠桿”。如果總資產是一根棍，其中負債越多，支點就會越往前靠，此時用財務杠桿撬動的利潤也更大。從消費角度來說，借錢需要還利息是不好的，但從經營角度來說，講究的則是白手起家。

【案例】

百分百的收益率

有人找小李幫忙，需要借100元錢，并承諾到時一定會還利息。只是，這時他只有一塊錢，于是為了幫忙，向朋友借了99塊錢，小李就拿100塊錢給了借錢的人，之后借錢的人除了把本錢給小李之外，還另外給他一塊錢的利息，小李再把錢全還給朋友。這時，小李就掙了一塊錢，但是小李就只拿出一塊錢，剩下的都是其他人借的，也就是小李的凈資產收益率是百分之百，如果他一分錢不出，就能借到100元，小李還掙了一塊錢，凈資產收益率就是無窮大。

從案例可見，其他人或者銀行愿不愿意借錢給你或者公司，看的便是企業資產負債率。資產負債率是企業經營者參考，更是債權人進行考核的指標，考核出公司是否有償債能力。如果資產負債率過高，不僅銀行不會貸款，甚至其他債權人也不會進行投資。

資產負債率比例。一般來說，債權人先看企業的資產負債率再決定借給企業多少錢，一旦資產負債率過高，則有可能不借。到底多少的資產負債率是合理的，得看企業的經營范圍和行業，合理指標是40%到70%。

資產負債率低于40%。企業的負債率低，債權人可能更愿意借款，甚至當企業沒有負債時，債權人會主動借款，尤其是銀行專門找這樣負債率低的企業，讓企業無息貸款。企業如若拒絕，可能會喪失發展機會和未來的盈利能力。只有控制在40%左右，合理利用財務杠桿，才能更好地確定企業發展規模和銷售渠道，樹立品牌等，從而有利于長期發展。

資產負債率超過70%。企業負債率過高，債權人可能極不愿意借款。銀行需要注意控制風險，比如銀行貸款，企業負債率低時，主動給企業貸款，一旦企業缺錢需要貸款時，企業資產負債率超過70%或者90%，不僅不借，甚至還催要，沒到期也得先還，寧可減點利息，也要先還本金。

企業的資產負債率一般控制在40%到70%比較合理，一方面對經營者有效，一方面對債權人有效，但是不同的行業不一樣。一般經營波動性比較大，不能持續平穩發展的企業，債權人控制的比率比較低，資產負債率控制比較低。有些盈利性比較平穩的企業，資產負債率可以高點，比如，航空企業，其合理資產負債率是在70%～90%， 90%是“警戒線”，超過90%才意味著風險。

當資產負債率過高時，由于無法再借貸，企業所能采取的措施只能是增加所有者權益資產，即要求股東注資，提高總資產，從而降低負債率，再找債權人。

【案例】

“起死回生”的東方航空

當年，東方航空虧損96%，南方航空資產負債率也在90%以上，由于籌資不到現金，原材料也不讓賒，連機場所有的場地費、加油費都是現結。它們都希望國家給注資，以降低資產負債率，當時提出的要求是：

“注資300億，只有這樣才能活過來。”

為了穩定航空業的發展，國家分別給它們30億，后來由于東航虧損最厲害，國家又將南方航空俗稱扭虧高手的劉少勇調到東航，南方航空公司曾在劉少勇的幫助下扭虧為盈。以前大家坐飛機都不愿意坐東航，因為總感覺東航出事幾率大。劉少勇調去前，第一就要求國家還得再給東航注資，他去的時候就帶了70億。

原來奧凱航空、東星航空經營不好的時候，到了飛機場加油，先結錢，不結錢就不加油，飛無油機飛不了，停在那里還得交費，停多少天后飛機就不用走，都抵給機場了。民企資產負債率一旦高，什么都不賒給你，什么都干不了。那時飛機員拎一大箱子錢，加油時付對方現金，刷卡、開支票都不行。這就是資產負債率高的時候，帶來的高經營成本。

若沒錢企業無法經營。資產負債率主要由債權人查看，但企業也要注意調控，使債權人認為企業一直保持在比較合理的范圍內，因為債權人不僅僅是銀行，還包括供應商、客戶、員工等。

在企業工作時，同樣需要看企業的資產負債表。一旦資產負債表變成96%，下一步肯定是欠薪。國企最剛性的負債是工資，維持穩定很重要；民企則需要保證銀行貸款和納稅，而企業員工的工資往往是最后保證的，如企業員工也看資產負債表，便能提前預知企業會不會遇到償債困難，提前預知企業的發展狀況。

資產財務杠桿

經營比率。資產負債率高，表明財務杠桿大，但是財務杠桿不是資產負債率，而是總資產除以凈資產。財務杠桿又稱權益乘數，展現企業利用資源整合為股東創造更多利潤的愿望和能力。借錢越多，杠桿就越大，杠桿越大，撬動利潤就越多，但是同時風險也大。如果企業的財務杠桿已經很長，風險增大，為了盈利更多，企業愿意讓杠桿越大越好，但債權人卻不會盲目借錢，債券也很難買賣。

財務杠桿很可能被隱藏，企業將負債被轉移成資產或權益，或在資產中削掉，甚至把不良資產轉成好的資產，如若債權人看不出真正的資產負債率，不知企業的真正風險，繼續借錢，使該企業的風險更大，最后一單爆掉，才發現資產負債率早已經超過100%，企業資產不夠還債，這時再想取回本金，結果卻是一無所有。

【案例】

虛假的繁榮

2008年的金融危機，就是由于華爾街的財務杠桿過大造成。華爾街那些高智商的高級財務人員，設計出來的數據模型，建立起來的財務杠桿模型，擾亂了投資人或債權人對于風險的判斷，無限制地擴大了它的財務杠桿，使它的盈利能力越來越強，給股東創造價值越來越多。所有都是債權人在投，結果是無窮大，給股東創造效益越多，經理人獲得收益分紅就越多。最后大家突然發現，原來風險如此之大，于是迅速地往回搶，只要迅速一往回搶，債券就會往市場上拋，隨著債券的拋售，價格迅速下滑，最后一直跌到零，所有持有債券的人全部破產。只有高級財務人員懂，不斷地變化著資產的表現形式，利用財務杠桿圈錢，贏取暴利。

資產負債表的作用很大，看懂資產負債表，看出其中的財務杠桿作用更大。現實中，很多人進股市，知道“低買高賣”，認為只要這樣就能掙錢，進去之后才發現，不知道何時為低、何時為高，要正確判斷低點和高點很難，實際上，就是企業在利用財務杠桿。

高管經營企業，應該充分使用財務杠桿，但是作為債權人或投資人，則要密切注意企業的財務杠桿，不要讓資產負債率太大。

積累數據。企業高管要學會養成看財務、積累數據的習慣，經常查看這些指標，發現其中的變化，以及變化之后企業的反應。通過不斷積累指標判斷未來發展趨勢，作出相應的預測。當然預測有可能不準，但是不準的概率要遠遠地小于根據想當然而做出的決定。

看數據要從報表中的絕對額上看，尤其看資產負債表。資產負債表是核心，揭示了企業的資產總量、資產結構以及資產來源等最重要的指標，只有認真細致查看，才能從中判斷出企業的動向。

【案例】

專業挑錯名師

上海會計學院的一名講師筆名叫夏草，他專門負責給這些上市公司的財務報表挑毛病，而且挑的非常準，影響非常大。夏老師曾經就某上市公司的某報表挑出問題，指出了該公司三年的利潤差距非常大，按它的所得稅來推算，根本沒這么大的銷售收入，但是它的三張報表卻報出了三個利潤。這個問題被他發現后，寫成博客放在網上，引起大家才注意，也驚動了發審委，最后發審委下指標要發審ipo企業。所以，有人建議買股票前，可以看看他寫的評論。只是，像這種專門挑錯的人，看誰的公司都不會是好公司，覺得誰都有問題，不知道風險什么時候會爆發出來。

顯然，企業高管若能養成經常看財務報表的習慣，挑出報表中的問題，不會被虛假的財務報表欺騙，從而能作出正確的決策。企業高管還得經常查看其他企業的財務報表，通過網上下載或查閱公開的財務報表，可以了解這個行業或別的行業，尤其是領頭行業目前處在什么狀況，對作出相關決策有關鍵指導性作用。

無論什么行業，都有一個代表性企業在上市，甚至有很多企業在上市，要看同行業都做到什么水平和程度，了解大企業的財務指標，養成習慣看同行業的企業財務報表，尤其是領軍企業的財務報表，然后學習其資產結構分配，資產負債率，掌握盈利原理。

學習導航

通過學習本課程，你將能夠：

● 了解詳讀資產負債表的意義；

● 掌握解讀流動類、非流動類資產科目的方法；

● 掌握解讀所有者權益類資產科目的方法；

● 達到正確解讀資產負債表的目的。

資產負債表科目詳細解讀

一、詳讀資產負債表的意義

財務報表是一本故事書，當打開一張非常詳盡的財務報表，可以了解到其數額有多大，科目預示著什么，從中發現什么問題等，資產負債表是一個核心，它是揭示資產總量、資產結構以及資產來源等最重要問題的指標。

二、流動資產類科目解讀

關于流動資產類科目，可從分類、波動性、應收賬款、應收賬款比例、應收票據、存貨等多方面進行詳細解讀。

1.分類

按照流動性程度，流動資產又可以細分為現金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利、其它應收款、存貨以及其它流動資產等項目。其中，流動性越好的項目越排在前面，流動性越差的則越在后面，而固定資產流動性最差，所以排在整個流動資產下面。

流動資產中的現金加銀行存款是貨幣現金，又叫現金類資產；而應收票據、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利，則代表企業的短期債權，若應收賬款大，預付款項多，則顯示企業欠債比較多。

2.應收賬款比例

企業的銷售收入可能會有一部分應收賬款，也可能會有現金，應收賬款到期以后才能變成現金，拿到現金之后才能再購買材料、制造產品，產品生產完后會形成存貨，存貨以后，通過銷售收入環節，又再度形成應收賬款。

應收賬款比例的重要性

所謂應收賬款比例，又稱為應收賬款周轉率，是指銷售收入與應收賬款的比例。

觀察企業的應收賬款周轉率，可以判斷出應收賬款的周轉速度，即一段時間內能周轉幾次。企業銷售的快慢，不在于應收賬款，關鍵在于應收賬款的周轉率。應收賬款雖然不好，但是應收賬款可以作為一種營銷渠道、營銷手段，通過賒賬來周轉資金，提高銷售效率，多銷售就能增加銷售首付，使應收賬款變大。與此同時，還需觀察銷售收入是否增長。如果應收賬款不斷增加，而銷售收入卻不增加或者增加緩慢，那么企業的銷售就出現問題，這就是企業的風險所在。

應收賬款比例在銷售收入中所占比例

企業的銷售收入越來越多，應收賬款在銷售收入中的所占比例是應該越來越大，還是越來越小，比例多少比較合適等，都是財務人員和管理者必須了解的情況。

企業在控制應收賬款的時候，銷售越多，越要少賒、再少賒。比如原來銷售收入100萬，應收賬款占20%，原來20萬的應收賬款尚未收回，實際銷售收入只有80萬，第二年還需繼續注錢進行資金補充才能更好的進行銷售。應收賬款不斷地自我循環補充，就需要不斷地注錢。隨著銷售收入不斷變大，所需資金數越來越多，一旦資金不足，應收賬款將累積太大。因此，應當控制應收賬款在銷售收入中的比例。

適當調節應收賬款比例

企業在發展到某一階段后，如若想再向上發展，同時又實現良性管理時，就必須壓住應收賬款的比例。究其原因，如若應收賬款比例過大，企業雖然越做越大，盈利卻都在企業中不斷循環，沒有取出來或者取不出來。只有必須適當調節應收賬款比例，企業在投資變大的同時，就需要下調應收賬款比例，尤其是大型國企更需如此。

3.應收票據

關于應收票據，可以從其概念、貼現等多方面進行解讀。

應收票據的概念

應收票據是指企業持有、尚未到期兌現的商業票據，包括匯票、票據、商業承兌匯票、銀行匯票等。由于這些票據尚未到期，如若需要到銀行將這些票據提前變現，銀行需要把尚未到期的利息扣完，就是貼現。比如，一張票據，三個月以后到期，如若想現在就去銀行變成現錢，銀行會將票據兌換成現金，該現金即可用來投資。只是，提前兌現，需要給銀行利息，必須把貼現率給銀行，假如這一年提貼現率是10%，那就得付銀行2.5%的利息。

貼現

2009年初的時候，一月份國家新增銀行貸款總額是1.4萬億，其中有8000億多就是票據貼現貸款。

【案例】

票據貼現貸款掙錢

b企業跟a企業簽了一個合同， a企業賣給b企業一批產品，貨款是1000萬，合同簽完以后，b企業因為要給a企業支付1000萬，但是簽訂的付款方式是商業承兌匯票，或者銀行承兌匯票，不付現金。b企業拿著這份合同到開戶行，向銀行承兌匯票給它承兌，到了三個月，它就一定會付錢給a企業，如果它不付，它的銀行承兌就給它付，銀行提供擔保。但是銀行也不能白給b企業開這個匯票，要求b企業必須先交300萬現金，或者至少在賬戶中要有300萬的票據保證金，有余額以后，銀行才給開1000萬的承兌匯票。b企業自己拿300萬交到銀行，這部分不算存款，只是存在銀行，作為到期支付的保證，有了保證金，銀行就可以隨便貸出去。銀行就把這個匯票轉給了a企業。

正常的情況下，a企業是應該拿這個匯票去購買其它原材料，趕緊生產產品，好在三個月以后交給b企業。其實這合同是不用交貨的合同，因為這兩個企業，一個是哥哥開的，一個是弟弟開的。a拿這個匯票跑到企業的開戶行進行貼現，如果按照貼現率10%，其實也就花點利息就可以貼出多于900萬，900多萬貼出來以后，在三個月以后要轉給b企業，b企業把這錢存到b企業的開戶銀行，由b企業開戶銀行打到a企業的開戶銀行。所以這個錢從那貼出以后即使不生產是要還的，所以一定要去選一個投資項目，最好是三個月的短期投資項目，投資了就能賺錢，賺錢回來就直接打給b企業，b企業沖到銀行里面，就可以把匯票抵掉，a企業的應收票據也就沒有了，變成現金。

這錢可以用來什么資產便宜，資產變現快、流動性大，就投什么資產。就把大量資金沖到股市里，原來股票很低，只有1600多點，相對于其它資產來講，是個資產洼地，有極大的提升空間，三個月或六個月的短期差，900萬到沖進去以后，1600點沖到3400點，很多股票翻倍，900萬變成2700萬，變成3600萬出來。出來以后a企業拿出1000萬給b企業，b企業把其銀行匯票款沖掉，剩下的錢哥倆就分。這就是用票據貼現貸款掙錢的方式。

從上述案例中可以看出，用票據貼現貸款掙錢有風險，尤其對于不會操作的人來說，風險更大，一旦操作失誤，反而賠錢。當資產價格確實低的時候，這確實是一種融資的方式，但是由于中間沒有實質性交易，對銀行來說，實際上存在很大的危險。

銀行不盡職考核，原因在于銀行有存款準備金率，而企業的這部分存款不用交存款準備金，銀行可以全部拿出去貸款。存款準備金是央行收回現金的一種低息方式，不掙錢或掙錢少，比如，央行提高存款準備金率達到20%，企業存在銀行的100元錢中，有20元錢就得交給央行，存在銀行的只剩下80元，但銀行卻不能把剩余的80元全部放貸出去，必須預留一部分以防儲戶取錢。銀行放貸數很有可能為60元，盡管利息差很大，但是卻只能放貸60%，所得效益就會降低。央行一旦提升存款準備金率，銀行的流動性受限，如果有企業用貼現貸款，不用交存款準備金，銀行一般也會放貸。

找準企業平衡點

為了控制國家經濟的穩定發展，央行需要利用調控手段，控制銀行的放貸。比如，銀行有錢就拼命放貸，央行為了控制銀行放貸額度，就發行央票，讓銀行買，不僅有數額規定，而且利息極低甚至沒有，這就是一種懲罰性的措施。

【案例】

失控的中國銀行

2009年6月底，央行曾讓中國銀行存400億，目的就是為了控制中國銀行。據統計，當年上半年，中國銀行放貸數達7萬億多，本來報告上寫當年的貸款額度是5萬億，放到5萬億，已經把大家都嚇一跳，因為2008年才3萬億，到2009年預計增到5萬億，增了40%，相對于3萬來說，增長幅度為67%。結果沒到3個月，中國銀行就貸出去4萬億多，到6月份底甚至到了7萬億多。當年3月份時，大家預測可能2009年會放到6萬億左右，絕對不能超6萬億，結果讓專家大跌眼鏡，最后甚至預計2009年可能發到10萬億。6.5萬億就是警戒線，中國銀行能放到10萬億，風險很嚴重，帶來的后果就是通貨膨脹！

如今央行盯著世界所有的國家銀行，一旦經濟觸底反彈，央行就要收錢。為什么股市如驚弓之鳥，原因就是不能在銀行開始收錢時被套，因為銀行撤資數額大，收得稍微慢一點，就會釀成無法忍受的惡性通貨膨脹。因此，央行必須控制各個銀行的放貸速度。

所以，企業財務的責任就是利用應收票據，找出企業平衡點。

4.應收賬款

支付能力強，盈利能力弱，就是流動資產的特點，流動資產在經營過程中，變動非常大，期初的時候很少，等運行到中間的時候很大，流動資產就會變大。原因就是賒材料，把貨賒給別人，應收賬款就非常大，流動資產就非常大。到經營周期結束以后，應把應收賬款收回，到年底的時候要賬，應收賬款收回，流動資產就下來了，其波動性就會非常大。企業流動資產通常會呈現年底很低，中間很大，年底又下來的趨勢。

銷售收入可能會有一部分應收賬款回來，也可能會有現金回來，應收賬款到期以后才能變成現金，拿到現金之后再去買材料，去制造產品，產品生產后就會形成存貨，存貨以后就會形成應收賬款，應收賬款通過銷售收入為中介就倒回來，銷售收入的作用在這里。

5.存貨

在存貨中，財務人員一定要注意關注存貨額度，并及時監控存貨，做好存貨跌價的準備。

存貨額度

企業的存貨額度多少比較合適，不同企業有不同要求。一般來說，存貨有倉儲成本，存貨越少越好，就可以減少倉儲成本。如生產企業，生產鞋、帽、襪子等，有存貨說明企業的產品滯銷。對于房地產企業，則希望存貨越多越好，并且一定要有原材料。如果沒有土地和存貨，企業無法上市，或者即使上市，由于沒有繼續開發的土地，股票沒人買，公司早晚將面臨倒閉。當然，如果公司存貨過多，缺少流動資金，僅有原材料，項目無法開工，也是有問題的。

【案例】

變化的石油價格

發改委按22天聯動機制來制定石油價格。因此，按這個規律，預計石油要漲價了，這時候到處買油，囤著賣，連汽車司機都知道，明天肯定會漲了，今天晚上趕緊把油箱加滿，結果到哪去，哪都不給加，因為誰都不傻，都想囤著等漲價后再賣，當然非要加也行，一人50塊錢。所以，石油企業也是這樣，一漲價就囤貨賣，就掙錢。有的時候，漲價之后，所有加油站還全打折，是因為加油站在石油價格便宜時候進貨，要抓緊把處理掉掙錢，漲價就提升利潤空間。石油價格漲20%，打八折還賺16%。因為下一次什么時候漲，沒有人知道，要是囤貨就有庫存成本，發改委就用這個辦法抑制這種投機行為，造成市場油的情況很難掌控，所以存貨非常關鍵。

根據石油價格的變化來看，存貨對企業經營來說很關鍵。俗話說，貿易企業家發家在存貨上，而多數企業倒閉就是因為存貨出現問題。因此，企業必須看準點進行囤貨，否則很難獲利。

及時監控存貨

有些企業的原材料非常關鍵，一旦發生價格變動，對企業經營效益有非常重要的影響，此時就需要及時觀察監控存貨。

【案例】

價格忽上忽下的金屬鎳

對于不銹鋼企業來說，必須含有金屬鉻、金屬鎳，否則就無法做成不銹鋼。但是這種微量的稀有金屬，價格波動特別大，總是成倍數的上漲或下降，就像銅，原來3000多塊錢一噸，漲到 6000多塊錢一噸。對于做不銹鋼的人來說，不知道該不該買，如果今天買了，放到庫存里，結果等到用的時候價格下降，有存貨就要做好存貨跌價的準備，有可能原來1000塊錢買的，現在變成300塊錢，賠700塊錢。不買吧，一旦價格上漲，還得花高價去買，而不銹鋼又不能隨著原材料的漲價調整。原材料的價格波動太大，生產出來的產品又不能變動那么大，企業只能認栽認賠。

從案例可見，做鋼鐵企業，如果沒有不銹鋼產品，企業頂多算三星上將，做不銹鋼產品以后，很可能就是五星上將。很多企業都有不銹鋼產品，由于調控不好，多數也是處于賠錢狀態。因此就需要企業及時觀察監控存貨，而不是以不存貨作為解決方法。

做好存貨跌價準備

存貨跌價準備成為企業調整利潤的平衡期。比如，企業即使當年實際獲利很高，卻不能把利潤作的太高，需要為第二年的利潤作準備。無論是上市公司，還是其他企業經營公司，一定要找準一個盈利平衡期，平衡住企業的盈利水平，保持基本盈利能力。

對企業而言，想要調整利潤，可以采取利潤調節器。2008年有一個企業本來定于2009年發報表，結果推遲，因為管理部門撤回報表，不讓報表中的利潤做得過高，否則，2009年的利潤需要更高。只有調低利潤增長率，第二年的利潤才能有保證。

所謂利潤調節器，其中包括存貨跌價準備。比如，1000元進的原材料，后來預計市場將在未來兩三個月內變成500元，企業預先把將賠的原材料錢準備出來，即“存貨跌價準備”，記入利潤表，從而降低利潤，如果明年沒跌到這個數，再把其沖回來，于是又增加了當年利潤，實際上是減少去年利潤，增加今年利潤，企業盈利能力就達到平衡狀態，這是存貨跌價準備的合理運用。

【案例】

實施新會計準則對存貨的沖擊

2007年股票之所以上漲，最主要是2007年公司業績巨幅上升，2008年股票下降，主要因為很多企業的利潤下滑，導致這種情況的原因是什么？原因就是存貨跌價準備上是一個貢獻，以前提完之后先放著，等哪年虧損的時候，再把它沖回來，調整利潤。

2007年1月1號以后，實行新會計準則，其中有一條規定，如果企業在以前提的存貨跌價準備，在一年內不沖回，以后就不能再沖回來，于是企業就把以前的利潤趕緊全沖回來，因此利潤就增長200%、300%有。如果只是一兩家企業這樣沒問題，但全部行業都這樣，股票預計2009年增200%，明年還是200%。股票買的是動態市盈率，于是大家瘋狂地買，好股票太多了，其盈利的可能性太大了，但是這東西就能沖一年，五年的沖在一年，就只有一次，以后都是一年沖一年的，這樣股票就下來了，沒東西可沖。

可見，要做好存貨的跌價準備，也必須符合相關規定，及時進行對沖。

總而言之，關于流動資產，每個項目都需要應該好好觀察，不是僅看其中的某個數就足夠，而且不同的人，還會關注報表中的不同項目。

三、非流動資產類科目解讀

非流動資產是指流動資產以外的資產。流動資產和非流動資產的主要區別在于企業能否在一定周期內把資產轉變為流動的資金使用，周期一般都是１年之內。關于非流動資產類科目的解讀，可從其主要類型、固定資產、內部融資、存量資產等幾個方面進行。

1.主要類型

非流動性資產主要包括固定資產、可供出售的金融資產、長期的應收款、長期股權投資、投資性房地產、在建工程、生物性資產、有形資產、無形資產等。

2.固定資產

固定資產也叫非流動性資產，主要是指企業使用期限超過一年以后才能變現的資產，此外，一些長期投資，或者兩年以后才能收回來的應收款，由于流動性比較弱,都歸類于非流動性資產。

3.內部融資

當企業現金不足，從銀行或其他債權人人借不到資金時，就需要采用內部融資的方法解決資金不足問題。

所謂內部融資，是企業依靠其內部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉化為重置投資和留存收益轉化為新增投資。換而言之，即將企業固定資產、無形資產變現，主要方法是仔細查看資產負債表，把能夠變現的固定資產、無形資產等非流動性資產通過一定方式變成現金。需要注意的是，企業不能在急需資金時才考慮內部融資，而應該不定期盤點非流動資產存量，了解企業資產情況，以便及時通過內部融資途徑解決企業資金問題。

4.存量資產

所謂存量資產是指沉淀的資產，短期內不能換來效益，或者效益不大的資產，企業在內部融資時需要最先考慮把這部分資產及時變現。比如投資買房者，就得在房價年度收益率低于貸款利率時及時轉手。投資買房是為了賺取房價的漲幅和貸款利率之間的差價，如果房價年收益率低于貸款利率時不轉讓就得虧本。如果把貸款買房的存量資產變現，所得現金還可以用來投資，即使存銀行所得利息也合適。同理，企業也需要通過經常的存量資產盤點，及時把不發生效益的存量資產變現。

5.學會做“減法”

企業高管普遍存在的問題：懂得給企業注資、擴大企業規模，卻不懂得及時將收益率較小的存量資產變現。換句話說，對于企業的資產，會做“加法”，卻不會做“減法”。對于企業來說，及時做“減法”的前提，要求企業高管必須了解存量資產變現的必要性。

【案例】

生也存量資產，亡也存量資產

由于沒有資金，汽車行業巨頭美國通用汽車公司倒閉了，其實當時有兩個辦法來解決資金的來源問題：一是由國家注資；二是將存量資產變現。

通用汽車公司同時擁有十八個品牌，規模在汽車行業中數一數二，規模無限大，但卻沒有及時盤點資產負債表，不知道哪個品牌掙錢，哪個品牌虧本。后來在金融危機中，通用公司悍馬品牌收益率過低，作為存量資產，給通用帶來資金不足難題，最后因為通用公司“只會做加法，卻不會做減法”，被拖垮了。如果通用汽車公司注意盤點自己的存量資產，及時將悍馬這個品牌內部融資，也許就能解決資金的問題，也許能起死回生。

反觀同樣缺錢的福特汽車公司，從2006年開始就不斷的在做著減法，先后處理掉了路虎、捷豹、沃爾沃等存量資產。最終挺過重大的金融危機。

與福特公司一樣，通用電器公司高管同樣非常重視存量資產的變現。在通用電器有一條鐵律：凡是在全球排名做不進前三名的品牌一律當做存量資產變現處理，以保證企業充足的資金來源。通用電器能一直排在世界企業前十強，就在于公司掌握并熟練運用了一條從看資產負債表衍生出來的重要企業經營原則——“邊做加法，邊做減法”。同理，個人在做投資時，同樣也需要遵循這條規律。

及時查看資產負債表可以讓企業高管及時發現資產收益率大小，在發現資金可能不足時，為了保證企業充足的現金流，必須盡快把存量資產變現。

四、負債類科目解讀

資產來源包括負債和所有者權益。其中，按照資產的流動性和非流動性，根據負債到期的年限，負債可以分為流動負債和長期負債。流動負債，是指一年內要到期的債權；一年以上才能到期的則稱為長期負債。需要注意的是，在制定資產負債表時，到期越慢的負債越排在前面。

1.流動負債

流動負債是在一個周期內需要償還的債務，預示著資產在短時間內減少的程度，對企業的安全性和盈利能力有很大影響。

短期借款

短期借款也叫流動性貸款，是指一年就要到期的貸款。如果企業的流動性貸款比較多，表明當年需要比較充分的現金流以償還流動性貸款。另外，當年剛借的一年期貸款，也屬于短期貸款的一種。想要了解短期借款，需要從兩方面著手：

第一，短期借款能否用來買固定資產。企業能否用一年期的貸款來投資廠房或設備，主要看企業的承受能力，亦即企業的年收入大小。原因在于，一方面，一般固定資產按五年、十年、二十年計算折舊，其中，廠房類房地產屬于20年折舊，機器設備、運輸汽車等則5年，而電腦更新很快，可能只有2年的折舊。另一方面，用當年的經營收入變現速度很慢，如若廠房面積比較大、固定資產投資比較多，將固定資產全部攤銷到本年利潤中，會形成大量地虧損，所以必須將固定資產按一定長時間進行計提攤銷，以平衡企業經營利潤。對于損耗快或單位價值比較小的，可以在兩年甚至一年內便快速地進行攤銷。

第二，短貸長投是兵家大忌。企業購買的固定資產，如果損耗快或收益比較大，成本回來很快，可以動用短期借款；但如果時間很長，不能在半年內收回成本，則切忌不能動用短期貸款。可以說，用短期借款去投資長期固定資產，進行短貸長投是兵家大忌。

【案例】

四個錯誤“逼死”秦池

對于央視的標王廣告秦池，其失敗主要有四個原因：

第一，廣告費投入太多。秦池成為中央電視臺的標王企業時，時任總經理說：“我們每天往中央電視臺里面開一輛桑塔納。”當時一輛桑塔納價值十幾萬，投入這樣多的廣告費，完全超過了它的銷售收入。

第二，做假酒，欺騙消費者。民營企業發展的關鍵部分是，如果在一項業務上投入太大，從財務角度來說，就是財務成本結構過于失衡，營銷費用投入大量的成本，自然會拉起銷售收入的快速增長，但是在投入成本結構時，在生產建設方面投入資金不足，導致其產量跟不上營銷速度。對于已經開辟的市場，已經產生的需求，企業又不能放棄，所以就得想辦法快速提升產量。秦池也是如此，它從四川大量地購進原酒，拿回來勾兌成假酒進行銷售，欺騙消費者。

第三，在財務上進行短貸長投。由于發展速度非常快，需要大量地資金來進行生產投資與建設，而當時秦池的信譽不夠銀行業輕易對它放款，因此，需要借一些流動性貸款來投資廠房設備。最后，造成資產大量閑置，一旦經營有變，當假酒暴光，商品滯銷，資金鏈立馬遭到嚴重地破壞，從而造成資金鏈斷掉。

第四，管理不適。秦池在大規模快速擴張的過程中，公司高管、工作人員的管理水平跟不上企業擴張的速度，產生了管理的不適。經營團隊之間發生各種矛盾，最后逼走總經理，企業就玩完。

上述案例顯示，短貸長投會給企業帶來很大不利的后果。湖南名企業太子奶企業，大量使用短期貸款投資項目，導致公司在2008年金融危機爆發后，隨著市場銷售下滑，公司出現銀根緊縮，造成大量債主上門，資金鏈斷掉，最后不得已進行資產重組，喪失了企業控制權，也是由于短貸長投導致。

短期借款與長期貸款的區別

從理財觀念上講，長期貸款成本高，但風險小，而短期貸款成本低，但風險大。

第一，債務人更傾向于長期貸款。對于企業來說，作為債務人，從借錢的角度來看，雖然成本高一點，但是它更安全，更愿意借長期貸款。尤其在企業處于投資發展階段、尚未進入成熟期時，由于將遇到不同的環境變化，需要大量資金，一定要借長期貸款，當企業銷售收入下滑、經營失誤時，遇上市場危機，恰巧趕上到期的短期借款，則會雪上加霜。需要注意的是，企業不能因為長期貸款的利息差，為了節省成本，而選擇低利息的稍短期貸款，如棄五年期而選一年期貸款，就很容易由于各種原因，在項目需要資金時貸款到期，導致資金鏈斷裂，最后破產。

第二，債權人更傾向于短期貸款。對于債權人來說，長期貸款雖然收入大，但風險也大，反而更愿意短期貸款。一般來說，對于成熟的大企業，債權人可以預見到企業的發展潛力大，比較愿意承擔風險，而選擇給予長期貸款。占中國企業99.8%的民營企業，尤其是中小型民營企業，它們的平均壽命僅為2.5年，作為最大的債權人銀行，一般就只愿意放貸兩年，而兩年貸款就屬于流動性貸款。

對于大部分企業來說，是長期借款還是短期借款不是由企業做決定，而是由債權人，主要是銀行做決定。因此，在公司經營過程中，大量使用的其實都是短期貸款，能借來的都是流動性貸款。

循環貸

所謂循環貸，可從以下三方面進行全方面了解。

第一，循環貸的概念。循環貸，又叫連續貸，是企業解決因短期借款引起資金不足的方法，即將短期貸款投資到項目上后，項目未結束，同時面臨到期還款時，企業先借錢或者高利貸還貸，之后再申請下一年的流動資金貸款。一般來說，向銀行貸款，企業能在五至十天內收到資金，從而換掉高利貸，剩下再投資到固定資產上，到年底又如法炮制。這也是現實工作中，短貸長投當時沒有出現問題的原因。

第二，循環貸的致命弱點。任何一個財務模式在設計時都有致命弱點，循環貸的致命弱點就在于銀根緊縮。循環貸是企業為解決短期貸款引起的資金不足而想出的辦法，銀根放開或緊縮政策呈周期性，因此，一旦國家政策改為銀根緊縮，貸款從緊，資金不足問題將難以有效解決。

第三，銀根緊縮帶來的問題。循環貸的致命弱點是銀根緊縮，而銀根緊縮會給企業帶來兩個后果，最終造成致命打擊：

一是新貸款申請時間變長。一旦銀根緊縮，還完高利貸，再申請貸款所需時間增長，對短期循環貸的企業很不利。由于借的高利貸利息太高，新貸款申請的時間短，尚能及時還高利貸，但若時間久，利息更改，甚至可能需要企業的全部利潤來還高利貸。

二是銀行不再貸款或額度變小。這一結果對企業的影響更不利，2008年銀根緊縮時我國南方短貸長投的企業紛紛倒閉就是一例。

要點提示

銀根緊縮給企業帶來的打擊：

① 新貸款申請時間變長；

② 銀行不再貸款或額度變小。

企業由于融資渠道有限，如必須進行循環貸款，必須有效降低風險，以應對銀根緊縮帶來的不利影響。

其他應付賬款

流動負債不僅包括短期貸款，還包括其他應付賬款。

第一，其他應付賬款的涵義。流動負債包括其他應付賬款，主要有應付票據、應收賬款、預收款項、應付職工工資、應交稅金、應交利息、應付股利等。

應付票據，就是給別人開票據匯票，告訴其什么時候拿到錢；應付賬款是簽了合同，但沒付票據；預收款項是先從客戶那收了錢，產品還沒給對方；應付職工薪酬，是應該給工人開的工資和福利，還沒有發放；應交稅金是應該交給他人的稅金，還沒到期，已經做賬計提，但還沒交；應付利息就是利息沒給對方等等。

第二，其他應付賬款的支付順序。企業資金總額固定，企業應付賬款種類如此之多

財務個人總結篇三

積極鉆研會計業務，精通專業知識，掌握會計技術方法;熱愛本職工作，忠于職守，廉潔奉公，嚴守職業道德;嚴守法紀，堅持原則，執行有關的會計法規。在局會計工作規范化檢查評比標準中榮獲第一名。

2、按照上級規定的財務制度和開支標準，經常了解各部門的經費需要情況和使用情況，主動幫助各有關部門合理使用好各項資金。

公司上半年曾一度出現資金短缺，會計室通過努力，保證了職工工資按時足額發放及其他各項急需資金的落實。

3、工作中審核一切開支憑證，及時結算記賬，做到各項開支都符合規定，一切賬目都清楚準確。

對經費的使用情況和存在問題，經常向有關領導請示匯報。

4、按照規定編造全年、每季、每月的各種預算報表統計資料和月度結算，做到準確無誤，并及時報告分管領導。

財務個人總結篇四

2006年12月7日財政部頒布了新的《企業財務通則》(以下簡稱“《通則》”)，于2007年1月1日在金融企業除外的具備法人資格的國有及國有控股企業執行(其他企業參照執行)。《通則》與新發布的會計審計準則體系同時實行，形成了我國企業財務管理與核算的完整框架。《通則》對企業的資金籌集、資產營運、成本費用控制、收益分配規范、重組清算的財務行為、加強財務監督與財務信息管理等方面進行了規定，從而對加強企業財務管理，規范企業財務行為，保護企業及其相關方的合法權益，控制財務風險，推進現代企業制度建設具有重大理論與實際意義。筆者認為《通則》主要有以下特點。

一、構建了多元化財務主體的財務管理職責

多年來，我國財務理論界對企業的財務管理主體進行過廣泛而深入的研究，取得了豐富的研究成果。20世紀80年代末提出“國家財務”的概念，將“國家財務”從“國家財政”的概念中分離出來，試圖從理論上明確政府的兩個身份即國有資本所有者和公共行政機構，而對國有資產的管理應是國有資本所有者的職能，不應當繼續沿用公共行政機構發揮作用的財政預算體系，這是非常巨大的理論貢獻(郭復初，1988)。干勝道(1995)提出“所有者財務”的概念，將討論的范圍擴大到全部所有者，其貢獻在于將“所有者財務”從“經營者財務”(一般所說的“公司財務”)分離出來，并明確提出所有者財務的目標。謝志華(1997)提出“出資者財務”概念，從理論上對“出資者財務”的出資者進行了詳細的剖析,體現了學術研究認識的逐漸深化。在隨后的財務理論研究中，依次提出了經營者財務觀點，甚至有學者對財務經理財務(湯谷良，1997)進行過探討，目的在于從不同角度研究財務管理體制、目標、內容等，以形成各利益相關者之間的目標融合與趨同，最終以利于達到企業資本增值，增強企業價值。

(一)政府部門對企業財務的職責。《通則》規范了政府在企業財務活動中的作用，解決過去代替企業制訂“大而統”的財務制度、過多直接管理企業財務事項的“越位”以及在新形勢下對企業財務制度指導和服務的“缺位”問題。《通則》要求各級財政部門應當監督執行企業財務規章制度，按照財務關系指導企業建立健全內部財務制度;制定促進企業改革發展的財政財務政策，建立健全支持企業發展的財政資金管理制度;建立健全企業年度財務會計報告審計制度，檢查企業財務會計報告質量;實施企業財務評價，監測企業財務運行狀況;研究、擬訂企業國有資本收益分配和國有資本經營預算的制度;參與審核屬于本級人民政府及其有關部門、機構出資的企業重要改革、改制方案;根據企業財務管理的需要提供必要的幫助、服務。

(二)投資者的財務管理職責。企業的出資者可分為個人出資者、法人出資者和國家出資者，三者所享有的資本所有權是完全相同的。一方面，出資者可以通過資本所有權來控制和影響企業的經營決策;另一方面，出資者面臨眾多的企業和各種各樣的金融商品，可以經常不斷地進行投資選擇，變換其資本的運用方向和運用形式，以獲取最大的資本收益。但由于持股比例的不同和其他因素的影響，在具體行使資本所有權時存在一定的差別。鑒于《通則》執行對象是國有及國有控股企業，就國家出資者而言，國家以生產資料所有者身份通過國有資本金的投入，獲取收益，顯然也是一種財務活動，國家財務的具體內容包括國有資本金的籌集和投資、資產運營、資本收益及分配、產權轉讓收入的取得以及重組清算等活動。為使國有資本保值增值，國家出資者應該行使其財務管理職責。包括審議批準企業內部財務管理制度、企業財務戰略、財務規劃和財務預算;決定企業的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等重大財務事項;決定企業聘請或者解聘會計師事務所、資產評估機構等中介機構事項;對經營者實施財務監督和財務考核;按照規定向全資或者控股企業委派或者推薦財務總監。投資者應當通過股東(大)會、董事會或者其他形式的內部機構履行財務管理職責，可以通過企業章程、內部制度、合同約定等方式將部分財務管理職責授予經營者。

(三)經營者的財務管理職責。經營者財務才是企業財務的精髓，企業財務的主要著眼點是財務決策和財務協調。從財務決策上看，企業財務方面的融資決策、投資決策和股利政策的安排都事關企業生存和發展，這些決策尤其是長期財務決策一般與企業組織結構中的最高經營者緊密相聯，因此，只能由企業最高管理層次來考慮。可以說，財務決策是典型地涉及到企業最高層次的決策或者說企業所有重要決策都具有重要的財務意義。也因此，經營者在企業財務管理活動中具有舉足輕重的作用。鑒于此，《通則》加強了經營者的職責規范，包括擬訂企業內部財務管理制度、財務戰略、財務規劃，編制財務預算;組織實施企業籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務方案，誠信履行企業償債義務;執行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權益;組織財務預測和財務分析，實施財務控制;編制并提供企業財務會計報告，如實反映財務信息和有關情況;配合有關機構依法進行審計、評估、財務監督等工作。

二、對建立健全企業財務管理制度作出了全面要求

(一)建立財務決策制度，明確決策規則、程序、權限和責任等。法律、行政法規規定應當通過職工(代表)大會審議或者聽取職工、相關組織意見的財務事項，依照其規定執行。企業應當建立財務決策回避制度。對投資者、經營者個人與企業利益有沖突的財務決策事項，相關投資者、經營者應當回避。

(二)建立財務風險管理制度，明確經營者、投資者及其他相關人員的管理權限和責任，按照風險與收益均衡、不相容職務分離等原則，控制財務風險。

(三)建立財務預算管理制度，以現金流為核心，按照實現企業價值最大化等財務目標的要求，對資金籌集、資產營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務活動，實施全面預算管理。

(四)建立內部資金調度控制制度，明確資金調度的條件、權限和程序，統一籌集、使用和管理資金。企業支付、調度資金，應當按照內部財務管理制度的規定，依據有效合同、合法憑證，辦理相關手續。企業向境外支付、調度資金應當符合國家有關外匯管理的規定。

(五)建立合同的財務審核制度，明確業務流程和審批權限，實行財務監控。企業應當加強應收款項的管理，評估客戶信用風險，跟蹤客戶履約情況，落實收賬責任，減少壞賬損失。

(六)建立健全存貨管理制度，規范存貨采購審批、執行程序，根據合同的約定以及內部審批制度支付貨款。企業選擇供貨商以及實施大宗采購，可以采取招標等方式進行。

(七)建立固定資產購建、使用、處置制度。企業自行選擇、確定固定資產折舊辦法，可以征詢中介機構、有關專家的意見，并由投資者審議批準。固定資產折舊辦法一經選用，不得隨意變更。確需變更的，應當說明理由，經投資者審議批準。企業購建重要的固定資產、進行重大技術改造，應當經過可行性研究，按照內部審批制度履行財務決策程序，落實決策和執行責任。企業在建工程項目交付使用后，應當在一個年度內辦理竣工決算。

(八)建立交易報告制度。企業從事期貨、期權、證券、外匯交易等業務或者委托其他機構理財，不得影響主營業務的正常開展，并應當簽訂書面合同，建立交易報告制度，定期對賬，控制風險。

(九)建立各項資產損失或者減值準備管理制度。各項資產損失或者減值準備的計提標準，一經選用，不得隨意變更。企業在制訂計提標準時可以征詢中介機構、有關專家的意見。對計提損失或者減值準備后的資產，企業應當落實監管責任。能夠收回或者繼續使用以及沒有證據證明實際損失的資產，不得核銷。

(十)建立成本控制系統，強化成本預算約束，推行質量成本控制辦法，實行成本定額管理、全員管理和全過程控制。企業實行費用歸口、分級管理和預算控制，應當建立必要的費用開支范圍、標準和報銷審批制度。

(十一)建立銷售價格管理制度，明確產品或者勞務的定價和銷售價格調整的權限、程序與方法，根據預期收益、資金周轉、市場競爭、法律規范約束等要求，采取相應的價格策略，防范銷售風險。

(十二)建立財務預警機制，自行確定財務危機警戒標準，重點監測經營性凈現金流量與到期債務、企業資產與負債的適配性，及時溝通企業有關財務危機預警的信息，提出解決財務危機的措施和方案。

(十三)建立、健全內部財務監督制度。企業設立監事會或者監事人員的，監事會或者監事人員依照法律、行政法規、本通則和企業章程的規定，履行企業內部財務監督職責。經營者應當實施內部財務控制，配合投資者或者企業監事會以及中介機構的檢查、審計工作。

三、充分體現與會計準則體系的銜接

(一)對政府補助內容的規范。修訂后的《企業財務通則》有關規定，企業取得的各類財政資金，并非均可作為企業本期利潤核算，而是需要區分各種情況進行處理：屬于國家直接投資、資本注入的，按照國家有關規定增加國家資本或者國有資本公積;屬于投資補助的，增加資本公積或者實收資本;屬于貸款貼息、專項經費補助的，作為企業收益處理;屬于政府轉貸、償還性資助的，作為企業負債管理;屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為企業收益處理。

按照國際會計準則，政府補助應作為企業本期利潤核算。但在我國現階段，國家基本建設投資、財政支持企業的資金大量存在，如果完全按照國際會計準則處理，會造成以財政撥款給股東分紅的結果，有違財政扶持企業發展的目的。

上述規定與《企業會計準則第16號政府補助》的規定基本一致，政府的資本性投入無論采用何種形式，均不屬于政府補助。只有企業從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產方可作為政府補助進行核算，并需要進一步區分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。企業取得與資產相關的政府補助，不能直接確認為當期損益，應當確認為遞延收益，自相關資產達到預定可使用狀態時起，在該資產使用壽命內平均分配，分次計入以后各期的損益。與收益相關的政府補助，如果是用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，應先確認為遞延收益，在確認相關費用的期間，才能計入當期損益。只有用于補償企業已發生的相關費用或損失的，才能直接計入當期損益。

(二)對回購股份獎勵的規范。《公司法》第一百四十三條規定，因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份時，用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支出。由于對職工進行股權激勵以換取其提供的服務，實質上屬于職工薪酬的組成部分，因此應當在其提供服務的會計期間計入成本費用，而不能作為利潤分配處理。即將施行的《企業會計準則第11號股份支付》及其應用指南也對此做出了明確規定。

《通則》要求：以回購股份對經營者及其他職工實施股權激勵的，在擬訂利潤分配方案時，應當預留回購股份所需利潤。因此，上市公司回購股份的資金來源固然是“稅后利潤”，但其支出仍應計入成本費用。根據這一規定，今后上市公司以回購股份形式獎勵本企業職工的，首先在擬訂利潤分配方案時，便應預留回購股份所需部分;其回購股份的全部支出應作為庫存股處理，列示在資產負債表中，同時進行備查登記;然后在可行權條件得到滿足期間(即“等待期”)內的每個資產負債表日，按照所授予職工的期權等權益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務計入成本費用，同時增加資本公積。

(三)對資產減值內容的規范。《企業會計準則第8號資產減值》規定，固定資產、無形資產以及除特別規定以外的其他資產要求進行減值處理。一是擴大了資產減值的范圍，二是對適用該準則的資產減值損失一經計提，不得轉回，在體現謹慎性信息質量特征的同時也充分結合了中國的實際。會計準則對計提要求、核算方法、確認與計量以及信息披露等方面進行了規范。《通則》則對其在財務方面作了進一步的要求。如要求建立減值準備管理制度以防減值確定內容與范圍的隨意性;在制訂計提標準時，對于減值測試可以征詢中介機構或專家的意見;對計提減值后的資產應該實行監督管理;對發生的資產損失要求及時予以核實、查清責任，追償損失，按照規定程序處理;對企業重組中清查出的資產損失，經批準后依次沖減未分配利潤、盈余公積、資本公積和實收資本。

(四)對職工薪酬內容的規范。《企業會計準則第9號職工薪酬》規定，職工薪酬包括：工資、獎金、津貼、職工福利費、各類社會保險費用(醫療保險費、養老保險費、失業保險費、工傷保險費、生育保險費)、住房公積金、工會經費、職工教育經費、未參加社會統籌的退休人員退休金和醫療費用以及辭退福利等其他與薪酬相關的支出。對職工薪酬的會計處理，除因解除職工的勞動關系給予的補償(辭退福利)記入“管理費用”科目外，其他均按職工受益對象分別處理：應由生產產品、提供勞務負擔的，計入存貨成本或勞務成本;應由在建工程、無形資產負擔的，計入建造固定資產或無形資產的成本。

《通則》為體現與會計準則的協調，關于職工薪酬方面主要涉及以下內容;(1)企業可以根據有關規定，對經營者和核心技術人員實行與其他職工不同的薪酬辦法，屬于本級人民政府及其部門、機構出資的企業，應當將薪酬辦法報主管財政機關備案。(2)企業應當按照勞動合同及國家有關規定支付職工報酬，并為從事高危作業的職工繳納團體人身意外傷害保險費，所需費用直接作為成本(費用)列支。經營者可以在工資計劃中安排一定數額，對企業技術研發、降低能源消耗、治理“三廢”、促進安全生產、開拓市場等作出突出貢獻的職工給予獎勵。(3)企業應當依法為職工支付基本醫療、基本養老、失業、工傷等社會保險費，所需費用直接作為成本(費用)列支。已參加基本醫療、基本養老保險的企業，具有持續盈利能力和支付能力的，可以為職工建立補充醫療保險和補充養老保險，所需費用按照省級以上人民政府規定的比例從成本(費用)中提取。超出規定比例的部分，由職工個人負擔。(4)企業為職工繳納住房公積金以及職工住房貨幣化分配的財務處理，按照國家有關規定執行。職工教育經費按照國家規定的比例提取，專項用于企業職工后續職業教育和職業培訓。工會經費按照國家規定比例提取并撥繳工會。(5)企業經營者和其他職工以管理、技術等要素參與企業收益分配的，應當按照國家有關規定在企業章程或者有關合同中對分配辦法作出規定，并區別以下情況處理：取得企業股權的，與其他投資者一同進行企業利潤分配;沒有取得企業股權的，在相關業務實現的利潤限額和分配標準內，從當期費用中列支。(6)企業解除職工勞動關系，按照國家有關規定支付的經濟補償金或者安置費(會計準則中稱其為“辭退福利”)，應當區別以下情況處理：正常經營期間發生的列入管理費用;企業重組中發生的，依次從未分配利潤、盈余公積、資本公積、實收資本中支付;企業清算時發生的，以企業扣除清算費用后的清算財產優先清償。

四、《通則》其他特點

(一)突出了企業集團財務管理的重點。企業集團作為一種特殊的企業組織形式，是指以資本為主要聯結紐帶的母子公司為主體，以集團章程成為共同行為規范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的企業法人聯合體。《通則》要求其符合一般企業財務要求外，還對其特殊情況作出具體規范，表現在：(1)企業應當按照國家有關規定建立有效的內部財務管理級次。企業集團公司自行決定集團內部財務管理體制。(2)企業集團可以實行內部資金集中統一管理，但應當符合國家有關金融管理等法律、行政法規規定，并不得損害成員企業的利益。(3)符合國家規定條件的企業集團，可以集中使用研發費用，用于企業主導產品和核心技術的自主研發。

(二)規范了企業的社會責任。《通則》規定，企業依法實施安全生產、清潔生產、污染治理、地質災害防治、生態恢復和環境保護等所需經費，按照國家有關標準列入相關資產成本或者當期費用。

(三)體現了產權明晰的要求。《通則》規定，一是投資者、經營者及其他職工履行本企業職務或者以企業名義開展業務所得的收入，包括銷售收入以及對方給予的銷售折扣、折讓、傭金、回扣、手續費、勞務費、提成、返利、進場費、業務獎勵等收入，全部屬于企業。二是企業以前年度未分配的利潤，并入本年度利潤，在充分考慮現金流量狀況后，向投資者分配。屬于各級人民政府及其部門、機構出資的企業，應當將應付國有利潤上繳財政。